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💸 Comment j'ai perdu pas mal d'argent
Dont 1000 € dans une startup alors qu'elle a été revendue 140 millions !
👩🏫
Ce que vous allez apprendre dans cet article
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⏱️ Temps de lecture : 15 minutes
Hello Snowballers,
J'espère que tout le monde va bien.
Il y a quelques jours, je partageais ça dans un Daily Snow :
J'ai reçu des dizaines de questions à la suite de cette anecdote. J'ai donc décidé de vous faire la liste de toutes les façons dont j'ai pu perdre de l'argent. Mais avant :
📆 À vos calendriers. Avant de nous lancer dans le vif du sujet, je serai demain (mercredi 3/12) en live à 12 h 30 pour parler de finances personnelles avec Erell (fondatrice de MyFenix) et Mehdi (DAF de Livementor). Au programme : anecdotes, nos visions des finances personnelles, quelques petits tips. Par ici pour s'inscrire (gratuitement évidemment).
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Comme toujours, il existe un risque de perte en capital. Diversifiez bien vos investissements et n'oubliez pas de créer votre épargne de sécurité.
Je pense que perdre de l'argent est une des peurs qui bloquent le plus de personnes quand il s'agit d'investir. Le problème, c'est que beaucoup confondent perdre de l'argent de façon virtuelle (vos actions ont perdu de la valeur et vous êtes en dessous du capital investi) et vraiment perdre de l'argent.
Avoir son portefeuille dans le rouge et faire des moins-values, c'est tout à fait normal. Ça m'est arrivé des dizaines de fois. C'est d'autant plus fréquent que votre investissement est récent. Prenons un exemple avec Nvidia :
Si vous aviez acheté là où j'ai indiqué "Achat", vous seriez en "moins-value", donc perte virtuelle tant que vous n'avez pas vendu, là où j'ai indiqué "Perte" à la suite.
Mais comme je dis, c'est une perte virtuelle tant que vous n'avez pas vendu, car le cours de l'action peut remonter et donc dépasser le prix d'achat. Par contre, plus on dézoome, plus on voit qu'être en moins-value est compliqué. Si vous avez acheté des actions Nvidia en 2016, bonne chance pour être en moins-value par rapport à cet achat :
Donc oui, vous pouvez passer par des moments dans le rouge quand vous investissez et c'est normal. Ce n'est pas de ça que je vais parler aujourd'hui. On va parler des autres types de pertes qui sont cette fois très concrètes, car j'ai vraiment perdu de l'argent tout court. Parfois de façon très bête.
En mai 2021, je décide d'investir un peu d'argent dans deux boîtes que j'aime beaucoup via Crowdcube : Curve (une sorte d'agrégateur de cartes bancaires) et Citymapper que je ne présente plus.
Quelques années plus tard, ces deux entreprises se font racheter.
Beaucoup pensent que quand il y a rachat, vous allez forcément toucher de l'argent. Faux.
Le cas de Citymapper
TLDR : j'ai perdu environ 1000 €, car suite au rachat de Citymapper par Via, j'ai touché environ 300 € (vs environ 1300 investis) :
Pourquoi ?
Citymapper a été rachetée par Via Transportation en mars 2023. Malheureusement, c'était une mauvaise nouvelle pour les investisseurs Crowdcube vu que le prix de rachat était d'environ 0,80 £ par action, alors que nous avions investi à 2,71 £ par action.
Le marché s'est en effet effondré après la pandémie. Malgré de bons indicateurs (utilisateurs, revenus), lever des fonds est devenu quasi impossible en 2022. La vente à Via était la meilleure option pour éviter de tout perdre.
Le point positif de cette histoire (vous verrez que ça n'a pas été le cas pour Curve) : Benchmark Capital et d'autres investisseurs ont accepté de réduire leur part pour améliorer l'offre aux petits investisseurs Crowdcube (doublée par rapport à l'offre initiale). En plus, j'ai reçu des actions Via, donc un potentiel de hausse si Via performe bien.
J'ai donc perdu de l'argent, car la boîte a été rachetée moins cher que sa valorisation lors de mon investissement.
Avant de voir comment j'ai tout perdu dans un autre investissement via Crowdcube, place à notre autre sponsor du jour qui peut vous intéresser si vous voulez diversifier simplement dans l'immobilier :
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Investir en direct, ce n’est pas forcément simple. Trouver un bien, négocier, gérer les travaux, trouver des locataires... Bref, c’est beaucoup de temps. Cela décourage souvent les investisseuses et investisseurs. Pourtant, diversifier son portefeuille en ajoutant de l’immo est souvent une bonne idée pour faire chuter les risques. C’est la que les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) de CORUM, peuvent être intéressantes : 🔭 Le marché est scruté par des experts de l’immobilier qui saisissent des opportunités dans le monde. Pas besoin d’avoir de connaissances particulières de votre côté. 💰 Pas besoin de s’endetter massivement ou de sortir un énorme apport. Les SCPI CORUM sont accessibles à partir d’une centaine d’euros à la souscription, puis dès 50 € pour les versements mensuels. 😮💨 Aucune contrainte de gestion locative en échange de frais de gestion. 💶 Tous les mois, vous recevez des dividendes potentiels issus des loyers de plusieurs centaines de locataires. CORUM possède une large gamme de SCPI comme CORUM Origin (de rendement de 6 % depuis plus de 13 ans**) ou encore CORUM USA (objectif de rendement potentiel de plus de 7 % en 2025***). 🎁 Bonus : jusqu’à 5000 €* reversés sur votre placement pour tout investissement en épargne immobilière (en direct, en assurance vie ou en contrat de capitalisation). Ex. : Investissez 10 000 € en épargne immobilière, CORUM vous reverse 300 €** sur votre placement (bonus maximum reversé : 5000 €).
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Le cas de Curve
TLDR : j'ai tout perdu (donc environ 1000 €), sauf les goodies qu'ils m'ont envoyés ! 😅
Ce qui s'est passé : Curve est en cours de rachat par Lloyds Banking Group. Malheureusement, c'est une perte totale pour les investisseurs Crowdcube : on ne récupérera rien.
Pourquoi ? C'est une question de hiérarchie des actionnaires. Lors d'une vente, les investisseurs institutionnels (fonds de capital-risque) qui détiennent des "actions préférentielles" sont remboursés en priorité. Le prix de vente à Lloyds ne couvre que leurs créances, il ne reste donc rien pour les petits actionnaires comme moi qui détenaient des actions ordinaires via Crowdcube.
En plus : en 2024, Curve a levé des fonds avec de nouvelles actions préférentielles encore plus prioritaires (round Hanaco), auxquelles les investisseurs Crowdcube n'ont pas pu participer. Ça a encore dilué notre position dans la file d'attente.
⚠️ Attention, ce n'est pas la faute de Crowdcube, par contre il faut savoir que beaucoup de startups lèvent des fonds sur ces plateformes quand elles ne peuvent plus ailleurs (pas forcément un bon signe). D'autres comme Revolut il y a longtemps ont aussi levé via Crowdcube, mais plus pour des raisons marketing (comme Qonto ou Finary, d'ailleurs). Pas de red flag ici, au contraire. Donc il faut bien faire la part des choses.
📌 À retenir avant d'investir dans une startup : 1. Actions ordinaires vs préférentielles : comprenez votre place dans la file. En cas de rachat ou liquidation, les détenteurs d'actions préférentielles (généralement les fonds de capital-risque) sont remboursés en premier. Les petits investisseurs via crowdfunding détiennent souvent des actions ordinaires → vous êtes le dernier servi, voire pas servi du tout. 2. Un rachat ≠ un gain. Contrairement aux idées reçues, une acquisition peut vous faire perdre de l'argent si la valorisation de sortie est inférieure à celle de votre entrée, ou si le prix ne couvre que les créanciers prioritaires. 3. Attention à la dilution. Les levées de fonds successives peuvent créer de nouvelles classes d'actions plus prioritaires que les vôtres, sans que vous puissiez y participer. Votre position dans la "cascade de distribution" recule à chaque tour. 4. Avant d'investir, vérifiez : - quel type d'actions vous achetez (ordinaires, préférentielles, classe A/B…) ; - les droits de liquidation associés ; - la structure du capital existante (qui est déjà prioritaire sur vous ?). 5. Diversifiez et assumez le risque. Investir en startup, c'est accepter de potentiellement tout perdre. Ne misez que ce que vous êtes prêts à voir disparaître, et répartissez vos paris sur plusieurs entreprises. Par exemple, sur une autre startup, j'ai multiplié ma mise de 5000 € par presque 3, ce qui efface largement mes pertes liées à Curve et Citymapper.
Ça, c'est mon petit tableau qui me permet de suivre mes ventes d'actions :
À part Tesla et Coinbase qui sont deux ventes que j'ai réalisées pour investir dans d'autres actions, toutes les autres sont des ventes forcées parce que j'avais besoin de cash et pas assez de matelas de sécurité (je suis très mauvais élève ici).
En effet, dans une situation idéale, le matelas de sécurité existe pour justement éviter de vendre des actions ou d'autres actifs. Ici, j'ai littéralement perdu 1000 €, car j'ai préféré vendre des actions en moins-value afin de bénéficier de la déduction des moins-values sur les plus-values pendant 10 ans. Ce sera au moins ça.
Donc si vous ne voulez pas faire la même erreur que moi, constituez bien votre épargne de sécurité ! On avait d'ailleurs créé un petit outil pour vous aider à déterminer sa taille (il faut le copier sur votre Drive) :
Nous sommes au printemps 2022, Netflix va annoncer ses résultats et je pense qu'ils vont être mauvais. Je décide donc d'aller sur eToro et d'acheter un CFD avec effet de levier x5 pour parier sur la baisse du cours de l'action et gagner de l'argent.
👨🏫 Un CFD (Contract for Difference) est un produit dérivé qui permet de parier sur la hausse ou la baisse d'un actif sans jamais le posséder. Ici, "parier sur la baisse" (ou "shorter") signifie que vous gagnez si le cours descend. L'effet de levier x5 amplifie les mouvements : si l'action baisse de 2 %, vous gagnez 10 %, mais si elle monte de 2 %, vous perdez 10 %. Une variation de seulement 20 % dans le mauvais sens suffit donc à perdre 100 % de votre mise. Selon l'AMF, environ 75 % des particuliers perdent de l'argent avec les CFD. Pire que le casino.
Bingo, en investissant 1800 $ environ, je génère 2500 € de profits :
Et là tout s'emballe, je me prends pour Warren Buffet (il n'aurait jamais fait ça 😅). Le lendemain, j'essaye de faire pareil pour les résultats de Meta. La suite vous la connaissez, je perds gros. En effet, en investissant 2000 €, j'ai perdu 1500 € :
Bon, l'un dans l'autre je suis resté dans le positif, mais j'ai tout de même perdu une bonne partie de l'argent que j'avais gagné la veille. En quelques heures, j'étais devenu addict au truc.
Morale de l'histoire : restez loin de ces produits si vous débutez (et même si vous ne débutez pas en vrai, selon moi).
Nous sommes en 2015 ou 2014, je ne sais plus, donc presque 8 ans avant ChatGPT. Je suis sur la route. Je reçois un message sur Messenger d'un bon pote qui vit à Bruxelles. Je m'arrête sur une aire pour faire l'essence en mode un peu pressé parce que je suis en retard. Je check le message qui me dit qu'il est en galère de tel en Belgique et qu'il aurait besoin d'une mobicarte de 30 ou 50 €. Vu que je suis pressé, je me dis "OK, go. Il y a des cartes ici, je vais en profiter".
J'achète la mobicarte à 50 € et j'envoie le code à mon pote. Une fois arrivé à ma destination je regarde la conversation et là je me rends compte qu'il y avait une erreur dans le nom de mon pote.
C'était un scammeur qui lui avait piqué sa photo de profil et avait ajouté une petite faute à son nom.
A posteriori, je me suis dit que j'avais été vraiment bête de me faire avoir par ce genre de truc, moi qui bosse dans la tech.
Mais vous le savez, quand on est pressé, on fait rapidement des erreurs bêtes d'inattention.
Je me souviens avoir lu l'article d'un expert en cybersécurité qui disait que la question n'était pas de savoir si vous alliez vous faire arnaquer en ligne, mais quand.
À l'heure de l'IA, c'est encore plus vrai. Si vous êtes abonnés au compte Instagram de Snowball, vous avez certainement vu des faux comptes se mettre à vous suivre en vous demandant de rejoindre un groupe WhatsApp. C'est clairement un scam, mais c'est très bien fait (grâce à l'IA) !
Voici un de ces messages Insta :
Vous pouvez voir que le nom du compte est snowball.xyzr et non pas snowball.xyz
Et ensuite le genre de truc qu'on peut retrouver sur le chat pour donner confiance :
"Merci Professeur". 😅 À partir de maintenant, je veux que vous m'appeliez comme ça haha ! El Profesor Lopez.
Bref, dans quelques mois, vous pourrez recevoir des coups de fil de vos parents (et inversement) qui vous demanderont des trucs et il s'agira d'arnaqueurs. Franchement, doutez de tout.
💡 Petit tips : créez un mot de passe avec vos parents, comme ça si vous avez un doute lors d'un échange un peu touchy (autour de l'argent par exemple), vous pouvez demander le mot de passe.
Voilà ! C'est tout pour aujourd'hui. J'espère que cette édition vous aidera à perdre moins d'argent que moi, mais n'oubliez pas que ça fait aussi partie du jeu. Je préfère 1000x avoir perdu un peu d'argent plutôt que de n'avoir jamais investi. Les gains dépassent largement les pertes aujourd'hui.
Comme toujours, si vous souhaitez réagir ou si vous avez des questions, n’hésitez pas à répondre à ce mail.
Et si vous voulez aller plus loin, lisez la suite :
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Voici près de 200 avis qui pourraient vous aider à vous faire une idée (de vrais avis ! Personne n’a été payé 😅).
Le prix ? Même pas le prix d’une place de ciné (6 € par mois, ou 60 € par an pour Snowball Insights ; et 9 € par mois ou 80 € par an pour Snowball+).
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Rejoins l’aventure Snowball
Plus de 70 000 personnes reçoivent déjà Snowball. 1 article par semaine pour enfin prendre le contrôle de tes finances (sans jargon ni prise de tête).
Excellente soirée !
Yoann ❤️