⏱ Temps de lecture des 4 parties : 14 minutes et 23 secondes.

Hey Snowballers !

J’espère que vous allez bien et que vous avez passé un excellent week-end. 🌞

Voilà, nous entrons dans le cœur de l’été et la France devrait tourner au ralenti pendant les deux prochaines semaines.

Une France au ralenti ne veut pas dire que le reste du monde s’arrête. Malgré mes vacances, il y aura tout de même un Daily Snow (Light et Premium) la semaine prochaine pour vous faire un petit récap de ce qu’il s’est passé dans la semaine. Pour rappel :

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🎁 Pour les abonnés gratuits, le Daily Snow Light est par ici.

La semaine a été plutôt bonne sur les marchés avec des résultats financiers qui, globalement, rassurent les investisseurs.

De plus, les marchés ont connu un excellent mois de juillet :

• S&P 500 : + 9,1 %

• Nasdaq : + 18,6 %

• Russel 2000 : + 10,4 %

• CAC 40 : + 8,72 %

• Bitcoin : + 20 %

• Ethereum : + 60,5 %

On en reparle dans la météo des marchés.

🙇‍♂️ P.S : désolé pour les petites fautes d’orthographe et autre “typo” cette semaine. Exceptionnellement, Snowball n’a pas pu être relue et corrigée comme il faut aujourd’hui. Je m’en excuse.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre aujourd’hui : pourquoi investir dans un des leaders mondiaux de la valise ?

Quelles sont les entreprises gagnantes en période de récession économique et de forte inflation ?

Pourquoi Apple surfe sur la tendance des abonnements et comment cela pourrait impacter les investisseuses et investisseurs.

Comment vous pouvez gagner des bitcoins tout en jouant au Solitaire ou au Sudoku au bureau pendant que vos collègues sont en vacances.

“Marianne, c’est à toi !”

Cette semaine, la météo vous est présentée par Marianne Bertrand, une économiste belge diplômée de l’université d’Harvard où elle a fait son doctorat. Marianne Bertrant se spécialise surtout dans l'économie du travail, la gouvernance d'entreprise et l'économie du développement. Par exemple, dans ses recherches, elle souligne le fait que les biais cognitifs affectent davantage les personnes pauvres et qu’il faudrait donc utiliser l’économie comportementale et le marketing pour aider ces personnes à sortir de la pauvreté.

Comme la semaine dernière, cette semaine a été très bonne sur les marchés. Les résultats trimestriels continuent de rassurer les investisseurs. De plus, comme anticipé par les marchés, la banque centrale américaine, la Fed, augmente ses taux d’intérêt de 0,75 % et cela rassure tout le monde. De plus, les investisseurs semblent déceler les indices d’une politique plus clémente dans les prochains mois qui pourrait booster les marchés.

Ça se passe aussi très bien du côté des cryptos grâce à des investisseurs qui ont beaucoup moins peur et à ethereum qui continue sa folle croissance.

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Daily Snow sur WhatsApp, voici les 5 grosses news de la semaine :

• 👋 Les fondateurs du hedge fund 3 Arrows Capital ont brisé leur silence en se laissant interviewer par Bloomberg. Ils disent ne pas avoir retiré de l'argent avant que le fonds s'écroule. Ils ne veulent pas dire où ils sont, mais on connaît leur destination : Dubai...

• 📉 Walmart n'est pas trop en forme... Le premier des gros retailers américains à annoncer ses résultats voit son action chuter de 8 % suite à une forte inflation qui vient grignoter ses profits.

• 📉 Shopify ❄️ prévoit de se séparer de 10 % de ses employés pour faire face à la baisse d'activité. Son action chute de plus de 15 %.

• 🍏 Apple ❄️ étonne les analystes en annonçant des résultats au-dessus de leurs attentes. L'entreprise annonce une nouvelle fois des revenus records... 83 milliards de dollars au 2e trimestre 2022 soit une hausse de 2 % d'une année sur l'autre. Les revenus qui proviennent des abonnements à des services ont augmenté de 12 % d'une année sur l'autre pour atteindre les 19,6 milliards de dollars. Apple compte maintenant 860 millions d'abonnés payants (iCloud, Apple Music, etc.). On en parle d’ailleurs dans la rubrique tendance d’aujourd’hui.

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• Snowpick ❄️ : Samsonite.

• Open Mic : Posez vos questions et j’y réponds en public.

• Cette semaine en finance :

  • [CHECKED BAGGAGE] Deep-dive dans le leader mondial de la valise, Samsonite.

• Cette semaine en économie :

  • [CONSO] Les produits gagnants pendant une récession et/ou une période de forte inflation.

• Tendances :

  • [SUBSCRIBE] Apple en route une nouvelle fois vers les 3000 milliards de dollars grâce aux abonnements.

• Cette semaine dans le monde des cryptos :

  • [PLAY-TO-EARN] Jouer au Solitaire ou à Counter Strike pour gagner des bitcoins.

• Du côté de la communauté.

Allons-y !

Les Snowpicks des semaines passées sont accessibles dans l’app Snowball.

Je réponds en public à vos questions. Je ne pourrai pas répondre à toutes, je fais une sélection, mais dans tous les cas vous recevrez une réponse. Qu’elle soit publique ou non. Comment poser vos questions ? Glad you asked: 👇

Prenez le micro 🎙

Question de Diana

Hello Yoann, est-ce qu'il faut investir d'abord dans le PEA puis dans l'Assurance-Vie (ou l'inverse) ou dans une logique de diversification vaut-il mieux investir dans les deux en même temps continuellement ? Merci !

Réponse

Salut Diana,

Selon moi, les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients donc il vaut mieux ouvrir les deux en même temps. L’assurance vie est moins intéressante d’un point de vue avantages fiscaux, mais plus flexible (on peut vendre une partie de l’assurance vie sans la fermer si besoin et on peut en ouvrir plusieurs). Le PEA est plus avantageux fiscalement, mais moins flexible. Par exemple, si tu as besoin de seulement une partie du montant qui est sur ton PEA avant une certaine période, tu devras tout vendre. Et tu ne peux ouvrir qu’un seul PEA. Donc selon moi, les deux sont complémentaires et tu peux ouvrir les deux dès que possible.

Question de Mathilde

Hello,

Je comptais investir dans l'immobilier (location meublée) mais vu le contexte actuel et les taux qui augmentent, je me dis que les prix vont baisser. Est-ce que c'est un bon moment pour investir ou est-ce que tu conseilles de faire ça un peu plus tard ?

Réponse

Salut Mathilde,

Je pense que c’est toujours le bon moment d’investir quand tu peux te le permettre et quand tu es prête. Tu ne peux pas trop prévoir le futur. La seule chose qui est sûre c’est que les taux vont remonter, mais dur de savoir comment va réagir le marché de l’immobilier. Il y aura peut-être une petite chute des prix, mais est-ce qu’elle sera plus intéressante que la hausse des taux d’intérêt de l’autre côté ? C’est pour cette raison que je suis toujours partisan du fait de se lancer dès qu’on se sent prêt plutôt que d’attendre que les marchés soient prêts car ils ne le seront jamais à tes yeux. En plus, tu souhaites faire un achat aujourd’hui, mais tu feras peut-être d’autres achats dans le futur qui te permettront (peut-être) de profiter des futures tendances de marché que tu ne peux pas prévoir aujourd’hui.

Question de Robin

Bonjour, je fais du DCA sur des ETFs capitalisant, l'objectif est de constituer un capital et de ne pas toucher des revenus tout de suite. Dans plus d'une dizaine d'années il faudra changer de stratégie pour bénéficier de plus de revenus venant de ce capital. Quelle est selon toi la meilleure stratégie à adopter quand on passe d'un objectif de capitalisation à un objectif de distribution ? Vendre un peu tous les mois pour acheter des actions à dividendes ? Des ETFs à dividendes ? Garder son portefeuille mais vendre un peu tous les mois ? Merci ;)

Réponse

Salut Robin.

Alors la règle de base en général c’est d’aller vers des actifs de moins en moins volatils plus tu vieillis. En effet, tu n’as pas envie de voir ton portefeuille d’actions ou d’ETFs s’évaporer suite à une crise économique qui peut durer plusieurs années.

De ce fait, le mieux est souvent de garder un mix entre actions (ETFs et actions individuelles) et obligations d’états avec un pourcentage plus élevé d’obligations dans ton portefeuille. Les obligations te permettront d’avoir des revenus assurés récurrents et tu seras certain de récupérer le capital le jour où les obligations arriveront à maturité. Tu peux choisir la maturité et les taux varient selon cette dernière. Le prix d’une obligation sur les marchés peut varier selon les taux d’intérêt, mais le capital remboursé le jour où l’obligation arrivera à maturité ne change pas (sauf si le pays fait faillite). Tu peux aussi remplacer les obligations et actions par des SCPI ou même des achats immobiliers en direct. Pour les actions, plus tu vieillis plus tu peux t’orienter vers des actions connues pour verser des dividendes même en période de crise et peu volatiles.

Mais en fait, la réponse dépendra surtout de ta situation personnelle dans le futur. Ce que j’ai cité c’est un cas générique que tu devras adapter à ta propre situation.

Question d’Antoine

Hello Yoann, je viens d'ouvrir un PEA sur Boursorama mais je galère à choisir des actions ou des indices en accord avec mes valeurs (entreprises respectueuses de l'environnement). Aurais-tu des pistes pour en trouver ou des exemples concrets stp ?
Merci d'avance !

Réponse

Salut Antoine. Alors ce n’est pas si simple en effet surtout qu’on sait que pas mal d’entreprises mentent souvent sur leur impact. Tu peux te fier aux critères ESG, mais bon, ce n’est pas très concluant… Le mieux est souvent de bien connaître une entreprise et de lire des articles indépendants à son sujet.

Sinon, je te conseille de regarder la newsletter Epinard de Gaël qui se focalise sur ce sujet. :)

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By Gaël

⏱ Temps de lecture : 5 minutes.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : l’histoire de l’entreprise Samsonite. Ses hauts et ses bas. Pourquoi c’est une entreprise intéressante et comment elle pourrait profiter d’un rebond du tourisme dans le monde ces prochaines années.

Samsonite, le leader mondial de la valise qui détient 17 % de parts de marché, a été fondée en 1910 à Denver dans le Colorado. Mais son histoire commence avant…

Il était une fois la ruée vers l’or. Pendant cette période de forte effervescence commerciale dans l’Ouest des États-Unis, Issac Shwayder, un polonais venu s’installer aux US, ouvre un magasin de meubles qui ne marche pas très fort.

Un de ses employés lui soumet l’idée de fabriquer des malles et des valises solides en bois pour équiper les chercheurs d’or. Ça marche beaucoup mieux. Comme on dit :

"Pendant une ruée vers l'or, vendez des pelles" ou des malles…

En effet, trouver de l’or nécessite souvent d’être chanceux alors que vous pouvez élaborer des stratégies pour vendre des outils aux chercheurs d’or, au lieu de tenter votre chance en espérant trouver de l'or. Maintenant, vous gagnez de l'argent grâce à toutes les autres personnes qui sautent dans le train de la ruée vers l'or, au lieu de leur faire concurrence pour des ressources limitées.

C’est en 1910 qu’un de ses onze enfants va lancer la Shwayder Trunk Manufacturing Company. En 1920 l’entreprise produit une valise très solide nommée la Samson qui sera renommée Samsonite en 1939 et qui donnera ensuite son nom à l’entreprise en 1965.

Samsonite a toujours été à la pointe de la technologie et c’est notamment cette entreprise qui a inventé la première valise à roulette.

Cependant, la vie de l’entreprise a connu pas mal de rebondissements dont voici les principaux :