❄️ 💰 Investir dans les monopoles, stratégie gagnante ?

Warren Buffet y croit beaucoup. A-t-il raison ?

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre aujourd’hui :

• 💰 Pourquoi les monopoles semblent être de bons investissements et quelle stratégie vous pouvez adopter pour en profiter.

• 📉 Pourquoi la récession actuelle aux US est-elle si différente de celle de 2008-2009 et comment cela peut vous affecter en tant qu’investisseur.

• 👟 Pourquoi le drop est en train de remplacer les techniques de marketing traditionnel pour la grande majorité des marques.

• 🏄‍♀️ Quels sont les principaux projets qui ont été présentés lors de deux conférences cryptos à Biarritz. Antoine, un membre de la communauté Snowball, nous dit tout.

Si quelqu’un vous a transféré cette édition et que vous souhaitez vous inscrire à Snowball :

⏱ Temps de lecture des 4 parties : 15 minutes et 39 secondes.

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Hey Snowballers !

J’espère que vous allez bien et que vous avez maintenant plein d’idées pour lancer un side business depuis l’édition de vendredi soir.

👋 J’ai toujours besoin de vous pour construire la suite de Snowball. Si vous pouvez répondre à ce petit questionnaire, ce serait génial ! Cela prend vraiment moins de 5 minutes ! Promis.

« Friedrich, c’est à toi. »

La météo des marchés de la semaine dernière

Cette semaine, la météo vous est présentée par Friedrich August Von Hayek, un économiste et philosophe d’origine autrichienne né en 1899 et mort en 1992. Hayek fait partie de l’école autrichienne, un courant de pensée qui prône beaucoup plus de libéralisme. Selon Wikipédia, l’école autrichienne récuse la mathématisation de l’économie. Elle considère que les crises économiques sont causées par des bulles spéculatives provoquées par le système bancaire lui-même. Hayek a reçu le prix Nobel d’économie (Prize in Economic Science in Memory of Alfred Nobel) en 1974 pour ses travaux sur la théorie de la monnaie et des fluctuations économiques.

C’est vraiment pas jojo encore une fois… Les actions de tous les secteurs continuent de chuter fortement toujours à cause d’une anticipation d’une forte hausse des taux d’intérêt par la Fed dans les prochains mois (et par la banque centrale européenne aussi).

C’est plus mitigé du côté des cryptos. Le bitcoin galère autour des 20 000 dollars et une bonne partie des altcoins sont plutôt dans le vert en amont de la prochaine mise à jour de The Merge dans les prochains jours.

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Daily Snow sur WhatsApp, voici les 5 grosses news de la semaine :

• 🛰 Elon Musk, T-Mobile (et Apple) veulent vous permettre de communiquer partout dans le monde avec votre téléphone grâce aux satellites. T-Mobile et SpaceX (Starlink) annoncent un partenariat qui permettra aux utilisateurs T-Mobile d’utiliser leur tél. (appels, SMS et certaines apps de communication seulement pour l’instant) dans des zones non couvertes dès 2023. Apple ❄️ pourrait aussi annoncer une telle fonctionnalité le 7 septembre prochain (rumeur).

• 💥 Pinduoduo, l’une des plus grosses entreprises d’e-commerce chinoises, va entrer sur le territoire américain pour concurrencer directement Amazon. La particularité de Pinduoduo est de grouper les achats de ses utilisateurs pour obtenir des prix auprès des fournisseurs.

• ⚡️🇫🇷 L’État français devrait permettre aux foyers les plus modestes de louer des voitures électriques pour seulement 100 €/mois très prochainement grâce à de grosses subventions.

• 😢 La dure loi du capitalisme sévit une nouvelle fois. Snap ❄️ décide de tuer entièrement l’app Zenly pour se focaliser sur 3 gros chantiers : la croissance des utilisateurs, la croissance des revenus et la réalité augmentée. Zenly ne tombait dans aucune de ces catégories. Snap avait racheté Zenly (une startup française) en 2017 pour une somme comprise entre 250 et 350 millions de dollars. Plutôt que de revendre (certainement plus cher que le prix payé en 2017) une app qui compte aujourd’hui plus de 40 millions d’utilisateurs actifs par mois, Snap préfère tuer le projet… C’est bien dommage. Suite à toutes ces économies, l’action de Snap décolle de plus de 13 %.

• 💥 Le très grand investisseur Jeremy Grantham affirme que nous sommes toujours dans une « super-bulle » spéculative et que le prix de la grande majorité des actions américaines reste beaucoup trop élevé. Malgré la forte chute de certains actifs (actions et cryptos notamment), le pire reste à venir selon lui. Comme toujours, même si Grantham est un homme très intelligent, le futur est dur à prédire. Dans tous les cas, en tant qu’investisseurs, vous devez être prêts à vivre ce genre de situation.

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Au programme cette semaine 

• Snowpick ❄️ : Pas cette semaine.

• Open Mic : Posez vos questions et j’y réponds en public.

• Cette semaine en finance :

  • [MONOPOLY] Investir dans un monopole, bonne ou mauvaise idée ?

• Cette semaine en économie :

  • [QUELLE CRISE ?] Pourquoi la « récession » actuelle aux US est si différente des autres ?

• Tendances :

  • [DROP IT] Pourquoi la culture de la FOMO pousse les marques à lancer des éditions limitées si souvent, les fameux drops.

• Cette semaine dans le monde des cryptos :

  • [SURF&CRYPTO] Récap des opportunités d’investissements découvertes lors des conférences NFT Biarritz et Surfin Bitcoin

• Du côté de la communauté.

Allons-y !

Snowpick ❄️ : pas cette semaine

Les Snowpicks des semaines passées sont accessibles dans l’app Snowball.

Open Mic

Je réponds en public à vos questions. Je ne pourrai pas répondre à toutes, je fais une sélection, mais dans tous les cas vous recevrez une réponse. Qu’elle soit publique ou non. Comment poser vos questions ? Glad you asked: 👇

📝 Questions et réponses en détail : 👇

Question de Charles

Salut Yoann, quel bon investissement que l’abonnement à Snowball !

J’adore les Daily Snow qui donnent des News facilement et rapidement, avec un vrai insight à chaque phrase.

Ma question : en période de crise comme celle que nous vivons, en Europe, quel investissement privilégier ? L’épargne et l’assurance vie sont mortes avec l’inflation ?

Privilégier des investissements dans des actifs matériels (qui seront plus chers demain) ?

Imaginer des investissements dans des biens de première nécessité (des parts de potager ?). Si tu as des pistes, je suis preneur !

Réponse

Salut Charles et merci beaucoup pour ton retour !

Alors, je ne dirais pas que l’assurance vie est morte à cause de l’inflation ni l’épargne classique (dans le sens livret A). Le livret A te servira toujours pour ton épargne de sécurité (ou une partie de celle-ci).

L’assurance vie, selon ce que tu places à l’intérieur, est un bon moyen de combattre l’inflation. Tu peux mettre des actions, de l’immo et des matières premières à l’intérieur et pas seulement des fonds euros (je pense que tu pensais à ça quand tu disais que l’assurance vie est morte à cause de l’inflation).

Si tu es un investisseur long terme, continuer à investir régulièrement en Bourse est selon moi toujours une bonne idée. Tous les mois, le même montant (le fameux dollar cost averaging). Tu peux investir en Bourse via une assurance vie (Goodvest, Mon Petit Placement, Nalo, Yomoni, etc.). Ou alors avec un PEA ou un compte titres classique.

Ensuite, en effet, tu peux aussi te diversifier en investissant dans des actifs qui peuvent être intéressants en cas de très grosse crise. J’avais d’ailleurs parlé de ces derniers dans cette édition : ❄️ 🧟‍♀️ Se préparer à l’apocalypse. Tu pourras y trouver quelques idées.

Cette semaine en finance

[MONOPOLY] Investir dans un monopole, bonne ou mauvaise idée ?

⏱ Temps de lecture : 3 minutes et 39 secondes.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : pourquoi les monopoles semblent être de bons investissements et quelle stratégie vous pouvez adopter pour en profiter.

Un peu comme j’avais fait dans l’édition du 17 juillet en me posant la question de savoir si c’était une bonne idée d’investir dans les meilleures marques du monde, je vais aujourd’hui regarder s’il est intéressant d’investir dans les monopoles.

Ce n’est pas la première fois que je vous parle de Monopoles. J’avais notamment évoqué l’amour de Warren Buffet pour les entreprises monopolistiques.

L’avantage d’un monopole est simple. Étant donné qu’il détient toutes les parts d’un marché, il a énormément de pouvoir sur la détermination du prix de ses produits. Si un consommateur n’a pas le choix d’aller voir un concurrent, il sera obligé d’accepter le prix proposé par le monopole (surtout si le bien produit par le monopole est extrêmement utile ou nécessaire à la survie du client).

Afin de protéger les consommateurs, les gouvernements ont mis en place des mesures pour éviter l’émergence de ces monopoles, mais cela n’empêche pas certaines entreprises d’avoir des parts de marché gigantesques.

Il est rare de voir une seule entreprise détenir un marché dans son intégralité, mais il est beaucoup moins rare de voir 2 ou quelques entreprises détenir la quasi-totalité d’un marché. On ne parle pas de monopole au sens théorique du terme ici, mais plus d’une forme de pouvoir monopolistique.

Les grands coupables semblent être surtout les big tech. Regardez-moi ce tableau partagé par Sparkline Capital :