💎 Pourquoi vous ne pouvez plus faire l'impasse sur les cryptos en 2026

Hey Snowballers,

Le bitcoin a chuté de près de 40 % depuis son record d'octobre dernier. Mais c'est loin d'être sa première chute. Si on dézoome un peu, il est toujours en hausse de plus de 17 000 % depuis mai 2016 :

Je m'intéresse aux cryptos depuis de très nombreuses années et je crois que Kraken a été mon tout premier compte crypto en 2012 ou 2013, je ne me souviens plus exactement.

À l’époque, j’avais acheté un peu de bitcoins (que j’ai évidemment revendus avant qu’ils ne décollent). Tout ça pour dire que j’ai toujours été hyper optimiste quant au développement de cet univers des cryptos. Pourquoi ? Une curiosité pour la technologie blockchain et des faits évidents montrant que l’adoption augmente et que les cas d’usage utiles se multiplient.

Alors que les cryptos n’étaient que des actifs spéculatifs il y a plus de 10 ans, elles sont devenues (pas toutes, hein), selon moi, une composante incontournable du portefeuille de la grande majorité des investisseuses et des investisseurs. Même les plus grandes banques se mettent à recommander d’intégrer des cryptos aux portefeuilles de leurs clientes et clients les plus fortunés.

Aujourd’hui, plus de 10 ans après la création de mon compte chez eux, Kraken est notre partenaire et nous a aidés à rédiger cette newsletter. Pour fêter ça, ils offrent 15 € en bitcoins à tous les Snowballers qui investiront au moins 100 € via leur app (que j'utilise à titre perso).

Ceci étant dit, je voulais vous expliquer aujourd'hui pourquoi je pense qu'on ne peut plus faire l'impasse sur les cryptos en 2026. Cela reste un point de vue et je sais qu'il en existe plein d'autres…

Il y a à peine 10 ans, investir dans les cryptos était réservé aux initiés, aux geeks et aux amateurs de sensations fortes en finance. Le bitcoin était vu comme un actif spéculatif, Ethereum comme un projet de geekos, les plateformes d'échange inspiraient autant de méfiance que de curiosité et les hacks pleuvaient dans tous les sens. En 2026, ce monde a radicalement changé et s’est institutionnalisé/sécurisé.

Premier signal : les ETF Bitcoin ont été approuvés aux États-Unis en janvier 2024, et BlackRock est entré dans la place (pour rappel, BlackRock est le plus gros gestionnaire de fonds au monde). L'ETF IBIT de BlackRock a dépassé les 100 milliards de dollars d'actifs sous gestion en moins de 2 ans, devenant l'ETF à la croissance la plus rapide de l'histoire financière. Il détient désormais environ 800 000 BTC (BTC = abréviation de bitcoin), soit environ 3,8 % de l'offre totale de bitcoins. Au total, les ETF américains et les entreprises cotées détiennent maintenant 12 % de tous les bitcoins en circulation, contre 8,7 % début 2025.

Deuxième signal : la régulation européenne MiCA est entrée en application. Fini le Far West réglementaire. Toutes les plateformes d'échange opérant en Europe doivent être autorisées, respecter des règles strictes de protection des fonds clients, et se conformer aux normes anti-blanchiment. Les stablecoins sont encadrés, les prestataires sont audités. C'est la fin de l'ère des plateformes offshore douteuses. Kraken obéit évidemment à cette régulation MiCA.

Troisième signal : certaines banques traditionnelles proposent désormais de la crypto. C’était juste impensable il y a 5 ans. Les grandes institutions financières intègrent progressivement les actifs numériques dans leurs offres, ce qui permet de légitimer cette classe d'actifs aux yeux du grand public.

Et les projections sont vertigineuses. Selon ARK Invest de la grande Cathie Wood (qui a souvent raison, mais parfois un peu trop tôt 😅) dans son rapport Big Ideas 2026, le marché des actifs numériques pourrait atteindre 28 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec Bitcoin représentant environ 70 % de cette capitalisation, soit près de 16 000 milliards de dollars (environ 1800 milliards aujourd’hui). La DeFi (finance décentralisée sur la blockchain) génère désormais des revenus records : en 2025, les applications décentralisées ont collectivement généré plusieurs milliards de dollars de revenus, avec des plateformes ultra-efficientes comme Hyperliquid atteignant plus de 800 millions de dollars de revenus annuels avec une équipe de moins de quinze personnes. Les actifs tokenisés (actions sur la blockchain, immobilier, etc.) ont triplé pour atteindre 19 milliards de dollars et pourraient s'envoler vers 11 000 milliards d'ici 2030.

La conclusion est simple : la crypto n'est plus "alternative", elle devient petit à petit un standard patrimonial. La clarté réglementaire reste le facteur déterminant, et avec MiCA en Europe et le GENIUS Act aux États-Unis, les conditions sont réunies pour une adoption massive. Kraken est extrêmement bien placée en Europe et aux États-Unis pour supporter cette croissance et l’entreprise a traversé un nombre incroyable de tempêtes, ce qui prouve sa solidité. Et pour rappel, ils offrent 15 € à tous les Snowballers dès 100 € d’investissement (hors stablecoins).

Ceci étant dit, voici comment intégrer intelligemment cette classe d'actifs dans votre patrimoine.

Commençons par un peu définir les principaux sous-actifs dans l’univers des cryptos.

Bitcoin : l'or numérique, comme on le surnomme. Avec sa quantité strictement limitée à 21 millions d'unités et son adoption institutionnelle croissante, Bitcoin s'est imposé comme une réserve de valeur numérique. Comme on peut souvent l’entendre, son rôle n'est pas de servir de monnaie d'échange au quotidien, mais de protéger la valeur sur le long terme, à l'image de l'or. C'est le pilier défensif de tout bon portefeuille crypto.

Ethereum : l'infrastructure. Si Bitcoin est l'or, Ethereum est l’internet de l'économie numérique. Deuxième capitalisation du marché, c'est la plateforme de référence pour les contrats intelligents (smart contracts), la DeFi (finance décentralisée) et les applications décentralisées. Pour faire simple, Ethereum permet de créer des apps sur la blockchain et de sécuriser des actifs (actions, immobilier, voitures de collection, etc.) sur cette même blockchain. Contrairement à la blockchain Bitcoin qui ne génère aucun revenu, Ethereum génère des revenus concrets via les frais de transaction, ce qui en fait un actif productif, pas seulement spéculatif.

Stablecoins : le pont avec les monnaies traditionnelles comme le dollar ou l’euro. USDC, USDT ou l'EURC sont des cryptomonnaies dont la valeur est arrimée à une monnaie traditionnelle (dollar ou euro). Ils permettent de "parquer" vos gains sans volatilité, tout en restant dans l'écosystème crypto. Avantage fiscal majeur en France : convertir vos cryptos en stablecoins vous permet d’éviter l’imposition. Vous ne serez imposé qu'au moment de la conversion finale en euros. C'est donc un outil de gestion fiscale redoutablement efficace qu’on détaillera plus loin.

RWA (Real World Assets) tokenisés : diversification "monde réel", mais sur la blockchain. Sur Kraken, vous avez par exemple accès au PAX Gold (PAXG), une crypto adossée à de l’or physique (1 token ≈ 1 once d’or sous la garde de Paxos), pratique pour s’exposer à l’or sans gérer du métal. Mais aussi les xStocks, des actions/ETF américains tokenisés (ex. : AAPLx, TSLAx…) qui vous permettent d’échanger des actions 24/7, mais aussi d’obtenir des dividendes.

Altcoins sélectionnés : diversification. Solana (blockchain ultra-rapide concurrente d’Ethereum), Polkadot (interopérabilité), Cosmos (écosystème d'applications), Cardano (approche académique)… Ces projets offrent des caractéristiques techniques différentes et des opportunités de rendement via le staking. À réserver à une petite portion du portefeuille et seulement si vous pouvez consacrer du temps à étudier ces projets, sinon : focus sur les bitcoins et ether.

Kraken vous permet évidemment d’investir dans toutes ces cryptos simplement et en plus, ils proposent même des lots comme le duo BTC/ETH et plein d’autres :

L’idée est simple, un peu comme les ETF en bourse, les lots vous permettent d’investir instantanément dans une stratégie crypto diversifiée sans avoir à acheter une par une chaque crypto. Vous pouvez même automatiser les investissements dans ces lots. Voici deux autres exemples :

• lot DeFi Summer : détenez les essentiels de la DeFi qui contribuent aux échanges, aux prêts et aux données on-chain ;
• lot couverture contre l’inflation : BTC et PAXG, un lot qui associe l’innovation crypto à la stabilité de l’or pour lutter contre l’inflation.

Par ici si vous voulez vous lancer et découvrir les lots Kraken.

De plus, l'écosystème crypto ne se limite plus à acheter et attendre que ça monte. Il génère désormais des revenus : staking (sécurisation des réseaux contre récompenses), lending (prêt de vos cryptos), yield farming (fourniture de liquidité). Différents niveaux de risque et de rendement coexistent, ce qui peut vous permettre de trouver une stratégie adaptée à votre profil. C'est ce que nous allons explorer maintenant.

Le Dollar Cost Averaging (DCA) consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, peu importe le cours. 100 € chaque mois, tous les mois, quoi qu'il arrive. Cette méthode lisse la volatilité : vous achetez parfois cher, parfois bon marché, mais votre prix moyen d'acquisition s'équilibre naturellement. Surtout, elle élimine le stress du market timing, cette tentation de vouloir acheter au plus bas et vendre au plus haut, qui se solde généralement par des échecs, car personne, je répète, personne, ne peut prédire le futur.

Le staking consiste à "verrouiller" vos cryptos pour participer à la sécurisation d'un réseau blockchain utilisant le mécanisme Proof-of-Stake. Pour faire simple, car il y a plein de jargon, en échange de cette contribution, vous recevez des récompenses régulières. C'est comparable à un compte à terme (vous prêtez de l’argent à une banque en échange d’un taux d’intérêt), mais sur crypto, avec des rendements potentiellement plus élevés et des risques différents.

Récompenses indicatives en 2026 :

• Ethereum : 2-4 % par an ;
• Solana : 4-8 % par an ;
• Polkadot : 6-12 % par an ;
• Cosmos : jusqu'à 20 % par an.

Ces récompenses varient selon les conditions du marché, les plateformes et les risques. Comme d’hab', plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé. Les risques principaux ? Vos cryptos peuvent être "bloquées" pendant une période variable (quelques jours à plusieurs années selon les réseaux), et leur valeur peut fluctuer pendant cette période. Sur la plupart des plateformes régulées comme Kraken, l'activation du staking se fait en un clic depuis l'interface "Gains automatiques".

Les stablecoins permettent de garder du "cash" sous forme de cryptos sans subir la volatilité des cours. Leur utilité va bien au-delà du simple stationnement :

• Sécuriser vos gains sans imposition. C'est l'avantage fiscal majeur en France. Convertir du bitcoin en USDC ou en EURC n'est pas un fait générateur d'impôt : la flat tax de 30 % ne s'applique que lors de la conversion finale en euros. Concrètement, vous pouvez "verrouiller" un profit de +50 % sur votre bitcoin en le convertissant en stablecoin, puis le réinvestir ailleurs sans avoir diminué votre capital de l'impôt. C'est un sursis d'imposition légal et puissant.
• Garder des liquidités prêtes à investir. Quand une opportunité se présente (correction du marché, nouveau projet prometteur), vous pouvez acheter instantanément sans attendre un virement bancaire qui peut prendre plusieurs jours.
• Générer des récompenses. Certaines plateformes proposent des récompenses sur les stablecoins. Sur Kraken, le programme DeFi Earn permet d'obtenir jusqu'à 8 % (AY variable) par an sur certains stablecoins comme l’USDC (dollar). Avec DeFi Earn, vous avez le choix entre plusieurs niveaux de risque/rendement (ex. : Balanced, High/Boosted-Yield, Advanced Strategies), gérés par des spécialistes de la gestion de risque comme Chaos Labs et Sentora.

Et pour rappel, ils offrent 15 € à tous les Snowballers dès 100 € d’investissement (hors stablecoins).

Pour les utilisateurs expérimentés, d'autres stratégies existent comme le lending (prêt de vos cryptos contre intérêts), yield farming (fourniture de liquidité sur des protocoles DeFi). Attention, ces options nécessitent une bonne compréhension des mécanismes sous-jacents et présentent des risques plus élevés (y compris celui de faire des mauvaises manipulations).

Pour débuter, franchement, concentrez-vous sur les trois premières stratégies : DCA, staking et utilisation stratégique des stablecoins. C’est déjà très bien, et ne se focaliser que sur le DCA est très bien aussi !

L’idée est simple, vous déposez des fonds en euros ou en USDC, puis DeFi Earn de Kraken va convertir en USDC et ils placeront à votre place tout ça sur des protocoles DeFi reconnus (comme Aave ou Morpho). Les intérêts payés par les emprunteurs constituent vos récompenses.

Ceci étant dit…

La règle générale : entre 2 % et 10 % de votre patrimoine financier, selon votre profil de risque et votre horizon d'investissement (ça peut aller au-delà pour certains profils). Un jeune actif avec un horizon de 15-20 ans et une capacité d'épargne régulière peut envisager jusqu'à 15 % selon moi, mais en prenant en compte les risques.

Un patrimoine établi, proche de la retraite ou avec des projets à court terme, se limitera à 2-5 % (et encore, vraiment si vous êtes prêt à perdre cet argent). L'essentiel : n'investir QUE ce que vous êtes prêt à voir fluctuer fortement, voire perdre dans le pire des scénarios.

• Épargne de précaution : NON. Gardez 3-6 mois de dépenses sur des supports sûrs et liquides (Livret A, fonds euros). La crypto n'a rien à faire ici.
• Épargne projets court terme : NON. Apport immobilier dans 2 ans, achat de voiture prévu ? La volatilité crypto rend ces horizons inadaptés. Une correction de 30 % au mauvais moment ruinerait vos plans.
• Patrimoine croissance long terme : OUI. Avec un horizon minimum de 4-5 ans (idéalement 10 ans), les cryptos trouvent leur place aux côtés des actions, par exemple. C'est ici qu'elles peuvent jouer leur rôle de diversification et de potentiel de performance.

• Phase 1, commencez petit : investissez 10-200 € pour vous familiariser avec l'écosystème, comprendre les mécanismes d'achat/vente et tester les plateformes. L'objectif n'est pas de gagner de l'argent, mais d'apprendre.
• Phase 2, testez le staking : activez le staking sur une portion de vos ETH ou SOL pour commencer à générer des récompenses passives et comprendre ce mécanisme.
• Phase 3, mettez en place le DCA : une fois convaincu par l'écosystème, automatisez des achats mensuels (50 €, 100 €, 200 € selon vos capacités) pour construire votre position progressivement sans stress.
• Phase 4, diversifiez : ajoutez éventuellement de l'ETH si vous n'avez que du BTC, des stablecoins rémunérés pour garder des liquidités, ou quelques altcoins sélectionnés pour les profils plus dynamiques.

Honnêtement, et ce n’est pas parce qu’ils sont partenaires (j’ai aussi accepté leur partenariat pour ça et parce que je suis client), mais je pense que Kraken est extrêmement bien adapté aux profils débutants (mais aussi aux plus avancés).

Et pour rappel, ils offrent 15 € à tous les Snowballers dès 100 € d’investissement (hors stablecoins).

Je vous ai même ouvert un tuto pas à pas normalement dédié aux abonnés Money Buddy pour investir via Kraken.

Investir ce qu'on ne peut pas perdre

La volatilité des cryptos est réelle et parfois brutale : des corrections de 20-50 % en quelques jours ne sont pas rares, même sur Bitcoin. N'investissez jamais votre épargne de sécurité, ne contractez jamais de crédit pour acheter des cryptos, et gardez toujours une vision long terme pour traverser les tempêtes. Si vous ne pouvez pas dormir tranquille avec votre allocation actuelle, c'est qu'elle est trop importante.

Ne pas sécuriser ses comptes

La sécurité n'est pas optionnelle. Activez systématiquement l'authentification à deux facteurs (2FA) sur tous vos comptes, idéalement avec une application comme Google Authenticator plutôt que par SMS. Ne partagez jamais vos phrases de récupération avec quiconque, même quelqu'un prétendant être du support technique. Ces précautions basiques évitent l'immense majorité des pertes liées aux piratages et aux arnaques. Le jour où vous avez beaucoup de cryptos, transférez vers un hardware wallet comme Ledger, par exemple. Utilisez de préférence un mail dédié à toutes les apps liées aux finances persos.

Vouloir trader au lieu d'investir

Les statistiques sont claires et nettes : la grande majorité des traders particuliers perdent de l'argent, et c'est encore plus vrai sur les marchés cryptos où la volatilité amplifie les erreurs. Restez investisseur, pas spéculateur.

Étape 1 : choisir sa plateforme

Privilégiez une plateforme régulée en Europe (licence MiCA) avec des frais transparents et une interface intuitive et simple. Les critères essentiels : présence du 2FA, séparation des fonds clients, audits de réserves (Proof of Reserves) et réputation établie.

Kraken, fondée en 2011, coche toutes ces cases : plus de 15 millions de clients dans plus de 190 pays, réglementée par la banque centrale d'Irlande en Europe, et un historique de sécurité exemplaire. De plus, pour les expertes et experts, Kraken est aussi certifiée MiFID ce qui veut dire qu’il s’agit de la seule plateforme crypto à pouvoir proposer des Futures dans l’Espace économique européen (bon, si vous ne comprenez pas ce que je viens de dire, pas de souci, c’est vraiment pour les plus expertes et experts d’entre vous).

Étape 2 : première allocation

Une allocation équilibrée pour débuter : 60 % Bitcoin (la valeur refuge, Bitcoin est le moins volatil), 30 % Ethereum (l'infrastructure, le potentiel de croissance), 10 % stablecoins (la flexibilité pour saisir les opportunités). Montant minimum pour commencer : 50-100 € peuvent largement suffire pour se faire la main (100 € si vous voulez profiter du cadeau bonus de Kraken de 15 € en bitcoins, hors stablecoins).

Étape 3 : activer le staking et automatiser

Sur votre portion d'Ethereum ou de Solana, activez le staking pour générer des récompenses passives. Ensuite, mettez en place un achat récurrent (DCA) d'un montant que vous pouvez maintenir sur la durée : 50 €, 100 €, 200 € par mois selon vos capacités. Une fois automatisé, vous n'avez plus à y penser.

En 2026, selon moi, investir dans les cryptos ce n'est plus "spéculer", c'est "allouer" une partie de son patrimoine à une classe d'actifs qui devient de plus en plus mature. Les ETF Bitcoin de BlackRock et Fidelity gèrent des centaines de milliards, l'Europe a son cadre réglementaire avec MiCA, et les institutions financières traditionnelles intègrent progressivement cette technologie. Ethereum abrite des vrais cas d'usage et de plus en plus d'institutions financières utilisent cette blockchain.

Commencez petit, apprenez, ajustez votre stratégie au fil du temps. L'important n'est pas de tout comprendre d'emblée, mais de faire un premier pas, puis d'itérer. Et n'oubliez pas :

Comment toujours, si vous souhaitez réagir ou si vous avez des questions, n'hésitez pas à répondre à ce mail.

Excellente soirée !

Yoann ❤️