🕵️‍♀️ Comment choisir son compte-titres ?

Hey Snowballers,

J'espère que vous allez bien et que vous passez un bon début de semaine. Vous êtes nombreuses et nombreux à me demander (pour de vrai) quels compte-titres utiliser, du coup j'ai décidé de vous partager les critères que j'utilise pour faire mes choix. Et pour celles et ceux qui partent bientôt en vacances, on a participé à la conception d'un petit cahier de vacances gratuit des finances persos avec Mon Petit Placement. Vous pouvez le télécharger ici (il ne s'agit pas d'une collaboration commerciale, je précise).

Côté Snowball, je tenais à vous faire part de quelques petites nouveautés sur la plateforme Snowball :

• en plus du Google Connect, vous pouvez désormais mettre en place un mot de passe pour vous connecter plutôt qu'un magic link. Nous n'utilisons d'ailleurs plus les magic links, mais des mots de passe à usage unique si vous souhaitez conserver une solution sans mot de passe. Pour mettre en place un mot de passe, c'est par ici sur votre compte ;
• si vous utilisez notre site (et non pas votre boîte mail) pour lire les éditions Snowball, nous avons également ajouté de nouveaux filtres ainsi qu'une notion de progression dans les articles. Vous pouvez filtrer les articles "non lus", "en cours de lecture" ou "déjà lus". Si vous avez lu un article à moitié, vous verrez apparaître une pastille qui indique "50 %" et lorsque vous reviendrez sur l'article, vous reprendrez au bon endroit :

• On a également créé une autre façon de soutenir notre travail si vous trouvez tout ça utile, mais que vous ne souhaitez pas prendre un abonnement Snowball Insights ou Snowball+ : vous pouvez nous donner des tips (pourboires) ici en one-shot ou de façon récurrente.

Et pour rappel :

Le compte-titres, de son vrai nom compte-titres ordinaire (ou CTO pour les intimes), est une enveloppe incontournable pour investir en bourse.

Pour les personnes qui débutent, il s'agit simplement d'un compte dans lequel vous pouvez stocker du cash, mais aussi des actions, des obligations, des ETF (des paniers d'actions) ou encore d'autres produits plus exotiques, comme des options, futures, etc.

Si la question des frais (de courtage, de garde, d’inactivité, etc.) est évidemment centrale dans le choix d’un compte-titres, il ne faut pas regarder que ça selon moi. L’évolution rapide des offres, la digitalisation des services, l’apparition de fonctionnalités innovantes comme les fractions d’actions, l'automatisation des investissements, la qualité de l’ergonomie, la localisation du compte et la sécurité réglementaire sont autant de critères qui doivent être analysés.

Il n'existe pas de compte-titres parfait je pense et c'est d'ailleurs pour cela que j'en possède plusieurs. Vous pouvez effectivement en ouvrir autant que vous voulez, contrairement au PEA (plan d'épargne en actions). Cela dit, pour la grande majorité des investisseuses et investisseurs, un seul compte-titres peut être suffisant, même s'il n'est pas parfait.

Creusons un peu tout ça (je précise que les critères ne sont pas classés par ordre de priorité).

Contrairement au PEA, limité aux actions européennes et à certains ETF, le compte-titres permet d’investir dans une énorme gamme de produits : actions françaises, européennes, américaines, asiatiques, obligations, ETF, produits dérivés (options, warrants, turbos, futures, CFD), matières premières et même dans des cryptos (via ETP, exchange-traded product, par exemple).

C'est un des gros atouts du compte-titres par rapport à d'autres enveloppes. Cela dit, l’offre réelle varie fortement selon les courtiers. Certains, comme Interactive Brokers ou Saxo Banque, donnent accès à plus de 100 000 instruments sur des dizaines et des dizaines de places boursières mondiales. D’autres, comme Trade Republic ou Revolut, proposent une sélection plus restreinte, mais couvrant l’essentiel des grandes capitalisations boursières (Apple, Nvidia, LVMH, etc.) et ETF mondiaux (donc laaaaaaargement suffisant pour la grande majorité des investisseurs).

Pour une personne qui débute, j'aurais toujours tendance à privilégier des comptes-titres avec une interface fluide et simple, même si les frais sont plus élevés, qu'une plateforme avec une interface toute moche. Pourquoi ? Une expérience intuitive, fluide, réactive, adaptée aux débutants, facilite le passage à l'action et franchement, c'est ça le plus important au début. Se lancer. En plus de ça, cela facilitera grandement la gestion quotidienne du portefeuille, la passation d’ordres, le suivi des performances, la prise de décision, etc.

D'un point de vue ergonomie, parmi les apps que j'ai pu tester, je trouve que Trading 212 est top, Trade Republic est pas mal, même si on peut vite s'y perdre et Revolut est pas trop mal aussi.

Du côté des fonctionnalités, c'est également important d'y faire attention. Voici les fonctionnalités que je privilégie de mon côté et que je pense être importantes pour tout le monde :

• Les fractions d'action : l’une des innovations majeures des dernières années est la possibilité d’acheter des fractions d’actions, c’est-à-dire une partie d’une action plutôt qu'une action complète. Quand vous voyez qu'une action Hermès coûte près de 2400 €, vous comprenez pourquoi c'est important. En effet, cela permet de pouvoir bien se diversifier même avec de petits investissements. La plupart des plateformes proposent cela, sauf rares exceptions, comme Degiro par exemple qui ne le permet toujours pas.
• L'automatisation : la possibilité d'automatiser ses investissements est également importante selon moi pour mettre vos investissements sur pilote automatique. Trade Republic et Trading 212 permettent de créer des plans d'investissement qui vous permettent de choisir les actions et les ETF dans lesquels vous voulez investir et d'automatiser les investissements récurrents. Je trouve le système de diagramme de Trading 212 mieux foutu et plus intuitif que Trade Republic. Interactive Brokers permet depuis peu d'automatiser des investissements dans des actions et des ETF (mais pas des plans avec plusieurs actions, comme Trading 212 et/ou Trade Republic).
• La possibilité de transférer de l'argent via plusieurs méthodes de paiement. J'adore les comptes titres qui permettent d'ajouter de l'argent avec Apple Pay ou via carte bancaire, car lorsqu'une opportunité se présente j'aime bien être rapide. L'ajout d'argent via cette méthode est souvent plus cher qu'un virement, mais parfois cela vaut la peine (par exemple lors du krach de mars 2020, où attendre plusieurs jours qu'un virement arrive aurait pu faire perdre pas mal d'argent).
• Bonus : certaines plateformes permettent d'investir dans des introductions en bourse. La seule que je connais en France qui propose cela est Interactive Brokers.
• Bonus 2 : certaines plateformes comme BoursoBank et Trade Republic permettent d'investir même en dehors des heures d'ouverture de la bourse (bon, c'est un peu gadget, mais cela peut valoir la peine pour profiter de certaines opportunités).

Avant de continuer, si vous souhaitez investir dans de l'immobilier commercial orienté vers le bien-être sans vous prendre la tête, notre prochain partenaire devrait vous plaire.

C'est bête, mais pas mal de comptes-titres ne permettent pas d'ouvrir au nom d'une entreprise. D'ailleurs, vous ne le saviez peut-être même pas, mais oui, vous pouvez investir en bourse avec votre entreprise, même si vous êtes freelances.

Les plateformes que je connais et que je trouve bien pour investir avec son entreprise sont :

• Interactive Brokers (attention, c'est un peu le parcours du combattant pour créer un compte par contre) ;
• Saxo ;
• Yomoni (mais seulement en gestion pilotée, donc vous ne pouvez pas choisir vous-mêmes les actions et ETF dans lesquels vous investissez) ;
• Fortuneo et Bourse Direct également.

La localisation du compte-titres est importante d'un point de vue fiscal pour deux raisons :

• Déjà, pour rappel, la fiscalité du compte-titres en France est standardisée : flat tax (prélèvement forfaitaire unique) de 30 % sur les plus-values et dividendes (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), avec option possible pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Les moins-values sont imputables sur les plus-values de même nature pendant 10 ans. Et justement, les courtiers français et la plupart des banques en ligne françaises fournissent un Imprimé Fiscal Unique (IFU) facilitant la déclaration fiscale, ce qui n’est pas toujours le cas des courtiers étrangers. Si vous passez par un compte comme Trading 212, il faudra donc bosser un peu plus pour déclarer vos impôts.
• Aussi, si vous ne voulez pas vous prendre la tête avec la déclaration des comptes à l'étranger, il faudra privilégier un compte-titres français (ou qui a une entité française), car pas besoin de déclarer ces comptes aux impôts via ce formulaire.

Ensuite, la localisation impactera aussi la partie sécurité et garanties réglementaires. En France, la majorité des courtiers et banques en ligne sont membres du Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR), qui protège les dépôts en espèces jusqu’à 100 000 € et les titres financiers jusqu’à 70 000 € par client et par établissement en cas de faillite.

Les courtiers étrangers opérant en France sous passeport européen (CySEC, BaFin, FCA, etc.) offrent des garanties équivalentes, mais il est super important de vérifier leur agrément, leur inscription sur les listes blanches de l’AMF, et la nature exacte de la protection offerte (certains ne garantissent que les espèces, pas les titres par exemple, ce qui est ballot vu que si vous ouvrez un compte-titres, c'est surtout pour acheter des titres j'imagine). Même si c'est peu probable, en cas de faillite d’un courtier non français, la procédure d’indemnisation peut être plus longue et complexe.

Les frais sont évidemment extrêmement importants. Je vous conseille de relire cette ancienne édition dédiée aux frais, mais voici les principaux qu'il faut surveiller :

• si vous voyez des frais d'entrée ou de sortie, fuyez ;
• idem pour les frais de conservation des actifs ;
• regardez les frais de courtage qui peuvent être élevés dans les banques traditionnelles ;
• les frais de courtage sont souvent gratuits ou très bas (1 €) chez les néo-courtiers, comme Trading 212 et Trade Republic ;
• mais du coup, pour se rémunérer, ces plateformes appliquent souvent un spread, qui est la différence entre le prix auquel ils achètent l'action ou l'ETF et le prix auquel ils vous vendent ces derniers (donc plus cher que le prix payé). C'est invisible pour vous, mais cela peut avoir un impact important sur la performance de vos investissements. Certaines plateformes pratiquent des spreads plus élevés que d'autres.

Vous souhaitez choisir vous-mêmes les actions et ETF dans lesquels vous investissez, ou bien déléguer cela à une plateforme ?

La gestion pilotée est accessible dès quelques centaines d’euros chez certains courtiers (Yomoni, Fortuneo, BoursoBank), avec des frais de gestion annuels qui sont variables, mais qui tournent autour de 1 à 1,6 % en moyenne (si c'est au-dessus, changez de courtier).

Le choix du mode de gestion dépend de beaucoup de choses, mais surtout du temps disponible, de vos compétences, de l’appétence au risque et des objectifs patrimoniaux. Les investisseurs novices ou ceux qui manquent de temps privilégieront la gestion pilotée, tandis que les investisseurs aguerris ou qui aiment passer du temps à gérer les investissements opteront pour la gestion libre pour optimiser les frais et la réactivité. De plus, si vous voulez un minimum de frais, il faudra privilégier la gestion libre (en plaçant quelques ETF et en automatisant les investissements, cela vous prendra 0 minute par mois).

• Certains courtiers proposent l'ouverture de comptes-titres joints si vous voulez l'ouvrir avec votre moitié (BoursoBank permet cela, par exemple).
• Rémunération des liquidités non investies : certains courtiers proposent un taux d’intérêt attractif sur les espèces en attente d’investissement (2 % chez Trade Republic par exemple et 2,2 % chez Trading 212), ce qui permet d'optimiser la gestion de la trésorerie.
• Les comptes-titres qui permettent d'investir simplement dans des obligations sont rares. Degiro et Trade Republic en font partie.
• Accès à des marchés exotiques ou à des produits spécifiques : certains courtiers se distinguent par l’accès à des marchés peu couverts. Par exemple, si vous voulez investir dans le jus d'orange, je ne connais qu'eToro qui permet de faire ça (mais je n'ai pas trop creusé non plus).
• Sécurité informatique et conformité RGPD : double authentification, chiffrement des données, respect de la vie privée, etc. Par exemple ici, je sais qu'Interactive Brokers est extrêmement solide.
• La qualité du support client et de l’assistance proposés par les courtiers est un critère qui peut être important, surtout pour les personnes qui débutent.
• Certains courtiers proposent des comptes fictifs qui permettent de vous entraîner avec de l'argent virtuel. Je sais que Trading 212, XTB et eToro proposent ce genre de comptes.

De mon côté, j'aime bien avoir plusieurs comptes quand c'est possible (je parle de toutes les enveloppes, que ce soit assurances vie ou comptes cryptos), pour plusieurs raisons :

• Profiter de diverses fonctionnalités et produits qui ne sont pas forcément disponibles sur toutes les plateformes.
• Limiter le risque de plateforme. Par exemple, si une plateforme a un bug, alors que je souhaite investir rapidement, j'en ai toujours une seconde sur laquelle je peux investir.

Du côté des comptes titres, mes 3 principaux sont les suivants :

• Trading 212 ;
• Trade Republic ;
• Interactive Brokers.

Pourquoi ?

J'aime beaucoup leur interface et les infos disponibles, comme l'impact du taux de change, par exemple. De plus, la fonctionnalité qui permet de créer vos "propres ETF" et d'investir automatiquement est top, je trouve.

De plus, on peut ajouter de l'argent via Apple Pay et ils ont beaucoup de produits accessibles.

J'aime le côté allemand/banque solide/entreprise, qui investit beaucoup d'argent dans le backend et le contrôle de toute la partie immergée de l'iceberg.

L'interface est cool et les frais bons, si vous automatisez via les plans d'investissement. Le fait de pouvoir ouvrir un PEA est également top. Je ne l'utilise pas, mais leur carte bancaire avec un petit cashback est intéressante.

Un géant coté en bourse extrêmement sécurisé avec énormément de produits disponibles. J'aime bien aussi le fait qu'ils commencent à se réveiller pour faire face à la concurrence en ajoutant des fonctionnalités, comme les investissements automatisés ou encore la possibilité d'investir dans des introductions en bourse.

Mais je possède d'autres comptes-titres que je peux parfois utiliser, comme Scalable Capital, Degiro ou encore eToro (pas vraiment un compte-titres d'ailleurs il me semble, mais bon, je l'ajoute quand même dans la catégorie).

Voilà, c'est tout pour moi aujourd'hui !

J'espère que cette édition vous a plu et comme toujours, n'hésitez pas à répondre à ce mail si vous avez des remarques ou des questions. Je réponds toujours (et si ce n'est pas le cas, renvoyez-moi un mail, c'est que je l'ai raté).

Excellente soirée à toutes et à tous, et à très vite.

Yoann ❤️