Hey Snowballers !

J’espère que vous avez passé un excellent week-end.

Comme vous allez aussi le voir dans les questions Open Mic de cette semaine, je remarque beaucoup de pessimisme en ce moment autour de moi (pas seulement la communauté Snowball, mais vraiment un peu partout) et je trouve ça triste et même dangereux.

Le contexte actuel n’est pas joyeux, c’est vrai… Guerre en Ukraine, environnement qui part en sucette, inflation, hausse des taux d’intérêt, peur d’une récession et des élections françaises un peu « étranges ». Mais trop de pessimisme pousse souvent à l’inaction et à l’immobilité.

Bref, simplement un petit message pour tenter de vous redonner un peu d’optimisme. Certes, tout n’est pas joli, mais faire en sorte via nos actions que demain soit plus beau qu’aujourd’hui est tout ce que nous devrions faire. Et pour faire ça, il faut, selon moi, une bonne dose d’optimisme. 💪💪💪💪💖💖💖💖

D’ailleurs, bravo à Christophe, un membre de la communauté Snowball qui vient de lancer une newsletter sur l’investissement dans les LEGO : Lost in the Bricks (en français et en anglais) ! La première édition est géniale !

Comme la semaine dernière, c’est rouge un peu partout. Surtout la faute à un discours un peu plus agressif de la Fed par rapport à la hausse des taux d’intérêt comme nous verrons dans la partie économie de cette semaine  :

C’est aussi rouge du côté des cryptos, à part quelques petites jolies perfs comme le LUNA qui augmente de près de 11 % cette semaine et le APE (token de Bored Ape Yacht Club) de 47 % !

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Daily Snow sur WhatsApp, voici les 5 grosses news de la semaine :

• 📦 Première lettre aux actionnaires pour le nouveau CEO d’Amazon, Andy Jassy. On y apprend par exemple qu’Amazon emploie maintenant 260 000 chauffeurs dans le monde et que sa flotte aérienne compte désormais 100 avions ! Pour créer cette immense machine logistique, Amazon a dû investir près de 100 milliards de dollars ! Nous sommes clairement sur des niveaux de dépenses étatiques !

• 🐣 Deezer va entrer en Bourse en fusionnant avec la SPAC (une entreprise qui est une coquille vide cotée en Bourse) de Pinault et Matthieu Pigasse. Deezer nous dit que l’entreprise a 9,6 millions d’abonnés, dont 5 millions en France… C’est vraiment peu comparé aux 180 millions de Spotify et aux 60 millions d’Apple. La valo de Deezer devrait être d’à peine plus d’un milliard d’euros.

• 📉💥 Netflix ❄️ est en train de vivre son « Facebook moment ». En effet, tout comme Meta il y a quelques semaines, Netflix annonce pour la première fois une perte nette d’abonnés. - 200 000 abonnés. L’action chute de plus de 30 %. Cependant, il faut creuser un peu plus. L’arrêt du service Netflix en Russie a fait perdre 700 000 abonnés au géant du streaming. Sans cette perte, Netflix aurait gagné 500 000 abonnés. Cependant, Netflix annonce quand même que l’entreprise pourrait perdre 2 millions d’abonnés ce trimestre. Affaire à suivre.

• 🪙 Coinbase ❄️ ouvre sa place de marché NFTs à certains bêta testers aux US. Plus de 1,5 million de personnes ont rejoint la liste d’attente depuis l’annonce il y a quelques mois.

• 📦 Pas mal de news chez Amazon :

  • Une nouvelle offre d’emploi a été postée pour une personne qui pourrait créer un « magical and useful AR/VR product ». La conquête du metaverse…

  • Amazon dévoile une nouvelle fonctionnalité « Buy with Prime » qui permettra à d’autres marchands de faire bénéficier des avantages Prime à leurs clients sur leur propre site. La machine Amazon ne s’arrêtera donc jamais !

  • L’entreprise annonce un fonds d’investissement d’un milliard de dollars pour investir dans des entreprises spécialisées sur des technologies liées à la logistique.

✨ Par ici pour s’inscrire au Daily Snow Premium sur WhatsApp, si ce n’est pas déjà fait. ✨

🎁 Pour les abonnés gratuits, le Daily Snow Light est par ici.

• Snowpick de la semaine : Tesla.

• Open Mic : Posez vos questions et j’y réponds en public.

• Cette semaine en finance :

  • [X4] Tesla, to the moon ?

• Cette semaine en économie :

  • [HAWKISH] Des taux d’intérêt qui s’envolent et des investisseurs affolés.

• Tendances :

  • [CROWDEQUITY] Ces apps qui veulent fluidifier l’investissement en startups.

• Cette semaine dans le monde des cryptos :

  • [MEME] Memeland, le projet NFT de 9gag.

• Du côté de la communauté.

Allons-y !

J’ai un peu de retard sur les derniers Snowpicks. Je fais une mise à jour de l’app semaine pro pour les intégrer. Mais les Snowpicks des semaines passées sont accessibles dans l’app Snowball.

Je réponds en public à vos questions. Je ne pourrai pas répondre à toutes, je fais une sélection, mais dans tous les cas vous recevrez une réponse. Qu’elle soit publique ou non. Comment poser vos questions ? Glad you asked : 👇

Prenez le micro 🎙

Question d’Éric

Quand on part de zéro niveau épargne et investissement, recommandes-tu d’abord de dédier 100 % de ta capacité d’épargne à l’épargne de sécurité et ensuite de se consacrer à l’investissement ou de commencer les deux types d’épargnes en même temps ? Que recommandes-tu comme répartition de ta capacité d’épargne entre épargne de sécurité et investissements ? Merci !

Réponse

Excellente question ! Encore une fois, tout dépend de ton niveau de risque et de ton scénario catastrophe. Plus ta situation est risquée, plus tu dois rapidement construire ce matelas de sécurité selon moi. Par contre, si ta situation n’est pas trop risquée, rien ne t’empêche en effet de constituer ton matelas de sécurité tout en investissant une autre partie de ton épargne. Dur de te donner un pourcentage comme ça… À ta place je ferais ça. Jusqu’à ce que j’ai 3 mois de dépenses mensuelles dans mon matelas de sécurité, je ferais 60 % matelas, 40 % investissements. Dès que j’ai atteint 3 mois d’avance, je diminue l’abondement dans le matelas de sécurité pour consacrer 60 % aux investissements et 40 % à l’épargne de sécurité. Et petit à petit, plus tu t’approches de ton objectif, plus tu diminues la part de l’épargne de sécurité. Ce serait ma stratégie, mais adapte-la bien à ta situation.

Question de Maxence

Salut Yoann, Bravo pour le bouquin, je l’ai offert à ma moitié pour servir de support aux discussions sur les finances persos, c’est top ! Je voulais avoir ton point de vue sur les rendements long terme à espérer d’une stratégie passive (ETFs) que quelqu’un mettrait en place en 2022. En gros, le track record du S&P500 depuis 1 siècle montre que la moyenne sur 20, 30 ou 50 ans glissants a quasi toujours été de 7 % annuels (il me semble), donc effectivement ça a toujours été un rapport bénéfices vs énergie dépensée assez génial. Mais avec les défis immenses du XXIe siècle (fin de l’énergie abondante, tensions croissantes sur les matières premières, inflation de 8 % aux US, changement climatique et événements extrêmes, la guerre qui revient, etc.), crois-tu vraiment à l’heure actuelle à la possibilité d’un retour à 7 % par an en moyenne sur les 50 prochaines années ? Quelle stratégie adopter quand on est persuadé qu’on est face à un énorme cygne noir et que le futur ne ressemblera pas au passé ?

Réponse

Salut Maxence ! Trop bien pour le bouquin ! J’espère que ça fera naître de belles discussions.

Personnellement je suis un éternel optimiste et je ne crois pas à un effondrement soudain de l’humanité dans les 50 prochaines années et même après. Du coup j’adapte ma stratégie par rapport à cette vision personnelle basée sur des infos que je peux récupérer. Et oui, je pense que les gros indices continueront de performer plutôt bien dans le futur avec bien évidemment des périodes de crises et de récessions qui sont tout à fait normales et même saines.

Si par contre tu as une vision beaucoup plus pessimiste du futur, il faut t’orienter vers des investissements qui ne seront pas (ou moins) impactés par ce dont tu as peur. Terres, immobilier, or, ou encore certaines matières premières. Le reste, en cas de très forte crise, risque d’être fortement impacté (actions et cryptos notamment).

Mais comme toujours, tu sais que je suis un adepte de prises de position mesurées donc je pense que tu peux très bien allier optimisme tout en se préparant au pire. Après si tu es vraiment persuadé que la fin du monde va arriver, le mieux est d’acheter une propriété isolée et de te préparer pour la vie en totale autonomie. :)

Question d’Anne

Bonjour Yoann, je rejoins la communauté depuis peu pour diversifier mes investissements. Pour l’instant j’ai de l’immobilier locatif et un peu de cash. L’avenir géopolitique de l’Europe me paraissant incertain, je souhaiterais investir en dollars, sur un/des supports relativement peu risqués. Le but étant de pouvoir extrader ma famille rapidement si besoin, avec quelques ressources financières dans le pays cible. Comment faire ? Est-il possible de le faire via des plateformes françaises ? Ou pour répondre au but, est-ce nécessaire de passer par une Américaine ? Si oui, laquelle ? Merci pour ton retour.

Réponse

Salut Anne !

Décidément, beaucoup de peur en ce moment dans les questions. Compréhensible vu la situation.

Je ne suis pas du tout expert de ce genre de montage, donc le mieux est de passer par quelqu’un qui s’y connaît vraiment. En gros la clé, si tu veux que tes fonds soient stockés aux US, c’est d’ouvrir un compte bancaire US (pour pouvoir par exemple vendre tes actions et virer le cash sur ton compte bancaire US) + un broker américain comme Interactive Brokers (l’entité US, par EU). Le problème, c’est que pour faire ça, tu dois souvent avoir un numéro de sécurité sociale US (SSN). Si tu n’as pas ça, très compliqué. Après, si ton seul objectif est seulement d’être exposée au dollar, tu peux acheter des actions en dollars sur toutes les plateformes françaises. Pas contre, celles-ci doivent être liées à un compte bancaire français en général. Tu as l’option eToro également qui te permet de retirer tes fonds via PayPal en dollars et tu peux ensuite virer ces fonds vers la banque que tu veux. Tu peux aussi utiliser des services comme RealT pour investir dans l’immobilier américain en mode Web3. Bref, pas mal de solutions à creuser.

• Est-ce que Tesla ne serait pas la GOAT des entreprises ? GOAT = Greatest Of All Times. Certains disent oui, d’autres non. La vérité est forcément quelque part entre les deux.

• Au premier trimestre, Tesla a livré 308 000 véhicules. À titre de comparaison, une entreprise comme BMW livre environ 600 000 véhicules par trimestre. Tesla devrait dépasser BMW dans les 24 prochains mois si tout va bien. Et pour rappel, il y a 5 ans, Tesla ne livrait que 103 181 véhicules sur une année entière ou 25 795 véhicules par trimestre environ. C’est donc une croissance de 1194 % de la production par trimestre par rapport à il y a 5 ans.

• Ark Invest, le fonds de Cathie Wood, a récemment publié une analyse qui prévoit un cours de l’action Tesla de 4600 dollars ! C’est plus de quatre fois plus qu’aujourd’hui vu qu’une action Tesla coûte aujourd’hui 1005 dollars.

• Selon Ark, il y a 25 % de probabilités que l’action coûte 2900 dollars en 2026 (bear case), 25 % que l’action coûte 5800 dollars (bull case) et une valeur attendue de 4600 dollars.

Il fallait bien que ça arrive…

Tesla a été l’un de mes premiers gros investissements et une entreprise que j’admire depuis de nombreuses années. La preuve :

J’avais précommandé une Tesla Model 3 peu de temps après l’annonce. J’espérais pouvoir me la payer le jour de la sortie, mais j’ai finalement dû annuler la précommande. J’étais un peu trop optimiste avec mon salaire de 1800 et quelques euros à l’époque 😅. Mais au moins j’ai eu cette petite carte qui vaudra peut-être quelques centaines d’euros dans 10 ans ! Bref.

Est-ce que Tesla ne serait pas la GOAT des entreprises ? GOAT = Greatest Of All Times. Certains disent oui, d’autres non. La vérité est forcément quelque part entre les deux.

Pourquoi je parle de Tesla seulement aujourd’hui ? Parce que les derniers résultats financiers sont impressionnants.

Tesla a pulvérisé les attentes avec un chiffre d’affaires de 18,76 milliards de dollars pour le trimestre et un bénéfice net de 3,3 milliards de dollars, contre 2,3 milliards de dollars au trimestre précédent. Les marges de Tesla ont aussi considérablement augmenté, d’environ 10 %. Les profits dépassent de très loin les pertes.

La croissance de Tesla est simplement hallucinante pour une entreprise qui fabrique des voitures et non pas une app complètement dématérialisée.

Au premier trimestre Tesla a livré 308 000 véhicules. À titre de comparaison, une entreprise comme BMW livre environ 600 000 véhicules par trimestre. Tesla devrait dépasser BMW dans les 24 prochains mois si tout va bien. Et pour rappel, il y a 5 ans, Tesla ne livrait que 103 181 véhicules sur une année entière ou 25 795 véhicules par trimestre environ. C’est donc une croissance de 1194 % de la production par trimestre par rapport à il y a 5 ans.

Ce qui est encore plus incroyable c’est que Tesla connaît une croissance fulgurante sans marketing conventionnel. Pas de pub, pas de placements de produits, pas de relation presse et pas de sponsoring. Seulement du bouche-à-oreille et un CEO très bruyant.

Ark Invest, le fonds de Cathie Wood, a récemment publié une analyse qui prévoit un cours de l’action Tesla de 4600 dollars ! C’est plus de quatre fois plus qu’aujourd’hui vu qu’une action Tesla coûte aujourd’hui 1005 dollars.

Aujourd’hui, nous allons donc nous focaliser sur le futur proche de Tesla en reprenant quelques points évoqués par Cathie et ses analystes. Attention. Il ne s’agit que de prédictions et on sait toutes et tous que les prédictions sont souvent fausses. À prendre avec des pincettes ! Si Ark Invest savait à 100 % que Tesla ferait x4 en 4 ans, le fonds placerait certainement 100 % de son argent sur cette entreprise…