[POWERED BY ENKY] Vous souhaitez investir dans du mobilier reconditionné et recevoir entre 6 % et 8 % de rendement ? C’est possible grâce à Enky. Enky est une startup belge spécialisée dans la location de mobilier de haute qualité aux entreprises qui cherchent de la flexibilité (bureaux, hôtellerie, immobilier locatif). Elle compte comme clients des entreprises comme Natixis, Payplug, le groupe BPCE ou encore Kymono. Enky lance à présent un nouveau produit dans le mobilier reconditionné. Bénéficiez de 100 € de crédit dès que vous investissez 500 € (jusqu’à 300 € de crédit maximum) grâce à ce lien.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre dans cette édition :

• 🛋️ Pourquoi le marché du mobilier commercial de seconde main connaît une très belle croissance et peut représenter un investissement alternatif intéressant.

• 📊 Les chiffres clés du marché du mobilier pro et ses perspectives d'avenir.

• 💼 Focus sur Enky qui en plus de sa solution d’abonnement se positionne pour devenir leader dans le mobilier reconditionné tout en permettant aux investisseurs et investisseuses d’accéder à un investissement alternatif.

• 💰 L’opportunité d'investir dans le capital d’Enky et les risques associés à considérer.

⏱ Temps de lecture :

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• 📕 Version longue : 13 minutes.

Hey Snowballers !

Ici Yoann, j’espère que tout le monde va bien.

11 millions de tonnes. C’est la quantité de mobilier qui est jeté chaque année. C’est environ l’équivalent de 1100 Tour Eiffel !

En France, ce sont près de 100 000 tonnes de mobiliers qui sont collectées auprès d’entreprises estimant ne plus en avoir besoin. Et vous savez quoi ? Seulement 4 % sont actuellement réemployées.

Aujourd’hui, dans un monde qui souffre de plus en plus de la surconsommation des humains, la seconde main semble être un des moyens de le soulager un peu.

On parle souvent de seconde main dans l’univers des vêtements, car il s’agit d’un secteur très médiatisé, mais on parle beaucoup moins de la seconde main dans le secteur du mobilier.

Un peu comme nous l’avons fait avec Homaio et les quotas carbone il y a quelques semaines, nous allons faire un focus sur la startup Enky qui, après son offre de location de mobilier que nous avons déjà étudiée ici, va lancer une nouvelle offre de mobilier reconditionné pour les entreprises et permettre à n’importe qui d’investir dans ce nouveau modèle via sa plateforme participative. En plus, ils ouvrent leur capital à leur communauté, on en parle plus bas.

Le marché du mobilier commercial de seconde main est en pleine croissance, avec une projection de 84,7 milliards de dollars d'ici 2032 et un taux de croissance annuel de 9 % jusqu'en 2031.

La demande pour le mobilier de seconde main augmente pour plusieurs raisons : solutions économiques (jusqu'à 50 % du prix du neuf), impact environnemental positif, et flexibilité accrue pour les entreprises.

La loi AGEC en France impose aux organismes publics de s'équiper d'au moins 20 % de produits recyclés ou de seconde vie, créant une DEMANDE RÉGLEMENTAIRE pour le mobilier commercial d'occasion.

Enky se positionne comme leader dans le mobilier commercial reconditionné en répondant aux enjeux du marché : offre de stock suffisant, uniformité de la qualité, et service après-vente fiable.

OPPORTUNITÉ D'INVESTISSEMENT : Enky propose aux investisseurs de financer son stock de mobilier de seconde main, avec des durées d'investissement courtes (12 à 24 mois) et une sécurisation par la valeur du mobilier (130 % de l'investissement).

💰 Pour investir dans le mobilier reconditionné Enky, c'est par ici. Bénéficiez de 100 € de crédit dès que vous investissez 500 € (jusqu’à 300 € de crédit maximum) grâce à ce lien.

CROWDFUNDING : Enky ouvre son capital aux investisseurs de sa communauté pour financer son développement dans le secteur du mobilier reconditionné, avec un investissement minimum de 1000 € et des avantages fiscaux potentiels (dispositif IR-PME pour déduire vos investissements de vos impôts, possibilité de placer les actions dans un PEA ou PEA-PME et possibilité d’activer le mécanisme d’apport-cession).

RISQUES À CONSIDÉRER : Investir dans une startup comporte des risques élevés, notamment de perte en capital et de liquidité. Il est crucial de n'investir que ce que l'on est prêt à perdre et d'avoir un portefeuille diversifié au préalable.

💰 Pour investir dans la campagne de crowdfunding Enky, c'est par ici.

Si vous êtes abonnés à Snowball depuis un moment, vous savez qu’on aime beaucoup les actifs alternatifs.

Par investissements alternatifs, j’entends tout ce qui est en dehors de la bourse, de l’immobilier ou des cryptos, en gros.

Pourquoi est-ce que j’aime ça ? Pour plusieurs raisons, mais voici les deux principales :

Il s’agit souvent d’investissements qui sont décorrélés des autres. Petite définition :

Corrélation : en finance, la corrélation est une mesure statistique qui indique dans quelle mesure deux actifs financiers évoluent en relation l’un avec l’autre. Elle est exprimée par un coefficient de corrélation, compris entre -1 et 1. Un coefficient de +1 indique que les deux actifs évoluent parfaitement dans la même direction, un coefficient de -1 indique qu’ils évoluent en directions opposées, et un coefficient de 0 indique qu’il n’y a aucune relation linéaire entre leurs mouvements.

La corrélation est utilisée par les investisseurs pour diversifier leurs portefeuilles et gérer les risques en choisissant des actifs dont les mouvements ne sont pas parfaitement corrélés. 

Voici un exemple de quelques actifs et de leurs corrélations :

J’aime aussi les actifs alternatifs, car il s’agit souvent d’actifs plus proches de nous et de l’économie réelle. Par exemple, investir dans des objets de collection peut être lié à une passion et dans le cas d’Enky, vous pouvez investir dans des meubles qui vont être utilisés par des employés d’entreprise ou des clients d’hôtel. L’impact est plus direct que d’investir dans l’action d’un Microsoft ou d’un LVMH, par exemple.

Il y a quelques mois, nous vous avions déjà parlé d’Enky et de son modèle innovant, qui permet aux entreprises d'accéder à du mobilier de qualité via un abonnement (et aux investisseurs de financer ce mobilier pour obtenir un rendement autour des 8 %). 

À l'époque, Enky se concentrait sur l'acquisition de mobilier neuf. À ce jour, Enky va plus loin en intégrant le mobilier reconditionné dans son offre.

Aujourd’hui, nous n’allons donc pas parler en détail de cette partie investissement dans les projets de location de meubles, car nous l’avons déjà fait ici, mais plutôt de la nouvelle offre d’Enky lié au reconditionné.

Comme je disais au début de cet email, c’est 11 millions de tonnes de mobilier qui sont jetées chaque année et seulement 3 % sont recyclées.

Et cela ne devrait pas chuter avec le temps si les choses n’évoluent pas.

En effet, le marché du mobilier commercial représente un secteur qui connaît une belle croissance au sein de l'industrie de l'ameublement. Ce segment englobe une large gamme de produits destinés à divers secteurs pros tels que les bureaux, les hôtels, les restaurants ou encore les espaces publics.

En 2023, la taille du marché mondial du mobilier commercial était estimée à 64,88 milliards de dollars, avec des projections atteignant 84,7 milliards de dollars d'ici 2032, soit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3 %.

Cette croissance est alimentée par plusieurs facteurs, notamment l'essor de l'industrie hôtelière, la création de nouveaux espaces de bureaux et le fait que les gens en ont marre de travailler dans des bureaux ternes. D’ailleurs, on voit que de nombreuses entreprises ont du mal à faire revenir leurs employés au bureau. Une façon de les attirer passe par des bureaux plus agréables…

En effet, la pandémie de Covid a eu un impact significatif sur le secteur, entraînant initialement une baisse de la demande, mais créant également de nouvelles opportunités, notamment dans le domaine du mobilier adaptable et technologiquement intégré pour répondre aux besoins du travail à distance et des espaces de bureau flexibles pour des entreprises qui sont de plus en plus hybrides.

Et du côté du marché de la seconde main ?

La demande décolle. 3x plus de croissance que le marché du neuf. Pour plusieurs raisons que nous allons détailler par la suite, mais faisons d’abord un petit tour d’horizon :

1. Dans un climat économique tendu, les entreprises cherchent à économiser de l’argent. Grâce au mobilier de seconde main, elles peuvent réaliser des économies allant jusqu’à 50 % du prix du neuf.

2. Comme évoqué en début de mail, la seconde main, c’est mieux pour la planète. L'achat de mobilier de seconde main s'inscrit dans une démarche de responsabilité sociétale des entreprises (RSE). 

3. Finalement, le mobilier professionnel d'occasion est souvent de très bonne qualité, provenant de fins de série ou de grands groupes qui renouvellent leurs espaces de travail.

Pour toutes ces raisons, le marché du mobilier commercial de seconde main devrait croître beaucoup plus vite que le marché du neuf.

On parle d’un marché actuel qui pèse environ 21,1 milliards de dollars selon cette étude et qui devrait croître à une vitesse de 9 % par an jusqu’en 2031.

Tout d’abord, parce que l’économie circulaire va impacter nos vies de manière assez drastique dans les prochaines années. En effet, les pénuries de matières premières et l'impact de nos modes de consommation actuels nous obligent à évoluer vers une économie plus durable et moins consommatrice de matières premières. 

Tous les secteurs sont concernés, la croissance actuelle est de 13,1 % et pourrait même s'accélérer.

Comme évoqué, le mobilier est un secteur clé de cette transition, car il consomme beaucoup de matières premières et génère énormément de déchets, avec un taux de recyclage quasi nul (3-4 %). C’est aussi un secteur qui peut évoluer grâce à des solutions bien pensées.

Donc OK, la motivation principale, c’est une économie plus durable.

Cependant, dans un monde capitaliste, il faut parfois d’autres motivations pour modifier les comportements. On peut imaginer des motivations réglementaires ou financières, par exemple.

Nous avons évoqué quelques raisons qui font que la demande pour le mobilier de seconde main augmente :

1. Une volonté d’impact positif sur la planète.

2. Des économies.

3. Plus de flexibilité.

Les architectes et les clients sont en train de changer d’état d’esprit. Beaucoup prennent conscience que la seconde main peut être d’aussi bonne qualité et moins chère. Si la demande augmente, cela crée des opportunités pour les entrepreneurs et les investisseurs.

La loi AGEC (Anti-gaspillage pour une économie circulaire), entrée en vigueur en 2021, a eu un impact significatif sur le secteur du mobilier commercial de seconde main en France.

Cette loi impose aux organismes et entreprises publiques de s'équiper d'au moins 20 % de produits recyclés ou de seconde vie, incluant des meubles d'occasion ou reconditionnés. Cette obligation a ainsi créé une demande importante pour le mobilier commercial de seconde main.

Cette réglementation pousse donc la demande de mobilier commercial de seconde main vers le haut. Une bonne raison pour un entrepreneur de se lancer sur ce créneau.

Des réglementations similaires existent au Royaume-Uni et en Allemagne, par exemple.

Comme j’évoquais plus haut, rien qu’en France, ce sont près de 100 000 tonnes de mobiliers qui sont collectées auprès d’entreprises estimant ne plus en avoir besoin. Et seulement 4 % sont actuellement réemployées.

J’ai effectué plusieurs déménagements quand je travaillais pour d’autres entreprises et à chaque fois c’était la galère pour savoir quoi faire de nos meubles. Nous avons réussi à en donner certains, mais beaucoup sont tout simplement partis aux encombrants par manque de temps pour trouver des acheteurs.

Et si des entreprises pouvaient racheter ce mobilier à bas prix pour faciliter la vie des entreprises qui déménagent pour ensuite les revendre à des prix plus élevés à des entreprises qui en ont besoin ?

Comme on dit en anglais : “one man's trash is another man's treasure” qu’on traduirait en français par “le malheur des uns fait le bonheur des autres”, mais ça marche moins bien…

Il y a quelques mois, je vous parlais d’un investissement qui sort des sentiers battus et qui permet d’investir dans l’économie réelle en investissant dans des meubles qui sont ensuite loués à des entreprises (avec une rémunération de 8 % pour les investisseurs). Enky était l’entreprise qui se cachait derrière cet investissement.

Et ils ont décidé d’aller encore plus loin en, vous l’avez deviné, se lançant dans le secteur du mobilier de seconde main ou du reconditionné pour être exact. Et de cela découle une nouvelle opportunité d’investissement.

Ils sont partis du constat que malgré la demande croissante, l’offre n’est pas encore au point. C’est donc l’opportunité qu’ils veulent saisir.

Il y a un véritable manque d'acteurs significatifs.

Il y a trop peu d’acteurs capables d’offrir un stock suffisant, surtout pour les gros projets. Se meubler en seconde main est donc très laborieux, car il faut sourcer auprès de nombreux petits acteurs (déjà que c’est galère pour un particulier…).

• Manque d’uniformité dans la qualité : chez un même fournisseur, on peut trouver du très bas de gamme à côté du haut de gamme, ce qui crée un manque de cohérence dans l’offre.

• Fiabilité et service après-vente : ces aspects sont souvent compliqués, surtout lorsqu’on a acheté son mobilier auprès de plusieurs petits acteurs.

Ces problématiques sont similaires à celles qu’ont rencontrées des acteurs comme Backmarket pour les appareils électroniques, ou plus récemment Upway pour les vélos électriques.

L’ambition d’Enky est de répondre à ces enjeux en offrant une solution complète où l’on trouve du mobilier reconditionné de qualité, en grande quantité, rigoureusement sourcé, avec leurs solutions flexibles d’abonnement ou d'achat circulaire.

L’idée côté investissement est donc la suivante : aujourd’hui, les investisseurs permettent à Enky d’acheter le mobilier destiné à la location. Ici, il s'agirait de financer le stock de mobilier de seconde main. La différence, c’est que dans le premier cas, ils achètent le mobilier lorsqu’il est loué, alors qu’ici, ils achètent du stock en amont.

Cette approche permet à Enky d'accéder à des stocks importants à des prix très intéressants, car ils achètent en cash. 

Ensuite, ils vont donc reconditionner ces meubles, ce qui leur permettra de disposer d’un stock conséquent et d’offrir un large choix, un élément qui fait cruellement défaut sur le marché actuel. C’est un modèle plus lourd en capital comparé à une place de marché, mais il offre de nombreux avantages.

Processus pour l’investissement :

• Enky définit régulièrement des objectifs en termes de volume de stock à acquérir.

• En règle générale, ils stockent les articles entre 3 et 6 mois avant qu’ils ne trouvent un acheteur ou un abonné.

• Si le mobilier est vendu, les fonds récupérés sont réinvestis dans de nouveaux stocks.

• En fonction de l’évolution des besoins en fonds de roulement, un nouveau projet d’investissement est mis sur la plateforme.

• La durée de ces investissements est généralement courte (12 à 24 mois), offrant ainsi une certaine liquidité.

Sécurisation des investissements ; comme pour l'investissement dans la location, Enky met en place des garanties pour maximiser la sécurité :

• Le mobilier est acquis par un véhicule dédié (une société du groupe Enky dont le seul rôle est de détenir ces biens), sans aucun autre créancier.

• Vous prêtez de l'argent à cette société, qui l'investit dans du stock de mobilier.

• Votre investissement est sécurisé par le fait qu’Enky achète uniquement des stocks de grande qualité à des prix attractifs. Ils réalisent des marges confortables sur les produits d'occasion, et leur valeur augmente significativement après reconditionnement.

• Ils s’assurent que la valeur marchande du mobilier soit toujours au moins 30 % supérieure à la valeur de votre investissement. Pour chaque investissement, Enky met en gage du mobilier pour une valeur équivalente à 130 % de votre investissement.

Je vous parle de cette campagne de crowdfunding qu’organise Enky aujourd’hui, car :

1. Je la trouve super intéressante tout simplement.

2. Enky décide d’ouvrir ses portes à des investisseurs de sa communauté et quand ils m’ont proposé de réaliser cette édition avec eux, ça m’a de suite parlé pour la simple et bonne raison que Snowball a également levé des fonds avec sa communauté.

Avant de continuer, un avertissement important.

🚨 Avertissement : on va parler d’investir dans une startup et comme vous le savez, c’est un des investissements les plus risqués qui puisse exister. N’investissez que ce que vous êtes prêtes et prêts à perdre. Assurez-vous d’avoir déjà un portefeuille diversifié et une épargne de sécurité avant de vous lancer dans ce genre d’investissement. Le risque de perte en capital est important. Étudiez bien le dossier avant d'investir et sachez qu'il est toujours difficile de prévoir ce qu'il va se passer dans le futur.

N’oubliez pas également qu’il existe un risque de liquidité. Alors que vous pouvez vendre des actions d’entreprises cotées en bourse simplement, il est difficile, voire impossible, de vendre des actions de startup à court terme. Enky aimerait pouvoir racheter des actions dans le futur, mais ce n’est pas garanti.

Enky dispose déjà d’une forte capacité d’autofinancement, notamment grâce à son modèle de financement participatif pour les projets d’ameublement, le besoin en capital est donc relativement faible (1-2 M€). Cependant, pour déployer la stratégie du reconditionné et ouvrir leurs ateliers de reconditionnement, l’entreprise a décidé de faire appel à sa communauté.

La demande pour le mobilier de seconde main augmente, Enky souhaite se placer en face en proposant une offre qui correspond parfaitement aux besoins des entreprises :

• Flexible.

• De qualité.

• Économique.

• Responsable.

Et elle semble très bien connaître son marché :

• Plus de 5 millions d’euros de meubles vendus depuis son lancement en 2020.

• Plus d’un million d’euros investis par des particuliers et entreprises pour alimenter leur système de location de meubles.

• Plus de 100 projets réalisés (entreprises, hôtels, restaurants, etc.).

Le potentiel d’un tel projet est donc important compte tenu de la taille du marché, et la combinaison de l’abonnement et du mobilier reconditionné peut être un game changer !

Vous pouvez investir à partir de 1000 €.

Il est possible d’obtenir une réduction d’impôts si vous investissez dans Enky grâce au dispositif IR-PME. Cet investissement est également éligible à d’autres avantages comme la possibilité de placer les actions dans un PEA, un PEA-PME ou encore le mécanisme d’apport-cession pour les plus expérimentés.

Le dispositif IR-PME (ou réduction d'impôt sur le revenu pour souscription au capital de PME) est un avantage fiscal en France qui encourage les particuliers à investir dans des petites et moyennes entreprises (PME) non cotées. En souscrivant au capital d'une PME éligible, l'investisseur peut bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu. Le montant investi donne droit à une réduction d'impôt, qui est généralement de 18 % de la somme investie. Le montant maximum d'investissement pris en compte pour le calcul de la réduction d'impôt est de 50 000 € pour une personne seule, 100 000 € pour un couple.

Conditions : pour bénéficier de cette réduction, il faut conserver les titres (actions ou parts sociales) de la PME pendant au moins 5 ans.

Pour investir dans Enky, il suffit de se rendre sur leur page de crowdfunding et de vous inscrire.

Investir dans Enky

Lisez bien tout, ainsi que le DIS (Document d’information synthétique) qui vous partage beaucoup d’informations.

Et si vous avez des questions, n’hésitez pas à les poser en commentaire de cette édition, les équipes d’Enky se feront un plaisir d’y répondre.

Je trouve la mission d’Enky extrêmement intéressante et leur modèle économique également. Tant d’un point de vue impact sur la société que d’un point de vue purement business et financier.

Dans un monde où la seconde main tend à se démocratiser (j’en ai parlé à de multiples reprises ici), il est fort probable que la demande va aussi augmenter. Que ce soit pour les entreprises, mais aussi pour les particuliers.

Enky a une belle vision et a acquis une expertise qui lui permet d’attaquer ce marché avec confiance.

Pour finir, je tiens aussi à rappeler qu’il est assez unique qu’une entreprise organise une campagne de crowdfunding elle-même, sans passer par une plateforme comme Crowdcube, par exemple. C’est essentiellement lié au fait qu’Enky a déjà un pied dedans avec sa plateforme d’investissement dans du mobilier et c’est aussi lié au fait qu’ils valorisent énormément la force d’une communauté (et qu’ils aimeraient lui faire profiter de son succès par la même occasion).

Mais je vous rappelle une nouvelle fois, comme je l’ai fait quand j’ai proposé à la communauté Snowball d’investir dans ma startup, que les risques sont nombreux et qu’il ne faut vraiment investir que ce que vous êtes prêtes et prêts à perdre totalement !

• L’entreprise peut faire faillite.

• Il est très difficile de revendre ses actions (risque de liquidité).

• Le cours des actions peut chuter.

• Vous pouvez donc perdre une partie ou l’intégralité du capital investi.

Pour investir et participer à la levée de fonds d’Enky, c’est par ici :

Investir dans Enky

Je trouve cet investissement alternatif dans le mobilier extrêmement intéressant pour tous les aspects que j’ai pu évoquer aujourd’hui :

1. Son impact direct sur l’économie.

2. Sa rentabilité intéressante.

3. Son impact positif sur l’environnement.

4. Le fait qu’il soit décorrélé d’autres actifs financiers.

Le risque zéro n’existe pas dans l’univers des investissements malheureusement, mais Enky fait tout pour le réduire au maximum (garanties, chaque projet d'investissement correspond à un projet d'ameublement et donc au paiement d'un loyer par leurs clients, ou a du stock de mobilier de haute qualité...).

Pour investir sur la plateforme de financement du mobilier d’Enky et profiter du bonus Snowball (bénéficiez de 100 € de crédit dès que vous investissez 500 € et jusqu’à 300 € de crédit maximum), c’est par ici :

Générer des revenus avec du mobilier

Et pour participer à la levée de fonds d’Enky, je vous remets le lien ici :

Investir dans Enky

Si vous souhaitez réagir ou si vous avez des questions à poser aux équipes d’Enky ou à moi-même, c’est par ici.

Bonne soirée !

Yoann ❤️