🧱 Investir dans les petites briques danoises

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre aujourd’hui :

• 🚂 Quels sets Lego acheter en 2023 ?

• 🤷‍♀️ Pourquoi investir dans les Lego ?

• ✨ Les avantages de l’investissement dans les Lego.

• 🙋‍♀️ 🙋‍♂️ Qui peut investir dans les Lego ?

• 📦 L’achat et la revente de vos sets.

⏱ Temps de lecture : 17 minutes.

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Hey Snowballers 👋 !

Après l’investissement dans le vin présenté dans l’édition Snowball Grand cru, je vous propose d’aborder le sujet exotique de l’investissement dans les petites briques danoises plus connues sous le nom de… Lego.

En 2014, Time Magazine avait couronné Lego "Jouet le plus influent de tous les temps". Nul doute qu'aujourd'hui, c'est le plus grand fabricant de jouets du monde, mais surtout… le plus rentable.

À ses débuts en 1932, Ole Kirk Christiansen fabriquait des jouets en bois de haute qualité. Entre 1946 et 1958, il s’est mis à fabriquer des jouets en plastique et a développé la première brique à tenons (qui s’emboîte avec d’autres briques).

Quelques décennies plus tard, lorsque Lego a commencé à commercialiser des ensembles sous licence comme Star Wars et Harry Potter, ce sont les adultes qui se sont emparés de la plupart des boîtes…

Un rapprochement avec sa communauté d’Adult Fan Of Lego (AFOL) a permis à la marque de développer sa gamme de produits en cohérence avec les attentes de son public cible. L’apogée de cette stratégie est sans doute l’arrivée de la gamme Ideas dont les ensembles sont des projets lancés en ligne par des AFOL et qui rentrent dans le catalogue après un processus de vote par la communauté.

Lego aujourd’hui : 

• Un chiffre d’affaires de 7,43 milliards d’euros (+27 % de croissance) ;

• 66 nouveaux magasins en 2022 ;

• Plus de 25 000 employés répartis dans une quarantaine de pays.

Fun fact : Lego est présent dans le Guinness des records grâce à sa production de… pneus ! On s’attendrait à retrouver Michelin, Pirelli ou Goodyear mais c’est bien le fabricant des petites briques danoises qui rafle la première place du classement avec plus de 300 millions de pneus produits par an (871 000 pneus par jour soit… 12 par seconde). 

Si vous cherchez à diversifier vos placements, dans la liste de tous les investissements alternatifs existants, les Lego sont certainement ceux qui suscitent le plus d’étonnement. Car oui, investir dans ces petites briques danoises peut bel et bien être une solution si vous cherchez à diversifier vos placements… Voyons pourquoi.

Ah oui, désolé j’ai oublié de me présenter ! Oups…

Aujourd’hui, quel que soit votre âge et quelle que soit votre passion, Lego a sûrement un set à vous vendre : un bouquet de fleurs, une Harley-Davidson, la maison de Home Alone, un souvenir de New York… Et bien sûr des jouets dans toutes les franchises que The Lego Group arrive à récupérer : Star Wars, Harry Potter, Disney, Marvel, DC Comics…

Avec ces licences à succès, Lego est devenu en une dizaine d'années un bulldozer en termes de marketing et de vente, qui a su développer des gammes et des types de sets qui sont susceptibles de taper dans l'œil d’un public vraiment large.

Que ce soit à titre personnel ou pour offrir, tout le monde peut se retrouver avec une boîte Lego entre les mains. Prenons par exemple la collection Botanical pour la fête des Mères, votre déco de bureau ou l’anniversaire de mamie Jeannette :

C’est le fonctionnement même de la production Lego qui est à l’origine de ce phénomène et c’est assez simple à comprendre : 

1. Chaque année, Lego retire un certain nombre de références de son catalogue. 

2. Une fois disparues des magasins, il n’est donc possible d’obtenir ces boîtes Lego qu’en se tournant vers le marché secondaire (Amazon, eBay, Vinted, Rakuten, Bricklink…). 

3. Le stock continue donc à diminuer au fur et à mesure des ventes… 

4. … et la valeur de ces boîtes augmente donc mécaniquement.

Je parle ici des boîtes Lego qui sont conservées en état neuf, toujours scellées. Mais au fur et à mesure, vous constaterez que même un set qui a été ouvert et monté (à condition qu’il soit complet avec la boîte et la notice) peut se revendre quelques années plus tard… au-dessus de sa valeur d’achat.

Si j’ai rajouté “ou presque” dans le titre, c’est qu’il y a une exception à la règle. Bien que ce soit anecdotique, il arrive à Lego d’avoir la bonne idée de relancer la production d’un set déjà sorti du catalogue. Dans ce cas, la première référence ne prend plus de valeur puisque le modèle est de nouveau disponible au prix Lego…

Les produits Lego sont avant tout des objets de consommation, de construction, mais rentrent de plus en plus dans la catégorie “décoration”. J’ai récemment découvert que certains youtubeurs avaient intégré des Lego dans leur setup de tournage voire proposaient des live avec le montage d’un set Lego comme cadre de discussions avec leurs abonnés : 

• Nota Bonus

• Captain PopCorn

Avant d’afficher les ROI potentiels des Lego, soyons bien clairs : on est bien loin de l’investissement passif des ETF !

Investir dans les Lego, c’est avant tout rentrer dans l’univers des jouets, de l’achat-revente et du retail arbitrage (on parlera de tout ça en détail bientôt).

Comme en bourse, il y a une phase incompressible d’éducation et d’analyse. Sauter cette étape, c’est s’exposer fatalement aux erreurs qui coûtent cher.

Il est donc indispensable d’analyser les nouveautés Lego pour déterminer quels sets feront partie de votre liste d’achat et leur potentiel retour sur investissement. 

C’est de loin la phase la plus boring, mais elle est nécessaire et sera très vite suivie par une période de “chasse” où vous traquerez les bonnes affaires sur toute la planète Lego. Enfin, après quelques mois de conservation, vous pourrez observer les prix s’envoler et prévoir une revente avec plus-value.

Bref, il faut un peu de temps à consacrer à l’activité… ou alors lire assidûment Snowball Lego qui analysera les sets et partagera avec vous les bonnes pratiques.

Forcément, quand on regarde un canal d’investissement, on se demande tous combien ça va nous rapporter. Sans rentrer dans les théories économiques, vous aurez compris qu’une fois un set retiré du catalogue, on assiste généralement à une envolée du prix de ce dernier. Si je ne m’étends pas sur les performances dans cette édition, sachez qu’il n’est pas rare que le prix de certains sets double ou triple après une seule année de retrait. Avec Lost In The Bricks, j’avais pris l’habitude de partager en toute transparence mes investissements et de faire un état des lieux de mon portfolio. Je vais bien sûr garder cette orientation dans les éditions de Snowball et vous pourrez donc constater qu’on est bien au-dessus des ROI envisageables avec le CAC40, l’or ou le livret A…

C’est pour moi l’avantage le plus vertueux de l’investissement Lego et celui qui permet de profiter du fameux snowball effect. 

S’il est toujours appréciable de doubler son investissement au bout d’un an, la demande dans l’univers Lego est telle qu’il est possible d’atteindre une performance non négligeable dans les 6 mois après le retrait du set.

À titre d’exemple, voyez le résultat d’un achat-revente : 

• Tous les 3 mois avec un ROI de 125 % ;

• Tous les 6 mois avec un ROI de 150 % ;

• Tous les 12 mois avec un ROI de 200 %.

Vous l’aurez compris, cette stratégie nécessite de réinvestir systématiquement vos gains, mais le résultat est sans appel et c’est là que la magie des effets composés opère.

L’avantage de ce canal d’investissement c’est sûrement son accessibilité puisque vous pouvez investir dans une boîte Lego à 9,99 €. 

Si le prix d’achat n’est pas un facteur limitant, c’est plutôt votre objectif qui déterminera votre profil : 

• Vous êtes un passionné de Lego. Vous pouvez investir dans les Lego pour amortir votre passion en achetant certains modèles en double, en stockant puis en revendant ces boîtes pour rembourser les sets que vous aurez montés et exposés.

• Vous êtes un investisseur curieux qui a déjà exploré l’immobilier, la bourse, les ETF et les cryptos. Avec un peu d’argent à investir en fin d’année, vous pouvez acheter une ou plusieurs boîtes pour tester le concept.

• Vous êtes un entrepreneur dans l’âme, convaincu par le business model. Avec un capital de départ et un lieu de stockage sûr, vous pouvez lancer une activité d’achat-revente sur Amazon FBA ou utiliser les plateformes comme eBay, Leboncoin, Vinted…

Comment être sûr qu’un set va être retiré cette année ? Bien qu’on ne puisse jamais être sûr à 100 %, il existe des listes disponibles sur le web pour répertorier les sets qui pourraient disparaître du catalogue Lego.

Inutile de chercher pour l’instant, je suis en train de vous la mettre en forme et elle sera présente dans l’édition du Snowball Learn dédié aux Lego (c’est 🎁).

Cette liste EOL commence à apparaître sur la toile vers le mois de février. Elle connaît quelques ajustements entre avril et juillet puis devient assez fiable en septembre.

Vous allez rapidement comprendre que je ne me focalise sur AUCUN autre set que ceux présents sur la liste EOL. Mais… ce n’est pas le cas de tous les investisseurs Lego et cela dépend vraiment de votre stratégie et de la maturité de votre investissement.

Quoi qu’il en soit, filtrer les analyses de sets en restant sur cette liste permet au moins un gain de temps et évitera de trop vous éparpiller dans les gammes…

Si globalement tous les sets Lego sont susceptibles de prendre de la valeur une fois retirés du catalogue, certaines gammes et certains modèles seront des filons plus rentables que d’autres. Les franchises ont bien évidemment la cote auprès du public, mais les voitures (Speed Champions) et les objets de décoration (comme la gamme Botanical) ne sont pas à la traîne en termes de vente.

En dehors du thème, d’autres critères peuvent vous aider à faire le bon choix : 

• la durée de vie : plus le set a passé de temps dans le catalogue, plus le stock sur le marché secondaire risque d’être grand ;

• le nombre de mini-figurines : certaines personnes n’achètent les boîtes qu’en fonction des personnages présents ;

• la disponibilité de la boîte chez les commerçants : n’est-elle disponible que chez Lego ou la trouve-t-on dans tous les rayons des magasins ?

• le prix d’achat : dois-je payer le prix fort ou puis-je trouver le set en réduction pour augmenter sa marge à la revente ?

Comme nous sommes encore trop tôt dans la saison, je ne suis pas en mesure de vous donner une liste exhaustive de sets pour investir. L’objectif de cette newsletter n’est d’ailleurs pas de vous faire copier mon portfolio ou vous inciter à acheter des références précises, mais bien de vous accompagner dans votre réflexion.

Une fois par mois, l’édition de Snowball Lego analysera précisément ces sets et vous aurez a minima une vingtaine de reviews issues de mon portfolio.

En me basant sur la liste EOL 2023, sur des critères qualitatifs et sur ma capacité à investir et stocker les sets, je sélectionne en moyenne, chaque année, une cinquantaine de références. Une fois que cette liste est définie… j’essaye de ne pas en sortir. Quelle que soit l’offre alléchante du mois et, à moins d’une rumeur de prolongation du set, j’essaye de rester discipliné toute l’année et de respecter mon plan de bataille.

Une boîte de Lego contient souvent une ou plusieurs mini-figurines et des accessoires pour prolonger la jouabilité du set.

Les mini-figurines existent dans des centaines de déclinaisons et sont de réels objets de collection. 

Par rapport à des sets qui prennent de la place (et de la poussière), la taille de la mini-fig’ permet de les exposer un peu partout, voire d’en faire un élément de décoration. Pour l’activité d’achat-revente, c’est un peu la même chose que pour les boîtes, mais les mini-figurines prennent peu de place et ne nécessitent qu’une simple enveloppe à bulle pour être envoyées aux acheteurs.

Enfin, vu la variété des modèles, il y en a pour tous les goûts et une mini-figurine trouvera forcément preneur.

Les Lego sont avant tout des jouets que vous trouverez dans les principales enseignes spécialisées comme JouéClub, King Jouet ou encore PicWicToys. Mais vous trouverez également un bon nombre de références dans les grandes surfaces et autres magasins (E. Leclerc, Auchan, Fnac, Cultura, Disney, Micromania, Zavvi…).

Et bien sûr, Amazon !

Si vous avez la chance d’habiter près d’un Lego Store, vous pouvez également vous approvisionner directement à la source, mais ne cherchez pas les réductions dans les rayons, elles sont quasi inexistantes. De plus, les quantités sont toujours limitées par personne, que ce soit sur le site Lego ou dans les magasins.

La fenêtre de temps idéale pour vendre au meilleur prix se trouve plutôt en fin d’année (à partir du 4e trimestre). Toutefois, force est de constater que l’on peut revendre des Lego toute l’année et le mois d’août était d’ailleurs mon meilleur mois en 2022. 

Passé cette saisonnalité de la revente, l’indicateur le plus corrélé à votre stratégie sera bien sûr la valeur que vous envisagiez d’atteindre avec votre investissement.

Si vous avez un objectif de ROI sur l’investissement dans les Lego, il vous faut absolument mesurer le coût de la plateforme de revente et non pas vous focaliser sur le tarif auquel vous pourriez revendre votre set.

Oui, c’est vrai, Amazon affiche les prix les plus hauts du second marché et je vous confirme que ce sont des prix qui sont atteints par les vendeurs.

Toutefois, si vous êtes dans l’optique de n’acheter que quelques sets et ne pas en faire un side business, privilégiez les petites annonces locales sur Leboncoin, Vinted ou Facebook Marketplace.

Vous avez été atteint par le virus et souhaitez passer à la vitesse supérieure ?

Bonne nouvelle, vous pouvez toujours atteindre des ROI intéressants, mais il va falloir intégrer plusieurs éléments :

1. un lieu de stockage parfait ;

2. un peu d’investissement matériel ;

3. 2 à 3 heures par semaine à allouer à cette activité.

Trois plateformes vous permettent de démarrer une activité un peu plus fréquente d’achat-revente : Bricklink, eBay et Amazon.

Seule la dernière intègre une solution de stockage et d’envoi.

Le temps est pour moi le facteur le plus important et j’ai rapidement fait toutes les démarches possibles pour pouvoir vendre via Amazon FBA (le programme Fulfillment By Amazon) et me délester de la partie shipping (envoi) des sets vendus.

C’est un choix radical qui peut se discuter et certains vendeurs préfèrent diversifier les plateformes de revente en fonction des sets.

Il vous faudra peut-être commencer en aménageant un bout du garage pour mettre des étagères de stockage, mais il n’y a pas de gros investissement à prévoir en dehors du matériel d’envoi et d’étiquetage. J’ai personnellement opté pour une mini imprimante thermique avec laquelle vous pouvez imprimer sur des étiquettes autocollantes vos bons d’envoi Colissimo, Mondial Relay ou UPS en fonction de la plateforme de revente. 

Si vous choisissez de garder à votre charge l’envoi des Lego, vous devrez également investir dans des cartons et du matériel de calage et de protection approprié. Il m’arrive de faire des envois sur Leboncoin, et j’ai acheté 3 modèles de cartons différents chez Embaleo. Leur outil situé dès la page d’accueil du site vous permet de trouver le carton idéal en fonction des dimensions de votre produit.

Voilà pour cette première édition, j’espère ne pas vous avoir trop noyé dans les informations.

✨ Pour les abonnés Snowball+, voilà le programme des prochaines éditions :

• 🛍️ Où trouver les meilleures offres LEGO de l’année ?

• 📊 Comment analyser un set Lego ?

• 🎯 Comment définir sa target list (et s’y tenir !) ?

• 📦 Quel matériel pour stocker et envoyer vos Lego ?

Et chaque mois, des analyses détaillées pour vous aider à vous construire un beau portfolio Lego 😎.

Pour ne pas les rater : 👇😉

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À bientôt !