❄️ 📉 16 micro-analyses d'actions / Survivre quand tout chute

💥 Comment la Russie finance sa guerre et le boom du freelancing.

⏱ Temps de lecture des 4 parties : 17 minutes et 27 secondes (environ).

💌 Si le contenu vous plaît, laissez un petit ❤️.

Si quelqu’un vous a transféré cette édition et que vous souhaitez vous inscrire à Snowball :

---

Snow Report – 5 juin 2022

Hey Snowballers !

J’espère que vous avez passé un excellent week-end et que vous êtes moins stressés qu’Elon Musk par rapport au futur de l’économie. Musk ne m’a pas donné de retours sur le nouveau format de Snowball, mais je suis certain qu’il adorerait. En tout cas, merci pour tous vos retours sur ce nouveau format, on va donc tenter de garder un truc beaucoup plus synthétique (mais pas moins complet).

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : on va tout d’abord regarder la météo des marchés qui nous est présentée par Vitalik cette semaine.

Ensuite, on se dirigera vers l’Open Mic avec Olivier qui se demande quand on doit rééquilibrer son portefeuille et Solan qui cherche des modèles pour suivre ses investissements sur une Gsheet ou un Excel.

On enchaînera avec mes commentaires sur les 16 actions les plus performantes du portefeuille Snowpicks.

Vous saurez comment la Russie arrive à financer une guerre qui coûte très cher.

Je vous parlerai du boom du freelancing et des side projects et comment en profiter.

Finalement, on verra comment survivre à un bear market dans l’univers des cryptos. Spoiler : ce n’est pas compliqué.

☕️ Attrapez votre tisane (ou votre café si vous lisez cet e-mail demain matin) et allons-y !

La météo des marchés de la semaine dernière

Cette semaine, la météo vous est présentée par Vitalik Buterin, un des cofondateurs du réseau Ethereum et le principal leader actuel du projet. Si vous voulez en savoir plus sur ce petit génie, voici un profil plutôt sympa.

Les marchés augmentent sur la semaine, mais chutent fortement en fin de semaine et Elon Musk nous dit qu’il a un « super bad feeling » pour le futur de l’économie et qu’il pense virer 10 % des effectifs Tesla pour faire face à la récession.

Scary.

Cependant, prenez tout ça avec des pincettes… Entre ce que nous disent les oracles et la réalité, il y a une grosse différence. Quelques bonnes nouvelles :

• Le marché du travail aux US se comporte mieux que prévu ! C’est d’ailleurs pour ça que les actions ont chuté. Si le marché du travail va bien, cela veut dire que la Fed n’hésitera pas à augmenter les taux d’intérêt encore plus vite !

• Les salaires ont augmenté moins vite que les mois précédents. Ça peut sembler être une mauvaise nouvelle, mais c’est bien. Cela veut dire que l’inflation est en train de ralentir ou du moins que la hausse des salaires ne va pas l’alimenter encore plus.

Bref, le Nasdaq chute de 2,5 % vendredi, mais sur la semaine nous sommes dans le vert :

C’est mitigé du côté des cryptos, le BTC grimpe sur la semaine, mais ETH chute un peu. Énorme chute de Solana par contre suite à une grosse panne :

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Daily Snow sur WhatsApp, voici les 5 grosses news de la semaine :

• 🛒 Le CA de Costco ❄️ a été supérieur à un milliard de dollars par rapport aux prévisions de l’entreprise à cause de plus de clients sur la partie station-service (en partie) ! Juste wow ! Cependant, ces revenus ne se sont pas convertis en profits plus élevés que prévu…

• 🤥 L’UE s’est un peu plantée sur ses dépenses qui devaient combattre le réchauffement climatique à cause d’erreurs de tracking… Un cabinet d’audit s’est rendu compte que l’UE a gonflé ce type de dépenses d’au moins 72 milliards d’euros. Quand même…

• 🇫🇷 La France est encore sur la première marche du podium des pays européens qui attirent le plus d’investissements étrangers. Nous sommes devant l’Allemagne et le Royaume-Uni.

• 😢 Sheryl Sandberg, la COO de Facebook (Meta ❄️) et bras droit de Mark Zuckerberg, annonce qu’elle quitte l’entreprise après 14 années ! C’est grâce à Sheryl que Facebook est devenue une énorme machine à générer du cash grâce à la publicité.

• 🤯 Accrochez-vous. Plus d’un tiers des Américains qui gagnent au moins 250 000 $/an nous disent qu’ils vivent « paycheck to paycheck » (au jour le jour). Plus de la moitié des millenials qui gagnent 4x le salaire US médian nous disent qu’ils ne leur restent presque rien à la fin du mois… Ça craint et ça sent la surconsommation…

✨ Par ici pour s’inscrire au Daily Snow Premium sur WhatsApp, si ce n’est pas déjà fait. ✨

🎁 Pour les abonnés gratuits, le Daily Snow Light est par ici.

Au programme cette semaine 

• Snowpick de la semaine : Pas cette semaine.

• Open Mic : Posez vos questions et j’y réponds en public.

• Cette semaine en finance :

  • [RÉTROSPECTIVE 1/4] Commentaires sur le portefeuille Snowball (Snowpicks).

• Cette semaine en économie :

  • [WAR] Comment nous finançons la Russie pour sa guerre en Ukraine.

• Tendances :

  • [FREE] La démocratisation du freelancing et des « side hustles ».

• Cette semaine dans le monde des cryptos :

  • [📉📉📉📉] Comment survivre à un bear market ?

• Du côté de la communauté.

Allons-y !

Snowpick ❄️ : commentaires sur les Snowpicks passés

Les Snowpicks des semaines passées sont accessibles dans l’app Snowball.

Open Mic

Je réponds en public à vos questions. Je ne pourrai pas répondre à toutes, je fais une sélection, mais dans tous les cas vous recevrez une réponse. Qu’elle soit publique ou non. Comment poser vos questions ? Glad you asked : 👇

📝 Questions et réponses en détail : 👇

Question d’Olivier

Hello Yoann ! Dans le livre Snowball (très cool d’ailleurs), tu parles du fait que chaque année, tu rééquilibres l’intégralité de tes investissements et j’aimerais en savoir plus. Est-ce qu’il y a un moment précis où tu fais ça ? Est-ce que tu n’as pas peur de te priver d’une croissance long terme d’un actif à cette occasion ? Enfin, est-ce que tu prends en compte l’aspect fiscal dans ta prise de décision (j’imagine que si tu décides de réduire le volume de cryptos, tu vends et que tu réinvestis l’argent sur d’autres types de supports) ?

Réponse

Salut Olivier et merci pour le livre ! Alors, je fais ça en fin d’année en général pendant les vacances de Noël. Je profite du calme pour regarder tout ça.

Pas trop peur de me priver d’une potentielle croissance, car je suis ma stratégie. Du coup, si les cryptos ont cartonné et que les actions se sont écroulées, je me dis que potentiellement vendre un peu de cryptos pour acheter des actions peut être une bonne chose. Si je ne le sens pas, je peux simplement attendre un peu. Je me laisse une certaine liberté dans ma stratégie. Et pour l’aspect fiscal, en effet, je le prends en compte et je garde de l’argent de côté que je ne réinvestis pas (ou alors sur un truc pas volatile, genre Nexo en euros) pour prévoir ce que je vais avoir à payer. Voilà à peu près. :)

Question de Solan

Peut-on créer un Excel dynamique qui indique, en temps, réel la répartition de notre portefeuille (bourse et/ou cryptos) et la valeur de celui-ci ? Un peu comme les screenshots de tes tableaux qui apparaissent sur certains des documents Gdocs que tu mets à notre disposition. :)

Réponse

Salut Solan,

En effet, c’est tout à fait possible. Je fais ça avec mon portefeuille sur l’app Snowball, par exemple. J’avais partagé un Notion avec pas mal de ressources pour justement faire ça (tu peux cliquer sur l’image pour y accéder). J’espère que ça pourra t’aider :

Cette semaine en finance

[RÉTROSPECTIVE 1/4] Commentaires sur le portefeuille Snowball (Snowpicks)

⏱ Temps de lecture : 7 minutes et 51 secondes.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : Où en sont les 16 Snowpicks les plus performants et ce que j’en pense.

Déjà la moitié de l’année ! Déjà 35 ans… (C’est mon anniv dans 3 jours)… Et déjà l’heure de faire un petit point sur les Snowpicks pour voir où nous en sommes.

Time flies.

Pour les nouveaux arrivants, les Snowpicks sont simplement des entreprises que j’analyse et que je trouve intéressantes.

Vu qu’il y a plus de 60 Snowpicks, on va étaler tout ça sur plusieurs semaines.

Portefeuille global :

-23 % depuis le lancement. Comme vous pouvez l’imaginer, vu que c’est un portefeuille plutôt orienté tech sans stratégie de portefeuille définie, pas étonnant qu’on soit dans le rouge. Le but des Snowpicks n’est pas de vous créer un portefeuille clé en main, mais surtout de vous montrer comment on peut analyser un business et peut-être vous donner 2/3 idées d’industries ou d’entreprises intéressantes. Pourquoi le portefeuille global Snowball (dispo dans l’app) n’est pas un bon portefeuille à répliquer :

• Déjà, avoir plus de 60 entreprises dans un portefeuille, c’est beaucoup trop.

• Ensuite, mettre exactement la même somme sur toutes les entreprises n’est pas une bonne idée. On essaye de mettre plus sur les valeurs sûres et un peu moins sur les paris plus risqués.

• DCA, DCA, DCA ! Dans le portefeuille que je suis dans l’app, je fais comme si j’achetais 100 $ d’une action le jour où j’en parle dans le Snow Report, puis plus rien. Si vous lisez régulièrement Snowball, vous savez que ce n’est pas une bonne stratégie. Logiquement, il faut acheter à intervalles réguliers pour non seulement ne pas se prendre la tête, mais aussi pour profiter des chutes.

• Ceci étant dit, allons voir un peu chacun de ces Snowpicks.

💚 Arcosa (+ 63,5 %) : Arcosa est une entreprise américaine qui se focalise sur divers segments qui tournent autour de la construction d’infrastructures (matériaux, structures télécom, énergie, constructions navales, etc.). Étant donné que les US font dépenser énormément d’argent pour moderniser leurs infrastructures (et soutenir leur économie), Arcosa pourrait continuer d’en profiter.

💚 Costco (+ 67 %) : Le géant de l’achat de produits discount en gros américain profite fortement de l’inflation américaine du côté des revenus. En effet, les Américains se ruent vers les Costco pour faire de l’essence ou pour acheter des produits moins chers. Les revenus de l’entreprise ont ainsi augmenté, mais ses profits sont grignotés par l’inflation. Récemment, le cours de l’action a chuté à cause des mauvais résultats de Target, mais selon moi, sur du long terme, Costco est toujours une entreprise incroyable. Au contraire, l’effet inflation va peut-être créer de nouveaux clients long terme.

💚 Crowdstrike (+ 52 %) : Crowdstrike, le spécialiste de la cybersécurité, pourrait atteindre les 5 milliards de dollars de revenus dès 2025. C’est énorme. Cette entreprise profite fortement d’un environnement de plus en plus risqué avec des entreprises qui cherchent à se protéger davantage d’attaques de plus en plus fréquentes. L’entreprise utilise un modèle d’abonnement et elle compte aujourd’hui parmi ses clients 65 des entreprises du fortune 100 et 254 du fortune 500. 15 des 20 plus grosses banques US utilisent les services de Crowdstrike et sa croissance devrait être de 65 % en 2022. Bref, les signaux restent au vert et la forte chute depuis novembre dernier est une bonne chose pour les investisseurs.