❄️ 🛍 Achat fractionné = bombe à retardement ? 🥵Cryptos ? Que faire ?

❄️ 16 Snowpicks / 📲 Réseaux sociaux sur l'écran d'accueil.

Snow Report – 19 juin 2022

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⏱ Temps de lecture des 4 parties : 19 minutes et 56 secondes.

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Hey Snowballers !

J’espère que vous avez passé un excellent week-end et que vous n’avez pas grillé samedi…

Encore une semaine difficile sur les marchés. On revient sur tout ça dans la météo des marchés qui vous sera présentée par la grande Elinor Ostrom qui a reçu un prix Nobel en 2009 pour ses recherches très liées à la sauvegarde de notre planète (et de l’environnement).

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre aujourd’hui : comme la semaine dernière, on va continuer l’analyse des Snowpicks passés.

Ensuite, on va aller voir du côté du BNPL et des potentiels risques pour les consommateurs et l’économie. Le BNPL (Buy Now Pay Later), c’est simplement l’achat en plusieurs fois (3 ou 4 fois sans frais en général).

Je vous expliquerai ensuite pourquoi le futur des réseaux sociaux se jouera peut-être sur l’écran d’accueil de votre smartphone.

Et pour finir, on va tenter d’expliquer l’état actuel des cryptos et ce que vous pouvez faire en plein tempête.

“À toi Elinor !”

La météo des marchés de la semaine dernière

Cette semaine, la météo vous est présentée par Elinor Ostrom. Elinor est à l’origine de nombreuses recherches qui ont étudié l’utilisation des ressources naturelles par les humains et notamment la façon dont les intérêts personnels et les intérêts communs sont souvent désalignés. C’est la première femme à avoir reçu le prix Nobel d’économie.

Pas grand-chose à dire cette semaine. Tout s’est écroulé en Bourse suite à l’annonce de la forte inflation aux US et de la hausse de 0,75 % des taux d’intérêt de la Fed (banque centrale américaine).

Même chose du côté des cryptos qui, en plus de la Fed, ont réagi à d’autres mauvaises news (Celsius et 3 Arrows Capital). On en reparle dans la partie cryptos :

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Daily Snow sur WhatsApp, voici les 5 grosses news de la semaine :

• 📉 Celsius, une app similaire à Nexo qui permet (entre autres) d'obtenir des intérêts sur ses cryptos, appuie sur le bouton pause. Il n'est plus possible de retirer de l'argent ou d'échanger une crypto contre une autre. Celsius souhaite éviter un Terra bis (d'ailleurs Celsius ne va pas très bien à cause de l'affaire Terra...). Affaire à suivre.

• 😳 Les 500 personnes les plus riches dans le monde ont "perdu" 1400 milliards de dollars depuis le début de l'année suite à la chute des marchés. 206 milliards de dollars pour la seule journée de lundi !

• 📈 Les rumeurs se concrétisent et la Fed augmente ses taux d'intérêt de 0,75 %. Powell, le boss de la Fed nous dit que cette hausse est "unusually large".

• 🐦 Elon Musk s’est entretenu devant tous les employés Twitter ❄️. Il est arrivé avec 10 minutes de retard et a fait le meeting à l’arrache depuis son tel. Classique Elon. Il a dit qu’il souhaite que Twitter atteigne le milliard d’utilisateurs et que le réseau social puisse concurrencer TikTok. Il dit aussi que les gens devraient avoir le droit de dire des choses extrêmes sur le réseau tout en restant dans le cadre légal. Par contre, selon lui, cela ne devrait pas être amplifié. Freedom of speech n’est pas égal au freedom of reach. Musk n’a pas dit s’il souhaite toujours acheter Twitter par contre...

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Au programme cette semaine 

• Snowpick ❄️ : Pas cette semaine.

• Open Mic : Posez vos questions et j’y réponds en public.

• Cette semaine en finance :

  • [RÉTROSPECTIVE 3/4] Commentaires sur le portefeuille Snowball (Snowpicks).

• Cette semaine en économie :

  • [BNPL] La bombe à retardement d’une autre forme de surendettement ?

• Tendances :

  • [SLOW-SOCIAL] La révolution des réseaux sociaux sur l’écran d’accueil des smartphones.

• Cette semaine dans le monde des cryptos :

  • [ÉTAT-DES-LIEUX] Pourquoi une telle chute des cryptos ? Que faire ?

• Du côté de la communauté.

Allons-y !

Snowpick ❄️

Pas cette semaine. Les Snowpicks des semaines passées sont accessibles dans l’app Snowball.

Open Mic

Je réponds en public à vos questions. Je ne pourrai pas répondre à toutes, je fais une sélection, mais dans tous les cas vous recevrez une réponse. Qu’elle soit publique ou non. Comment poser vos questions ? Glad you asked: 👇

📝 Questions et réponses en détail : 👇

Question de Jennifer

Salut Yoann,
Nous avons fait un bilan patrimonial il y a un an qui nous suggérait d'investir au plus tôt dans l'immobilier, car nous allons bientôt avoir terminé de rembourser notre appart. Nous ne nous sommes jamais vraiment intéressés à l'investissement, bilan des courses, nous avons un profil hyper classique : PEL, PER, Assurance vie... Nous étions bien motivés pour investir en achetant un appartement pour en faire une colloc' (avec des travaux) dans une moyenne ville de province, MAIS : 1/ nous sommes nuls en bricolage/déco/travaux... 2/ nous ne sommes pas hyper pointus en immobilier. Bilan des courses 1 an après, nous n'avons toujours rien acheté. Aujourd'hui, je vois les taux d'intérêt remontés, les biens restent très chers, donc je ne sais pas quoi faire. Si j'ai de bons souvenirs de mes cours d'économie, cela reste pourtant le moment de s'endetter, car avec l'inflation, le coût du crédit pourrait diminuer. Qu'en penses-tu ?

Réponse

Hello Jennifer,

En effet, les taux sont toujours bas et vu qu’on ne sait pas du tout jusqu’où ils vont monter et pendant combien de temps, je pense qu’il est plus judicieux de ne pas trop attendre. Et puis si un jour ils chutent à nouveau, rien ne vous empêchera de faire racheter ce prêt par une autre banque si possible.

Question de Vincent

Hello 🙂 L'économie repose sur la confiance.
Or, les nuages s'accumulent au-dessus de nos têtes. Beaucoup d'acteurs commencent à anticiper de fortes perturbations (que l'on voit déjà...). Peu d'actifs semblent protégés (cf : Vidéo Thinkerview).

On poursuit nos DCA sur les cryptos / Assurance Vies / Portefeuille d'Actions ?

On attend que ça tombe bien correctement ? (On ne rattrape pas un couteau qui tombe...)

On garde sagement notre argent (qui se fait manger par l'inflation) ?

Un peu des trois ??

Merci pour ton aide !

Réponse

Salut Vincent !

Haha la question que tout le monde se pose…

Je pense que le plus simple est de continuer d’investir régulièrement (DCA). Si on détecte de bonnes opportunités, alors investir davantage en période de chute est potentiellement une bonne idée. Cependant, comme tu dis, on ne sait pas jusqu’où ça peut tomber. C’est pour ça que l’investissement régulier est vraiment, selon moi, la meilleure stratégie pour 99 % des investisseuses et investisseurs.

Cette semaine en finance

[RÉTROSPECTIVE 3/4] Commentaires sur le portefeuille Snowball (Snowpicks)

⏱ Temps de lecture : 9 minutes et 26 secondes.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : Où en sont les 16 Snowpicks suivants.

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Pour les nouveaux arrivants, les Snowpicks sont simplement des entreprises que j’analyse et que je trouve intéressantes.

Vu qu’il y a plus de 60 Snowpicks, on va étaler tout ça sur plusieurs semaines.

Portefeuille global :

-25,5 % depuis le lancement. Comme vous pouvez l’imaginer, vu que c’est un portefeuille plutôt orienté tech sans stratégie de portefeuille définie, pas étonnant qu’on soit dans le rouge. Le but des Snowpicks n’est pas de vous créer un portefeuille clé en main, mais surtout de vous montrer comment on peut analyser un business et peut-être vous donner 2/3 idées d’industries ou d’entreprises intéressantes. Pourquoi le portefeuille global Snowball (dispo dans l’app) n’est pas un bon portefeuille à répliquer :

• Déjà, avoir plus de 60 entreprises dans un portefeuille, c’est beaucoup trop.

• Faire du stockpicking est en général moins performant que d’investir dans des ETFs sur du long terme.

• Ensuite, mettre exactement la même somme sur toutes les entreprises n’est pas une bonne idée. On essaye de mettre plus sur les valeurs sûres et un peu moins sur les paris plus risqués.

• DCA, DCA, DCA ! Dans le portefeuille que je suis dans l’app, je fais comme si j’achetais 100 $ d’une action le jour où j’en parle dans le Snow Report, puis plus rien ensuite. Si vous lisez régulièrement Snowball, vous savez que ce n’est pas une bonne stratégie. Logiquement, il faut acheter à intervalles réguliers pour non seulement ne pas se prendre la tête, mais aussi pour profiter des chutes.

• Ceci étant dit, allons voir un peu chacun de ces Snowpicks.

❤️ Autodesk (-33,16 %) : Pour rappel, Autodesk est une société leader dans le domaine des logiciels de conception, d'ingénierie et de divertissement en 3D. Autodesk pourrait profiter d’une forte numérisation de l’industrie de la construction qui fait partie des industries les moins “tech” et de la montée en puissance de la réalité virtuelle et du metaverse. Autodesk a connu une année 2022 plutôt réussie. Le revenu total s'est élevé à 4,39 milliards de dollars, soit une hausse de 16 % par rapport à 2021. Elle pourrait connaître une croissance d’environ 20 % par an sur les 5 prochaines années. Le prix est aujourd’hui relativement attractif.

❤️ Tesla (-35 %) : le cours de l’action Tesla a chuté de près de 50 % depuis le pic de novembre dernier et de 35 % depuis que j’en ai parlé. Ma thèse et mon analyse n’ont pas évolué depuis. Je reste toujours optimiste. Les analystes de Wall Street disent aujourd’hui que l’action est un “buy”. Cependant, pour beaucoup, le prix est encore beaucoup trop élevé (le prix actuel de l’action est de 95 fois supérieur au revenu par action…). Le marché des véhicules électriques ne va faire que croître avec la plupart des pays qui souhaitent bannir les moteurs à combustion (2030 pour l’EU). Tesla est l’entreprise la mieux positionnée pour croître rapidement. Cependant, c’est sur tous les autres aspects que Tesla pourrait nous étonner : robotaxis, batteries, panneaux solaires, AI, humanoïdes, etc. Cependant, le risque avec Tesla est aussi gigantesque. Ses challenges sont nombreux et c’est pourquoi beaucoup sont pessimistes et ils ont raison.

❤️ Roblox (-35 %) : Les chiffres de Roblox (jeux vidéo x réseau social x metaverse) ne sont pas dingues depuis quelques mois. Les revenus de mai sont inférieurs de 24 % par rapport au même mois l’année dernière. Cependant, son nombre de joueurs actifs par jour a augmenté de 17 % par rapport à l’an dernier ! Plus de 50 millions de joueurs se connectent tous les jours. C’est énorme. Roblox se focalise en ce moment sur la croissance du nombre d’utilisateurs plutôt que sur les revenus. L’action Roblox est super cheap, mais les analystes ne prévoient pas de rentabilité prochainement. Je reste confiant pour Roblox, mais la question de la monétisation sera à surveiller de très près.

❤️ MongoDB (-36 %) : MongoDB, la boîte spécialisée dans les bases de données (ne me tapez pas dessus les techs, je caricature volontairement), est au top. Elle surprend tout le monde au dernier trimestre en annonçant des chiffres plus élevés que prévu et revoit donc sa croissance 2022 à la hausse (36 %). Le nombre de clients a augmenté de 31 % d’une année sur l’autre. De plus, l’action est plutôt bon marché, surtout sachant que l’entreprise prévoit une rentabilité dans pas trop trop longtemps.

❤️ PayPal (-40 %) : Je ne sais pas si vous vous rendez compte, mais PayPal est à son niveau de 2017 avec un prix de 72,9 $ par action vs un plus haut de près de 300 dollars en janvier ! PayPal reste le leader dans l’univers de la “digital money” et souhaite le rester avec ses 429 millions d’utilisateurs actifs. Ce n’est pas pour rien que PayPal lance des offres cryptos, Buy Now Pay Later et bien d’autres innovations. PayPal semble extrêmement bon marché face à ses principaux concurrents (Mastercard et Visa par exemple). La croissance 2022 de PayPal devrait être faible, mais si elle repart en 2023, on pourrait voir son prix exploser… Affaire à suivre.