🍷 Présentation du S&P500 pour les vins d'investissement

Bonjour à toutes et à tous !

Aujourd'hui, c'est tous les abonnés Snowball qui vont découvrir le S&P 500 du vin et Snowball Grand Cru par la même occasion. Je demanderai donc à tous nos habitués d'accueillir chaleureusement les nouveaux lecteurs et de leur faire un peu de place. 😉

Je précise que c'est Jean-Christophe, aka JC qui rédige cette newsletter et non pas Yoann.

Pour cette édition, nous allons donc faire un focus sur la plateforme britannique Liv-ex. Nous allons voir de quoi il s'agit bien sûr, mais aussi ce que représentent ses indices et comment cela peut s'avérer utile pour nous, investisseurs.

Mais comme d'habitude, petit point sur les actualités du monde du vin et avant de commencer, place à notre premier partenaire du jour grâce à qui cette newsletter a pu être envoyée à toute la communauté Snowball.

L'OIV (Organisation Internationale de la Vigne et du Vin) vient de publier les chiffres de la consommation du vin pour 2025. La consommation de vin dans le monde a diminué de 18 % par rapport à 2018, et selon l'OIV, cela est dû aussi bien à des tendances de consommation que des changements de goûts chez les consommateurs.

Déconsommation, nouveaux modes de consommation, besoin de clarté et de nouveaux styles, ce sont autant de points qui préoccupent l'ensemble de la filière vin qui doit réagir d'une manière ou d'une autre. D'autant plus que c'est un secteur avec beaucoup d'inertie, il faut plusieurs années pour que les choses changent de manière concrète. Et c'est sans parler du côté conservateur que peut avoir le vin...

Symbole de cette déconsommation, les grandes campagnes d'arrachage de ces dernières années sont bel et bien violentes. 3 vignes arrachées sur 5 dans le monde sont en France.

Quand on dit que la déconsommation est là, ce n'est pas un euphémisme. Sachant qu'une vigne met environ 3/4 ans avant de produire des raisins de qualité pour la vinification, on comprend comme le secteur a une inertie importante...

Mais malgré cette déconsommation criante, "la France domine le classement mondial en termes de satisfaction client. Le Champagne reste le style le mieux noté au monde (moyenne de 4,2/5), surpassant les grandes régions italiennes ou espagnoles", annonce Vivino à Vitisphère.

La célèbre application qui permet de sourcer, noter et partager ses avis sur un vin (plus de 70 millions d'utilisateurs dans 23 pays) partage des infos importantes.

Les vins de Bordeaux et de Champagne sont les plus scannés par les utilisateurs de l'app ! Témoignage d'une grande curiosité, et consommation, de ces vins, ces chiffres confirment que les vins de France restent un symbole de qualité auprès de l'ensemble du marché.

En une phrase : Liv-ex, ou London International Vintners Exchange, est une plateforme d'échange de vins d'investissement, partageant les données du secteur et les analyses du marché, uniquement destinées aux professionnels du monde du vin.

Les membres de Liv-ex bénéficient d'un accès au marché secondaire du vin d'investissement leur permettant d'estimer, d'acheter et de vendre via un seul point de contact. La plateforme s'adresse surtout aux professionnels.

👉 Concrètement, cette plateforme regroupe les données les plus riches et variées sur les vins d'investissement que l'on puisse trouver et permet leur échange via leur plateforme.

Cette entreprise, fondée en 2000, a été créée par deux traders londoniens qui souhaitaient rendre le vin d'investissement plus accessible, plus transparent et plus sûr.

Eh oui, car avant la belle époque de l'interweb, l'achat-revente de ce genre de vin se faisait de manière très opaque et lente. On contactait un broker (négociant) qui nous faisait des offres sur les bouteilles auxquelles il avait accès, en proposant un prix sans que l'on puisse réellement le comparer, ni forcément se rendre bien compte de la qualité de la bouteille (état de la bouteille après la mise sur le marché).

D'autant plus que ce monde était très difficile d'accès ! Il fallait connaître un broker de confiance et il fallait pouvoir assumer les coûts liés à ce genre de transaction (frais, logistique, assurances, etc.).

Ce qu'il faut reconnaître à cette entreprise, c'est qu'elle a largement contribué à rendre le vin d'investissement accessible et transparent (moyennant un abonnement à plusieurs centaines d'euros par mois tout de même...).

Aujourd'hui, Liv-ex opère dans 40 pays, avec près de 500 entreprises clientes et regroupe des données sur plus de 200 000 vins uniques. Grâce à toutes ces données et à l'expertise de leurs équipes, Liv-ex propose des analyses très intéressantes : l'état des vins de Bordeaux, le Market Report mensuel, etc. Certaines sont accessibles gratuitement, permettant à chacun de se faire son propre avis sur le marché actuel ou à venir.

Si l'on peut dire que iDealwine est le leader français et l'un des leaders européens pour ce marché, il est clair que Liv-ex occupe la première place au niveau international !

Mais ce qui nous intéresse chez Liv-ex, c'est aussi et surtout l'un de leurs indices, le Liv-ex 100 et Liv-ex 1000 ! Mais avant de passer à la suite, place justement à un partenaire qui vous permet d'investir dans des terres agricoles...

Si Liv-ex peut aujourd'hui se targuer d'avoir des équipes très expérimentées sur le monde du vin, leur première expertise réside dans le suivi des cours du vin. Aujourd'hui, Liv-ex propose 3 indices principaux, ainsi que 9 indices régionaux eux-mêmes parfois comprenant plusieurs sous-indices.

C'est bien ici que le marché du vin d'investissement mondial trouve tout son intérêt chez Liv-ex.

Le fait d'être la première place d'échange pour les vins haut de gamme au monde leur donne accès à une quantité de données folle. Ainsi, la richesse et la variété de ces données permettent aux équipes d'en faire une lecture très intéressante et basée sur des données fiables.

Pour te donner une idée, voici les principaux indices que Liv-ex partage avec leurs membres :

• Liv-ex 50 : se focalise sur les mouvements de prix quotidiens des Bordeaux Premiers crus avec les 10 millésimes les plus récents des châteaux : Lafitte Rothschild, Margaux, Mouton Rothschild, Haut-Brion et Latour.
• Liv-ex 100 : l'indice de référence pour suivre les prix des vins d'investissement. Il trace les changements de prix de 100 des vins les plus recherchés sur le marché secondaire (Bollinger, Cheval Blanc, Gaja, etc.).
• Liv-ex 1000 : l'indice le plus large chez Liv-ex. Il suit 1000 vins à travers le monde via 7 sous-indices qui suivent eux-mêmes les vins les plus échangés dans ces régions : Bordeaux 500, Bordeaux Legends 40, Burgundy 150, Champagne 50, Rhone 100, Italy 100, Rest of the World 60.

Il existe aussi 9 indices régionaux spécifiques tels que Rhone 100, Port 50, California 50, etc.

Avant de continuer, si vous souhaitez recevoir les prochaines éditions de Snowball Grand cru afin d'investir dans le vin (mais aussi dans l'immo, les cryptos, les LEGO, la bourse, etc.), n'hésitez pas à tester notre offre Snowball+ gratuitement pendant deux semaines (sauf si vous avez déjà été abonné(e)) :

Comme tu le sais, les années post-Covid ont vu les marchés s'agiter dans tous les sens. Peu importe le secteur en question. Et le vin n'a pas été épargné !

En effet, les investisseurs du monde entier ont cherché à diversifier leurs portfolios et énormément d'argent a été injecté dans un secteur qui ne pouvait pas suivre la cadence. On ne décide pas de la qualité et/ou des quantités de vin produit. Quantité de vin identique pour une demande supérieure, donc hausse des prix.

Cet engouement se traduit donc par une explosion du prix de l'ensemble ou presque des vins d'investissement (Bourgogne, Champagne et Bordeaux en tête). Voici quelques exemples de variations de prix moyens constatés (et non pas d'estimations) sur internet pour différents vins.

Et maintenant pour te donner une idée plus précise de l'évolution du Liv-ex 100, voici les données de ces dernières années :

• 2020 : +5,4 %
• 2021 : +23 %
• 2022 : +6,9 %
• 2023 : -14,1 %
• 2024 : - 11 %
• 2025 : ≈ 0 %

On peut donc voir qu'il y a eu deux années clés. Deux années pendant lesquelles le marché était fou ! Une année où des bouteilles se vendant habituellement autour des 50 € pouvaient partir pour 200 € voire 300 € ; et une autre année où plus personne n'achetait, les chais débordaient de vins et les prix ont donc chuté.

Une dernière chose importante à noter. On pouvait voir pendant longtemps des chiffres de performance du vin d'investissement sur 10 ans qui surpassaient le S&P500, par exemple. Il est clair que ces chiffres ont pris un coup à ce moment, car les rentabilités ont été très inégales sur cette période. Cependant, cela n'a pas duré très longtemps. On peut donc se dire assez raisonnablement que cela n'a pas eu un impact énorme sur les performances à long terme, même si l'on peut constater quelques variations, comme on peut le voir avec les indices du Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII) ci-dessous.

Pour résumer, Liv-ex nous propose donc : une plateforme d'échange de vins, une cotation des vins selon les prix du marché, des solutions de stockage et d'expertise fiables et des données critiques du marché.

Mais tu te demandes sûrement en quoi tout cela peut t'être utile ? Une plateforme réservée aux professionnels à plusieurs centaines d'euros par mois, c'est sûr que ce n'est pas pour tout le monde.

Mais il faut bien comprendre que Liv-ex doit être la plateforme avec le plus de données fiables sur le marché. Suivre leurs actualités, c'est donc suivre le cours du vin au global.

Si les indices Liv-ex explosent en peu de temps, il est sûrement intéressant pour toi de vendre. Si au contraire les cours chutent, il peut être judicieux de vouloir acheter. Tout cela peut nous être utile dans la recherche du bon investissement !

Enfin, d'un point de vue plus global, Liv-ex partage beaucoup de ressources gratuites et pas forcément pensées pour les professionnels. Tu peux donc directement profiter de leur expertise pour faire des décisions plus éclairées. Blog, podcasts, reports, on trouve de tout !

Pour conclure, j'aimerais insister sur le fait que même si cette plateforme est destinée aux professionnels du vin, elle peut t'être très utile. Ce n'est pas Liv-ex qui fait la pluie et le beau temps, mais c'est Liv-ex qui fait le bulletin météo.

Si tu souhaites te lancer sérieusement dans l'investissement dans le vin, te tenir au courant des actualités partagées par Liv-ex est un très bon moyen de gagner en compétences et connaissances.

J'espère que ce focus sur une plateforme très importante du vin aura plu à toutes les personnes qui découvrent Snowball Grand Cru aujourd'hui ! 🍷

Comme toujours, n'hésitez pas à nous contacter sur Discord, nous serons ravis de vous répondre.

Et pour terminer, je tiens à rappeler que l'investissement dans le vin ne nécessite pas d'être sommelier ou d'avoir 20 ans d'expérience là-dedans ! Il suffit d'avoir de la bonne volonté, un peu de temps et de lire Snowball Grand Cru. 😉

Si tu as des questions, n’hésite pas à répondre à ce mail, je me ferai un plaisir d’y répondre.

À bientôt !

Jean-Christophe ❤️