🕵️‍♀️ Comment perdre de l'argent sans s'en rendre compte

Hey Snowballers,

J'espère que vous passez un bon début de semaine.

Entre 0,2 % et 3,5 % par an, il s'agit des frais invisibles qui sont en général prélevés au sein de votre assurance vie.

On parle souvent des rendements et de l'effet boule de neige, mais pas assez souvent des frais et de leur fâcheuse tendance à faire fondre cette dernière.

Aujourd'hui, on va donc se focaliser sur les frais des assurances vie. Même si vous n'en avez pas encore ouvert, je vous conseille de parcourir cette édition pour ne pas vous faire avoir plus tard.

🥳 Rien à voir, mais voici le grand gagnant de l'énigme de la semaine dernière : Paul M. Vous avez été plus de 50 à répondre, mais il n'y a que Paul qui a trouvé la bonne réponse. Chapeau, elle était corsée celle-ci. Vous trouverez la bonne réponse à la fin de l'intro de notre sujet du jour plus bas. Vu que vous avez l'air de bien aimer ces énigmes, on en fera une tous les 15 jours à partir de maintenant.

🏡 Avant de commencer, est-ce que vous pensez à diversifier votre portefeuille dans l'immobilier, mais vous manquez de temps ?

Une assurance vie est un produit d'épargne qui fonctionne comme une enveloppe fiscale, c'est-à-dire un cadre spécifique dans lequel vous pouvez placer différents types d'investissements, comme des fonds en euros (garantis) ou ce qu'on appelle des unités de compte (des actions, des obligations, de l'immobilier, des fonds, etc.).

En gros, c'est une coquille vide dans laquelle on peut placer des produits financiers (des investissements).

Cette enveloppe permet aussi de bénéficier d'avantages fiscaux intéressants : tant que vous ne retirez pas votre argent, les gains réalisés à l'intérieur ne sont pas soumis à l'impôt, comme la très grande majorité des investissements. Là où ça devient intéressant, c'est qu'en cas de retrait après 8 ans, vous profitez d'une fiscalité réduite sur les plus-values. De plus, l'assurance vie est aussi un excellent outil pour transmettre votre patrimoine à vos proches dans des conditions fiscales plutôt cool. Si vous voulez en savoir plus sur l'assurance vie et ses avantages et inconvénients, je vous conseille de lire ou relire cette ancienne édition Snowball ou encore celle-ci.

Les assurances vie sont créées par des banques et autres assurances, mais elles peuvent être gérées par des sociétés externes à la banque. Par exemple, Yomoni travaille avec Crédit Mutuel Arkea, et Goodvest avec Generali.

Il faut aussi savoir qu'il s'agit de l'enveloppe pour investir préférée des Françaises et des Français. 54 millions de contrats seraient ouverts pour 18 millions de souscripteurs (une personne peut détenir plusieurs assurances vie).

Et d'après France Assureurs, 1989 milliards d'euros seraient placés dans des assurances vie.

C'est pour cette raison que je voulais vous aider à mieux comprendre les frais liés à cette enveloppe.

Parce que ces frais peuvent être parfois un peu vicieux. Attention, je ne dis pas qu'ils sont une mauvaise chose, car comme tout service, ben il faut bien payer pour. C'est quand le prix devient difficile à comprendre que c'est plus problématique. Et on parle d'un prix qui peut être très très très élevé sur une longue période.

Si vous investissez 500 € par mois dans une assurance vie avec 2 % de frais par an et un rendement de 9 %, voici l'impact des frais...

Avant d'explorer un peu plus les frais de vos assurances vie, voici la réponse à l'énigme de la semaine dernière :

Si votre banque, votre assurance ou votre conseiller en gestion de patrimoine applique des frais d'entrée qu'on appelle aussi frais de versement sur votre assurance vie ou des frais de sortie prélevés lorsque vous voulez récupérer votre argent, alors je n'ai qu'un conseil à vous donner : partez.

Les frais d'entrée sont prélevés chaque fois que vous investissez via votre assurance vie. Par exemple, si ces derniers sont de 3 %, quand vous pensez investir 100 € par mois, vous n'investissez en fait que 97 €. Sur du long terme, par exemple 30 ans, cela représente tout de même plus de 5400 €.

Ces frais d'entrées sont moins dangereux que les frais annuels de gestion, mais ils sont souvent signe de frais plus élevés ailleurs. La plupart des acteurs en ligne n'ont plus aucuns frais d'entrée.

Ces frais sont obligatoires, vous ne pouvez pas y échapper.

C'est le prix à payer en échange du service que vous rend la banque, l'assurance ou la startup par laquelle vous passez. En général, si vous passez par une néo-assurance vie, comme Goodvest, Yomoni, Nalo, etc., ces frais de gestion servent à rémunérer la néo-assurance ET la banque ou l'assurance chez qui est stockée l'assurance vie. Par exemple, chez Green Got, dans les 1,6 % de frais de gestion annoncés, 1 % sont pour Green Got et 0,6 % pour Generali, son assurance partenaire.

Et ces frais ne sont pas anodins du tout, car ce sont ces derniers qui vont avoir le plus d'impact sur vos investissements sur du long terme. Par exemple, en faisant une simulation d'un investissement de 100 € par mois sur 30 ans avec un rendement de 9 % annuel et une comparaison de deux frais de gestion, un à 2 % et un autre à 3 %, voici ce qu'on observe :

Ce petit 1 % de différence peut donc vous faire perdre environ 20 000 €. Comme je disais, ce n'est pas négligeable et plus la somme investie sera élevée et l'horizon long, plus l'impact sera élevé.

Il existe deux grandes catégories de frais :

1. Les frais de gestion du contrat (c'est les frais qui sont utilisés sur les sites internet en général pour mettre en avant des frais peu élevés) ;
2. Les frais de gestion des unités de compte.

En général, pour les néo-assureurs, les frais de gestion de l'enveloppe sont autour des 1,6 %, mais ils peuvent être plus bas selon votre profil de risque (avec donc des frais plus bas pour les investissements qui ont des rendements plus faibles). Par exemple, sur Yomoni, on peut trouver ce tableau de frais de gestion du contrat pour leurs assurances vie ici :

Par exemple, pour Green Got, vous pouvez les trouver ici dans la section "Reprenez le pouvoir sur vos finances". Ils sont donc de 1,6 %.

Chez Goodvest, on peut les trouver ici et ils sont donc entre 1,7 et 1,9 %.

C'est là où ça devient un peu plus compliqué, car ce n'est pas très clair. Même moi j'ai tendance à m'y perdre et à ne pas tout comprendre (faut vraiment changer ça !).

Déjà, qu'est-ce qu'une unité de compte ?

Sur ces unités de compte, comme un fonds qui investit dans des actions européennes, par exemple, il existe des premiers frais qui sont prélevés par l'assurance vie.

Ensuite, il existe des frais encore plus cachés et qui font en général assez mal. Selon le média Le Revenu :

Et toujours selon Le Revenu :

Ouch... Comme vous voyez, ça peut faire très mal.

Qu'est-ce que signifie ce jargon ? Tout simplement le fait de modifier ses investissements à l'intérieur de son enveloppe assurance vie. Par exemple, vendre telle unité de compte pour en acheter une autre.

En général, chez les néo-assurances vie, les frais d'arbitrage sont gratuits. Chez les acteurs plus traditionnels, ça dépend. Certains proposent x arbitrages gratuits par mois et d'autres facturent dès le premier. On peut voir par exemple certains contrats facturer jusqu'à 1,5 % de frais d'arbitrage et ça franchement, c'est non.

Négocier : comme j'expliquais, si vous souhaitez garder un contrat d'assurance vie pour diverses raisons (avantages successoraux, par exemple), mais que les frais sont élevés, alors négociez à fond. Demandez un audit complet de tous les frais, y compris des frais cachés liés aux unités de compte et demandez s'il est possible d'aller vers des unités de compte moins chargées en frais.

Transférer le contrat vers un autre avec moins de frais : attention, ce n'est possible (et encore ça dépend) que si vous restez chez le même assureur. Donc, par exemple, vous pourriez transférer un contrat Generali vers un autre contrat Generali, mais pas vers un contrat Suravenir. Le transfert est cool, car vous gardez votre antériorité (qui vous permet de débloquer des avantages fiscaux).

Abandonner : si vous avez des avantages successoraux qui vous poussent à rester, que vous ne pouvez pas négocier ou transférer le contrat, alors gardez cette assurance vie ouverte, mais arrêtez potentiellement d'investir via cette dernière. Profitez du fait qu'on peut ouvrir plusieurs contrats d'assurances vie pour en ouvrir une plus avantageuse.

Se barrer tout simplement : si les frais sont vraiment trop élevés, qu'il n'y a pas d'avantages successoraux qui pèsent dans la balance, alors partez. Fermez le contrat, récupérez l'argent et ouvrez un nouveau contrat avec des frais plus avantageux. Même si vous perdez l'antériorité, ce n'est pas très grave. Surtout si votre horizon d'investissement est long.

Voilà ! C'est tout pour aujourd'hui, j'espère que vous y verrez un peu plus clair dans cet océan de frais et que vous pourrez agir pour économiser plusieurs centaines, voire plusieurs dizaines de milliers d'euros grâce à cette newsletter.

Et si vous n'avez pas encore ouvert d'assurance vie, gardez bien tout ça en tête.

À très bientôt !

Yoann ❤️