❄️ 🏠 Immo locatif, bouclier contre l'inflation / Le cryptophone Solana

❄️ Fin des micro-analyses des Snowpicks.

Snow Report – 26 juin 2022

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Si quelqu’un vous a transféré cette édition et que vous souhaitez vous inscrire à Snowball :

⏱ Temps de lecture des 4 parties : 16 minutes et 41 secondes.

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Hey Snowballers !

J’espère que vous avez passé un très bon week-end à préparer les vacances de juillet/août qui arrivent à grand pas !

Encore une semaine difficile sur les marchés, mais qui termine plutôt bien avec une remontada de folie pour le S&P 500 (l’index des 500 plus grosses boîtes US) qui connaît sa meilleure journée depuis mai 2020 ! Wow. Bonne nouvelle ? On en parle avec Ronald dans la météo des marchés.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre aujourd’hui : comme la semaine dernière, on va continuer l’analyse des Snowpicks passés. Nous sommes sur la dernière brochette et la semaine pro, on reprend les Snowpicks !

Nous allons voir comment l’investissement immobilier locatif peut vous sauver la vie (ouais, j’exagère) pendant une période de récession et de forte inflation.

Je vous expliquerai ensuite pourquoi le staycation, c’est le futur du tourisme. Enfin, “une partie” du futur du tourisme.

Et pour finir, on va voir pourquoi l’annonce du smartphone de Solana, une blockchain qui souhaite concurrencer le réseau Ethereum, est une bonne chose.

“Ronald, à toi l’antenne.”

La météo des marchés de la semaine dernière

Cette semaine, la météo vous est présentée par Ronald Coase. Ronald, comme Elinor la semaine dernière, a lui aussi obtenu un prix Nobel d’économie. Il est notamment très connu pour sa volonté d’observer l’économie réelle impactée par la culture, la religion ou encore la politique plutôt que de se perdre dans la théorie. Il est notamment très connu pour son essai “la théorie de la firme” qui explique pourquoi une entreprise existe plutôt qu’une association d’indépendants. J’avais d’ailleurs écrit un article sur la fin des entreprises basé sur les travaux de Coase.

Encore une semaine difficile sur les marchés, mais qui se termine dans le vert vif ! En effet, gros rebond du S&P 500 vendredi, qui connaît sa meilleure journée depuis mai 2020 avec un joli petit + 3 % et le Nasdaq qui augmente de 3,3 % !

• Beaucoup d’investisseurs pensent qu’il s’agit simplement d’un “bear market rally” avant que la chute se poursuive. On va voir…

• Les marchés financiers sont sur la bonne voie pour connaître la pire moitié d’année depuis 1970 !

Source : Finviz

Même chose du côté des cryptos. Ça repart à la hausse malgré les risques du marché (inflation, Celsius, BlockFi, etc.) :

Source : Coin360

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Daily Snow sur WhatsApp, voici les 5 grosses news de la semaine :

• 🏡 Le nombre d'Américains qui choisissent l'immo comme investissement long terme plutôt que des actions est à un niveau historique. 45 % choisissent l'immobilier et seulement 24 % les actions.

• 🛢 C'est fait, la Russie devient le fournisseur numéro 1 de pétrole de la Chine.

• 💵 Le géant du trading de cryptos FTX vient à la rescousse de BlockFi en lui accordant un prêt de 250 millions de dollars pour éviter la chute de la cryptobanque.

• 🤔 Des chercheurs de la banque centrale européenne ne pensent pas que nous allons assister à une stagflation similaire aux années 70 en Europe. Stagflation = faible croissance + grosse inflation (stagnation + inflation = stagflation). Pourquoi ? Contrairement aux années 70, nous sommes moins dépendants au pétrole.

• 📉 Le célèbre investisseur Ray Dalio, fondateur de Bridgewater, a parié 10,5 milliards de dollars contre des entreprises européennes en shortant ces dernières. 28 entreprises sont dans son collimateur dont Total, Sanofi ou encore SAP. Il pense donc que le cours de ces entreprises va fortement chuter dans les prochains mois.

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Au programme cette semaine 

• Snowpick ❄️ : Pas cette semaine.

• Open Mic : Posez vos questions et j’y réponds en public.

• Cette semaine en finance :

  • [RÉTROSPECTIVE 4/4] Commentaires sur le portefeuille Snowball (Snowpicks).

• Cette semaine en économie :

  • [INFLATION HEDGE] L’immobilier locatif, un actif à toute épreuve contre l’inflation, même en pleine récession ?

• Tendances :

  • [STAYCATION] Quand le logement devient la destination, l’explosion du staycation.

• Cette semaine dans le monde des cryptos :

  • [CRYPTOPHONE] Pourquoi Solana lance un smartphone ? Qu’est-ce que cela présage pour cette blockchain et son token SOL ?

• Du côté de la communauté.

Allons-y !

Snowpick ❄️

Pas cette semaine. Les Snowpicks des semaines passées sont accessibles dans l’app Snowball.

Open Mic

Je réponds en public à vos questions. Je ne pourrai pas répondre à toutes, je fais une sélection, mais dans tous les cas vous recevrez une réponse. Qu’elle soit publique ou non. Comment poser vos questions ? Glad you asked: 👇

📝 Questions et réponses en détail : 👇

Question de Thomas

Quelle est ta vision sur l'évolution des prix de l'immobilier en France à court terme et moyen terme ?

Réponse

Ah ben, ça tombe bien ! C’est le sujet de la partie économie aujourd’hui. Court terme, c’est possible que ça chute un petit peu (hausse des taux, donc demande qui chute et si demande chute alors les prix chutent…), par contre à moyen terme (2-3 ans), il y a de fortes chances que ça reparte à la hausse. Ce n’est que mon humble point de vue. :)

Question de Romain

Je souhaite investir dans l’immobilier prochainement pour acheter ma résidence principale. Je pense à ouvrir un PER pour réduire un peu mes impôts et le débloquer quand j’achèterai ma résidence principale. Penses-tu que cela est opportun ?

Réponse

Good question! Petit rappel pour celles et ceux qui ne connaissent pas trop le Plan Épargne Retraire aka PER : c’est un compte qui vous permet d’investir votre argent en Bourse (entre autres) et de déduire ces investissements de votre impôt sur le revenu. Vous pouvez déduire jusqu'à 10 % de votre revenu imposable. Ce PER peut être “cassé” c.-à-d. qu’on peut sortir l’argent du compte lors de sa retraite, mais aussi pour acheter sa résidence principale. On déduit donc de ses impôts, mais lors du retrait de l’argent, il faudra payer des impôts sur le revenu pour le capital sorti et la flat-tax de 30 % s’il y a une plus-value. Du coup, selon moi, ce n’est pas un super bon plan sur du court terme…. En plus, tu n’es pas à l’abri d’une perte en capital… Je ne suis pas expert du PER, donc tu peux en parler avec un conseiller (pourquoi pas tenter la hotline de Yomoni : 01 75 85 97 47 ?).

Cette semaine en finance

[RÉTROSPECTIVE 4/4] Commentaires sur le portefeuille Snowball (Snowpicks)

⏱ Temps de lecture : 9 minutes et 26 secondes.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : Où en sont les 16 Snowpicks suivants.

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Pour les nouveaux arrivants, les Snowpicks sont simplement des entreprises que j’analyse et que je trouve intéressantes.

Vu qu’il y a plus de 60 Snowpicks, on va étaler tout ça sur plusieurs semaines.

Portefeuille global :

-25,5 % depuis le lancement. Comme vous pouvez l’imaginer, vu que c’est un portefeuille plutôt orienté tech sans stratégie de portefeuille définie, pas étonnant qu’on soit dans le rouge. Le but des Snowpicks n’est pas de vous créer un portefeuille clé en main, mais surtout de vous montrer comment on peut analyser un business et peut-être vous donner 2-3 idées d’industries ou d’entreprises intéressantes. Pourquoi le portefeuille global Snowball (dispo dans l’app) n’est pas un bon portefeuille à répliquer :

• Déjà, avoir plus de 60 entreprises dans un portefeuille, c’est beaucoup trop.

• Faire du stockpicking est en général moins performant que d’investir dans des ETFs sur du long terme.

• Ensuite, mettre exactement la même somme sur toutes les entreprises n’est pas une bonne idée. On essaye de mettre plus sur les valeurs sûres et un peu moins sur les paris plus risqués.

• DCA, DCA, DCA ! Dans le portefeuille que je suis dans l’app, je fais comme si j’achetais 100 $ d’une action le jour où j’en parle dans le Snow Report, puis plus rien ensuite. Si vous lisez régulièrement Snowball, vous savez que ce n’est pas une bonne stratégie. Logiquement, il faut acheter à intervalles réguliers pour non seulement ne pas se prendre la tête, mais aussi pour profiter des chutes.

• Ceci étant dit, allons voir un peu chacun de ces Snowpicks.

❤️ Nubank (-59 %) : La néobanque brésilienne dans laquelle Warren Buffet a investi est l’une des plus grosses du monde avec plus de 60 millions d’utilisateurs. Son action a chuté de 70 % depuis son entrée en Bourse l’année dernière ! Sa croissance est toujours exceptionnelle alors que sa valorisation a chuté à cause du contexte actuel. Le marché qu’elle vise comprend toute l’Amérique Latine. Aujourd’hui, 33 % des brésiliens ont un compte Nubank, mais seulement 2,2 % au Mexique et en Colombie. Tout ça pour dire que sa marge de manœuvre est gigantesque. Au premier trimestre 2022, ses revenus ont augmenté de 258 % d’une année sur l’autre pour atteindre près de 880 millions de dollars et ce qui est encore plus intéressant, c’est que le revenu moyen par utilisateur a doublé !

❤️ Twist Bioscience (-61 %) : Cette entreprise qui souhaite devenir (en gros) une usine à ADN a perdu énormément de valeur comme toutes les boîtes tech, et encore plus si elles se situent dans l’univers de la biotech. Cette entreprise, comme quand je vous l’avais présentée comporte un énorme risque vu que sa technologie n’est pas encore prouvée et que la rentabilité est prévue loin dans l’avenir. Entreprise intéressante, mais toujours très risquée. Twist continue d'afficher une croissance solide de ses ventes et dispose de beaucoup de liquidités, mais elle brûle aussi beaucoup d’argent.

❤️ Shopify (-65 %) : Les revenus du géant de l’e-commerce vont continuer de croître en 2022 plus rapidement que le marché du commerce en ligne. Shopify a réussi à créer une plateforme et un écosystème extrêmement sticky. La plateforme est quand même numéro 2 aux US juste derrière Amazon, avec près de 9 % de parts de marché contre 39 % pour Amazon. Malgré sa taille, ses revenus ont augmenté de 22 % au premier trimestre 2022 pour atteindre le 1,2 milliard de dollars. Ses profits ont chuté, mais pour la simple et bonne raison que Shopify réinvestit pour accélérer sa croissance (exactement comme Amazon à ses débuts). De plus, l’entreprise devrait splitter ses actions (10-1, une action Shopify aujourd’hui va se transformer en 10 actions) le 28 juin. Cela devrait booster son prix à court terme.

❤️ Block (Square) (-68 %) : Le géant du commerce et du paiement américain devrait atteindre la rentabilité très prochainement. Le récent deal avec Apple pour intégrer le tap-to-pay est un très bon signe et nous montre que les deux cherchent plus à coopérer qu’à se concurrencer. L’action block est extrêmement impactée par la crise des cryptos, car en prenant en compte le trading de cryptos, ses revenus sont en baisse de 22 % d’une année sur l’autre, mais sans le trading, ses revenus sont en hausse de 44 % d’une année sur l’autre ! Sur du long terme, je suis persuadé que Block va devenir une entreprise exceptionnelle d’un point de vue rentabilité.

❤️ Roku (-71 %) : Roku est le leader du streaming sur TV aux US. Récemment, l’entreprise fait la une des journaux, car une rumeur de rachat par Netflix tourne à Wall Street. Le rachat est peu probable, mais Roku reste une très belle boîte selon moi. Cependant, Netflix et Roku pourraient s’associer pour créer une version freemium de Neflix financée par de la publicité. Affaire à suivre. Autre affaire à suivre : le partenariat avec Walmart. Des pubs walmart cliquables seront intégrées dans l’offre Roku. Le streaming est le futur de la télévision et Roku est bien positionnée pour profiter de cette tendance. Place à Coinbase maintenant.