❄️ ✨ Investir dans un microbusiness / 5 opportunités

💥 Explosion de la bulle immobilière ?

☝️☝️ Pour rappel, après avoir lu cette édition, si le contenu vous plaît, n’oubliez pas de laisser un petit ❤️ en cliquant sur ce dernier à côté de ma p’tite tête sous le titre de cette édition. ☝️ Cela me permet de jauger les sujets qui vous intéressent et ça fait aussi plaisir 😇. Et en plus de tout ça, ça apprend aux boîtes mails de ne pas envoyer Snowball en Spam.

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Snow Report – 22 mai 2022

Hey Snowballers !

⏱ Temps de lecture des 4 parties : 12 minutes et 47 secondes, donc moins de 15 minutes en tout.

J’espère que vous avez passé un excellent week-end.

Je suis donc de retour derrière le clavier pour vous écrire cette nouvelle édition du Snow Report !

Encore un énorme merci aux 8 membres de Snowball qui ont tenu la baraque pendant mes deux semaines de vacances ! ❤️

Cette semaine, je vais tenter un truc de ouf. Essayer de faire en sorte que lire l’intégralité du Snow Report vous prenne environ 12 minutes, soit 3 minutes par partie (hors Open Mic, intro, etc.).

Pourquoi ? Pour savoir si vous préférez ce format plus court et aussi pour savoir si j’en suis capable. En effet, synthétiser est un travail laborieux qui peut prendre parfois plus de temps que d’écrire de longs textes.

Dans tous les cas, si vous préférez comme ça, cliquez sur le petit cœur ❤️ et si vous avez 1 minute, laissez un petit commentaire pour m’en dire un peu plus (aussi et surtout si vous n’aimez pas ça et que vous préférez le format plus long).

Attrapez votre tisane (ou votre café si vous lisez cet e-mail demain matin) et allons-y !

La météo des marchés de la semaine dernière

C’est encore rouge un peu partout et surtout du côté de la tech US.

• Apple perd près de 6,5 % en une semaine

• Tesla presque 14 % !

• Les mauvais résultats de Target et Walmart envoient les retailers dans les abysses.

• Les secteurs qui peuvent profiter d’une inflation élevée (énergie par exemple) sont plutôt dans le vert :

C’est aussi rouge du côté des cryptos, mais moins que la semaine dernière :

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Daily Snow sur WhatsApp, voici les 5 grosses news de la semaine :

• 17/05 : 📉 Lloyd Blankfein, le Senior Chairman de Goldman Sachs, nous dit qu’il y a un « very, very high risk » de récession aux US.

• 18/05 : 📉 Le taux de chômage en France atteint 7,3 %. Son niveau le plus bas depuis 2008.

• 19/05 : 📉 Pire journée depuis 2020 pour les actions tech. Le Nasdaq chute de presque 5 % en une journée et le S&P 500 de plus de 4 % ! Target, une chaîne de supermarchés similaire à Monoprix (en plus gros), a même connu sa pire journée depuis le Black Monday de 1987 ! La raison ? Toujours les mêmes : peur d’une récession, la FED qui va diminuer l’injection de liquidité et augmenter les taux d’intérêt pour combattre l’inflation et des tensions logistiques et géopolitiques globales.

• 20/05 : 📈 La Chine devrait injecter 5300 milliards de dollars dans son économie pour la booster. À titre de comparaison, l’économie globale de la Chine pèse 17 000 milliards de dollars. Ce plan de relance devrait également profiter aux actions tech chinoises.

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Au programme cette semaine :

• Snowpick de la semaine : Pas cette semaine, mais 5 opportunités.

• Open Mic : Posez vos questions et j’y réponds en public.

• Cette semaine en finance :

  • [OPPORTUNITÉS] 5 opportunités en Bourse.

• Cette semaine en économie :

  • [FAKE NEWS] « La bulle immobilière va bientôt exploser ! »

• Tendances :

  • [PRIVATE EQUITY] La mode du Micro Private Equity ou comment acheter des petites entreprises plutôt que d’entreprendre.

• Cette semaine dans le monde des cryptos :

  • [ENCORE UN !] Le crash de LUNA et UST expliqué simplement. Que faire suite à ça ?

• Du côté de la communauté.

Allons-y !

Snowpick ❄️ : Pas cette semaine, une liste de 5 opportunités à la place

J’ai un peu de retard sur les derniers Snowpicks. Je devais mettre à jour cette semaine, mais je n’ai pas encore eu le temps. Mais les Snowpicks des semaines passées sont accessibles dans l’app Snowball.

Open Mic

Je réponds en public à vos questions. Je ne pourrai pas répondre à toutes, je fais une sélection, mais dans tous les cas vous recevrez une réponse. Qu’elle soit publique ou non. Comment poser vos questions ? Glad you asked : 👇

📝 Questions et réponses en détail : 👇

Question d’Anthony et d’Adeline

Anthony

Hello Yoann ! Avec les taux d’intérêt très hauts et des financements limités niveau banque (très rare le 110 %), ma question est : est-ce le bon moment pour se lancer dans l’investissement locatif ? Faut-il attendre ou investir d’en d’autres choses, type garages ou voitures ? Merci !

Adeline

Les taux augmentent à une vitesse folle… est-il pertinent d’ouvrir un PEL, même à minima, pour prendre date, si on envisage un projet immobilier (investissement locatif) pas encore bien défini, mais dans le viseur d’ici à un an ? Merci !

Réponse

Salut Anthony, Adeline ! Je vais vous répondre dans la même question.

Selon moi, investir en immo, c’est comme n’importe quel investissement. C’est toujours le bon moment et jamais le bon moment en même temps. Tout ça pour dire que si tu veux investir en immo aujourd’hui, fais-le. Les gens ont l’impression que les taux sont élevés, mais il faut savoir que fut un temps, les taux étaient à 5 % ou plus ! On est encore en dessous des 2 % et cela reste extrêmement bas ! En plus, si tu rajoutes l’inflation par-dessus tout ça, tu es sur des taux négatifs ! Tu verras dans la partie économie de cette semaine qu’il se peut que le prix des biens chute, mais franchement si tu veux investir maintenant, c’est le bon moment.

Adeline, pour le PEL, c’est mort si tu veux investir dans un an, car pour obtenir les avantages de ce dernier, tu dois bloquer l’argent au moins 4 ans… Tu devrais plutôt aller vers un livret boosté chez Cashbee ou alors une assurance vie placée en fonds euro.

Question d’Eran

Bonjour Yoann,
Je fais référence à la newsletter du 17/04 présentant le rachat de Twitter par Musk.
Un mois plus tard avec une situation (un peu) plus calme et une action à la baisse, conseilleras-tu d’acheter des actions ? L’action étant à ~ 36 $ actuellement pour un rachat à 54 $.
Avec un peu plus de contexte, nous sommes une entreprise avec 35 k€ de trésorerie et on cherche un investissement court terme à faire avec 😅.
Merci d’avance pour ta réponse. 💪

Réponse

Hello Eran ! Alors premier avis, ne jamais tout parier sur un seul coup ! Si tu mets 35 000 € sur Twitter en espérant que Musk l’achète au prix de 54 $, c’est un gros risque. OK, il est censé devoir l’acheter à ce prix, mais rien n’est certain à 100 %. Musk est clairement capable de dire « Je suis prêt à perdre 1 milliard de dollars (la break-up fee) pour ne pas acheter Twitter si je pense que c’est un mauvais deal ».

Donc oui, c’est un coup à jouer, mais un coup très risqué, surtout connaissant Musk…

Cette semaine en finance

[OPPORTUNITÉS] 5 opportunités en Bourse

⏱ Temps de lecture : 4 minutes et 21 s

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : Comment détecter simplement une opportunité en bourse. 5 entreprises qui semblent être de bonnes opportunités.

-29 % pour le Nasdaq depuis son record de novembre 2021.

-18,6 % pour le S&P 500 depuis son pic de janvier 2022.

-14,8 % pour le CAC 40 depuis son niveau le plus élevé atteint en janvier 2022.

Je ne vais pas revenir sur les causes de ces chutes, mais en 3 mots : inflation, taux d’intérêt, récession.

Et certains, comme Warren Buffet, en profitent pour acheter des dizaines de milliards de dollars d’actions en soldes. D’ailleurs, voici une photo assez rare de Warren en train de faire son shopping.

Je suis clairement sur un autre level de memitude là.

Comment détecter des opportunités dans ce chaos ? Voici une méthode relativement simple :

Détecter les entreprises qui avaient les valorisations les plus élevées lors du pic, puis sélectionner les entreprises qui ont vu leur valorisation chuter un max. On sélectionnera les entreprises les plus intéressantes parmi celles qui ont vu leur valorisation chuter.

Comment calculer une valorisation ? Le plus simple est d’utiliser le ratio P/E. Pas besoin de faire un master en finance pour comprendre, don’t worry.

• P = price = prix de l’action

• E = earnings per share = bénéfices / nombre d’actions de l’entreprise

Plus le ratio P/E est faible, plus l’entreprise est bon marché et potentiellement sous-valorisée. Ce ratio peut chuter de 3 façons différentes :

1. Le prix de l’action chute

2. Les bénéfices de l’entreprise augmentent

3. Le prix de l’action chute et les bénéfices de l’entreprise augmentent (le meilleur des scénarios)

Pour comprendre, on va prendre un exemple simple :

Nous sommes en 2021, Snowie possède Snowball, une entreprise qui vaut 100 000 euros en bourse et qui génère 20 000 euros de bénéfices par an. Il existe 10 000 actions de l’entreprise qui valent donc 10 € chacune (100 000/10 000). P = 10 €.

Calculons E. E = bénéfices / nombre d’actions de l’entreprise = 20 000/10 000 = 2 €.

En 2021, le ratio P/E qui reflète la valorisation de Snowball est donc de 10/2 = 5. Plus on s’approche de 0, plus c’est intéressant.

En 2022, le marché s’écroule, mais Snowball génère tout de même plus de bénéfices. Malgré tout ça, le prix de son action chute de 10 € à 5 € à cause d’une panique des investisseurs qui décident d’acheter autre chose que des actions. Snowball ne vaut plus que 50 000 €. Mais l’entreprise génère maintenant 40 000 € de bénéfices par an.

Son ratio P/E est donc de 5/4 (40 000/10 000) = 1,25.

Une super affaire !

Bien évidemment, le ratio P/E est loin d’être parfait et ce n’est qu’un raccourci. Il faut aussi regarder d’autres choses, comme la santé financière de l’entreprise, son management, son marché actuel et futur, etc.

Voici la liste de 5 entreprises qui paraissent intéressantes à la suite de l’énorme chute que nous observons :