Snow Report – 24 juillet 2022

⏱ Temps de lecture des 4 parties : 13 minutes et 53 secondes.

Hey Snowballers !

J’espère que vous allez bien et que le week-end fût bon. Dans quelques semaines, la France tournera complètement au ralenti et il se peut que Snowball et moi prenions une petite « pause » aussi. Je vous tiendrai au courant et j’essaierai de ne pas vous laisser dans le noir total, car il risque de se passer pas mal de choses sur les marchés tout de même.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre aujourd’hui : pourquoi il pourrait être intéressant d’investir dans des entreprises de petite taille en ce moment et comment le faire.

Que signifie la hausse des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) et comment elle pourrait impacter nos économies et vos finances.

La nouvelle tendance des tendances éphémères.

Pourquoi l’Ethereum a augmenté de près de 55 % sur les dix derniers jours et pourquoi je reste toujours très optimiste quant à son futur.

Mais avant ça, place à la météo des marchés.

« James, the mic is yours! »

La météo des marchés de la semaine dernière

Cette semaine, la météo vous est présentée par James M. Buchanan (à ne pas confondre avec James Buchanan, le 15e président des États-Unis). James Buchanan a reçu le prix Nobel d’économie en 1986. D’abord avec des idées socialistes, Buchanan évoluera vers des idées de défense du laissez-faire et de la liberté. James est notamment connu pour ses travaux dans le domaine de la théorie des choix publics ou public choice en anglais (il en est d’ailleurs un des fondateurs). À travers cette discipline, « il considère qu’en politique comme en économie, les agents — une fois les règles fixées — vont tenter de les utiliser au mieux en vue de leurs intérêts ».

Semaine plutôt bonne sur les marchés. Les premiers résultats trimestriels qui ont été dévoilés rassurent les investisseurs. L’économie ne ralentit pas aussi vite que prévu, mais les prochains mois pourraient être plus compliqués et la plupart des entreprises s’y préparent (baisse du nombre de recrutements et des dépenses par exemple).

Ça se passe aussi plutôt bien du côté des cryptos avec un marché des altcoins (les cryptos autres que le bitcoin) qui font mieux que le bitcoin, le tout porté par une remontada de l’Ethereum. On en reparle dans la section « cryptos » d’aujourd’hui.

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Daily Snow sur WhatsApp, voici les 5 grosses news de la semaine :

• 🎮 Nintendo ❄️ s’offre le studio d’animation nommé Dynamo Pictures qui sera renommé Nintendo Pictures. L’objectif sera bien évidemment de sortir des films et autres séries en se servant de la propriété intellectuelle de Nintendo. Nintendo doit sortir un nouveau film Super Mario Bros avec Chris Pratt (Parks & Rec, Les gardiens de la galaxie, Jurrasic World, etc.) l’année prochaine.

• 🇫🇷 La Banque de France souhaite avoir un prototype viable d’une monnaie numérique officielle (Central Bank Digital Currency) d’ici 2023.

• 👩‍⚖️ Un tribunal du Delaware a donné raison à Twitter ❄️ qui pourra donc aller se battre contre Musk en octobre prochain lors d’un procès « rapide » qui devrait durer seulement 5 jours.

• 📉 Tesla ❄️ se sépare de 75 % de ses bitcoins, soit 936 millions de dollars. Tesla détient toujours environ 218 millions de dollars de BTC et n’a vendu aucun Dogecoin. La raison principale selon Musk est l’incertitude liée aux confinements en Chine qui impactent fortement les profits de l’entreprise. Suite à cette nouvelle, le prix du bitcoin chute un peu.

• 👋 Joe Gebbia, un des trois cofondateurs de Airbnb, quitte son poste après 14 années (il s’occupait notamment de toute la partie design de l’entreprise). Il reste cependant au board de l’entreprise.

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🎁 Pour les abonnés gratuits, le Daily Snow Light est par ici.

Au programme cette semaine 

• Snowpick ❄️ : Pas cette semaine non plus.

• Open Mic : Posez vos questions et j’y réponds en public.

• Cette semaine en finance :

  • [SMALL IS THE NEW BIG] Investir dans des grosses ou petites entreprises ?

• Cette semaine en économie :

  • [TOO SMALL] La hausse des taux d’intérêt en Europe expliquée.

• Tendances :

  • [ÉPHÉMÈRE] Netflix, le SheIn des tendances.

• Cette semaine dans le monde des cryptos :

  • [ETH] Grosse semaine pour Ethereum !

• Du côté de la communauté.

Allons-y !

Snowpick ❄️ : Pas cette semaine.

Les Snowpicks des semaines passées sont accessibles dans l’app Snowball.

Open Mic

Je réponds en public à vos questions. Je ne pourrai pas répondre à toutes, je fais une sélection, mais dans tous les cas vous recevrez une réponse. Qu’elle soit publique ou non. Comment poser vos questions ? Glad you asked: 👇

Prenez le micro 🎙

📝 Questions et réponses en détail : 👇

Question de Louis

Quelles sont les meilleures options pour investir à la naissance d’un enfant (pour financer les études/logement étudiant ou autres projets ?)
Je pensais ouvrir une assurance vie à son nom avec un profil risqué les premières années et moins risqué vers les 18 ans.
Quels sont les autres options et les pour/contre (fiscalité, risque, possibilité d’ouvrir un compte au nom d’un enfant…) ?
Merci. :)

Réponse

Salut Louis,

Alors en effet, l’assurance vie est la solution la plus courante pour un enfant. D’ailleurs Yomoni propose un produit dédié.

Sinon un truc intéressant, c’est que tu peux ouvrir un PER (Plan Épargne Retraite) au nom de ton enfant. Plus tard il pourra utiliser ce PER pour acheter sa résidence principale (ou le conserver pour sa retraite). L’avantage, c’est que ça te permet de déduire de tes impôts les versements que tu vas faire sur ce PER.

C’est, selon moi, les deux solutions les plus avantageuses pour ton enfant et pour les parents. Tu peux même combiner les deux. :)

Question de Quentin

Bonjour Yoann,

Merci pour ta newsletter hyper enrichissante ! Petite question : est-ce judicieux de suivre les investissements boursiers de Warren Buffet, par exemple ? Et ce, même si nos fortunes sont loin d’être comparables ?

Merci, bon été !

Réponse

Salut Quentin,

Merci pour ton retour ! La réponse est non. Warren Buffet investit comme il investit par rapport à ses objectifs, sa stratégie et le cash qu’il a à investir. Investir des milliards d’euros n’implique pas les mêmes décisions qu’investir des centaines ou des milliers d’euros. Par contre, tu peux t’inspirer de ses investissements. Savoir pourquoi il décide d’investir dans telle ou telle industrie ou dans telle ou telle entreprise. En plus, Berkshire Hathaway (son conglomérat) investit dans des entreprises publiques cotées en Bourse, mais aussi dans des entreprises privées qui ne sont pas accessibles aux investisseurs comme toi et moi.

Passe un bon été également !

Question de Thomas

Bonjour Yoann,

Tout d’abord un grand merci pour tous tes précieux conseils. Je dispose de liquidités et j’ai multiplié les rendez-vous avec des conseillers cette année passée afin de les placer et constituer un patrimoine sur 10-15 ans.

Les 3 pistes qui sont revenues régulièrement sont les suivantes :
– Investir dans une SCPI française (rendement de 4 à 5 %).
– Investir dans une SCPI allemande (rendement de 4 à 5 % + pas d’imposition).
– Acheter en démembrement.

Entre-temps, la situation économique a changé et s’est fortement dégradée et je voulais avoir ton opinion sur les pistes ci-dessus.

Un grand merci.

Réponse

Salut Thomas, et merci pour ta question et tes retours !

Je ne suis pas un grand spécialiste des SCPI, mais je sais qu’il faut faire attention aux frais d’entrées et de sorties qui peuvent être très élevés.

Tout parier sur des SCPI n’est pas une bonne idée selon moi, mieux vaut diversifier, surtout si tu places sur une longue période ! Les CGP proposent souvent des SCPI en priorité, car ils touchent pas mal de commissions dessus. Il faut faire attention à ça.

Selon moi, selon les montants que tu vas pouvoir investir aujourd’hui et dans le futur, il faudrait diversifier davantage. SCPI, assurance vie, PEA (pour y placer des ETFs par exemple), pourquoi pas un peu de cryptos ? Comme toujours, la clé n’est pas le montant que tu vas investir aujourd’hui, mais surtout la régularité avec laquelle tu vas investir dans ces produits financiers sur une longue période.

Sinon pour les SCPI, tu peux checker Louve Invest et Iroko qui sont plus « modernes » que d’autres. Attention, plus moderne ne veut pas forcément dire mieux. Je n’ai pas tout comparé. :)

Cette semaine en finance

[SMALL IS THE NEW BIG] Investir dans des grosses ou petites entreprises ?

⏱ Temps de lecture : 4 minutes.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : qu’est-ce qu’une entreprise small, mid ou large cap. Comment ces dernières évoluent dans les cycles économiques. Pourquoi il est intéressant d’investir dans les petites entreprises pendant les périodes de stress économique et dans les grosses entreprises pendant les phases finales d’un cycle haussier (une forte hausse du prix des actions).

Encore une fois, cette semaine, je ne vais pas vous parler d’une entreprise en particulier, mais plutôt d’un thème d’investissement particulier : l’investissement dans les « petites » entreprises cotées en Bourse.

En Bourse, on catégorise en général les entreprises selon trois tailles :

• Large-cap (large capitalization) = très grosses entreprises avec une capitalisation boursière qui dépasse les 10 milliards de dollars. Capitalisation boursière = prix de l’action x nombre d’actions de l’entreprise en circulation.

• Mid-cap = entreprises avec une capitalisation boursière comprise entre 2 et 10 milliards de dollars.

• Small-cap = capitalisation comprise entre 300 millions de dollars et 2 milliards de dollars.

Il existe également les mega-caps, micro-caps ou encore les nano-caps.

Le S&P 500 est un index (comme le CAC 40) qui suit l’évolution des prix des actions des 500 plus grosses entreprises des États-Unis. La plus grosse entreprise de l’index est Apple, avec une capitalisation de 2490 milliards de dollars à l’heure où j’écris ces lignes et la plus petite est Imbecta corporation, avec une capitalisation boursière de 1,53 milliard de dollars.

On voit donc que le S&P 500 est un index qui se focalise sur les entreprises mid et large-cap.

Si vous voulez aller du côté des small et mid-cap, il faut aller voir l’index Russell 2000 qui suit les 2000 plus petites entreprises cotées en Bourse aux US. La plus grosse entreprise de l’index est Biohaven Pharmaceutical Holding Company, avec une capitalisation de 10,37 milliards de dollars et la plus petite est Tenon Medical, Inc., avec une capitalisation boursière de seulement 22,69 millions de dollars !

Pourquoi je vous parle de ça aujourd’hui ?