❄️ 📈 Un ETF qui rapporte 5,7 % par an / Investir dans les vinyles

Apple détenait 43 % d'ARM

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre aujourd’hui :

• 📱 Est-ce que vous savez que le tout premier PDG d’ARM était un cadre dirigeant d’Apple ? ARM est née d’une joint-venture dont l’objectif était d’équiper l’ancêtre de l’iPhone, le Newton, de puces performantes. Aujourd’hui, ARM est de nouveau cotée en bourse. Est-ce le bon moment pour investir ?

• 🤑 La Banque centrale européenne (BCE) passe son taux directeur à 4 % et vous pouvez maintenant utiliser deux nouveaux produits pour profiter de cette hausse : les nouveaux ETF BlackRock qui rapportent entre 4 et 5,7 % et Trade Republic qui lance son nouveau compte cash rémunéré à 4 % et la possibilité d’acheter 500 obligations à partir d’un euro.

• 💿 Est-ce que vous savez que Taylor Swift gagne presque autant d’argent en vendant des vinyles, cassettes et CD qu’en streamant ses albums sur Spotify ? Les vinyles ont le vent en poupe et de nombreux passionnés combinent cette passion avec l’investissement. Petit tour d’horizon pour vous apprendre les bases de cet investissement alternatif (et même pas besoin de garder sous scellé !).

⏱ Temps de lecture : 15 minutes. Mais tout lire n’est pas obligatoire. Piochez ce qui vous intéresse !

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J’espère que vous allez bien et que vous avez passé un excellent week-end.

Bienvenue aux nouveaux abonnés ! Pour rappel, cette édition est partiellement accessible aux abonnés gratuits et la prochaine édition 100 % gratuite sera envoyée mardi soir.

De mon côté, j’étais de retour sur le plateau de Tout pour Investir, présenté par Lorraine Goumot sur BFM où j’ai justement évoqué un des sujets que je vais traiter aujourd’hui : les nouveaux produits pour profiter de la hausse des taux. Mounir, le CEO et co-fondateur de Finary nous a ensuite rejoints pour discuter d’Apple ou encore de l’industrie auto chinoise.

Vous pouvez regarder à partir de la 5e minute ;)

En tout cas, très content de vous retrouver pour cette nouvelle édition du Snowball Report !

Ceci étant dit, place à la météo des marchés…

⛅️ La météo des marchés de la semaine dernière

Semaine assez mitigée sur les marchés avec un secteur de la tech plutôt dans le rouge. Le S&P 500 chute de 0,2 %, le Nasdaq de 0,4 %, mais le CAC 40 augmente de 1,4 %, sa meilleure semaine depuis juillet. Bonne semaine pour le CAC 40, notamment grâce au fait que la BCE a laissé entendre qu’il s’agirait peut-être de la dernière hausse des taux. L’action Tesla décolle littéralement (+10,5 %) grâce à un analyste de Morgan Stanley qui pense que le focus IA de Tesla avec son fameux supercomputer Dojo pourrait ajouter 500 milliards de dollars à la capitalisation de Tesla.

Toujours plutôt calme du côté des cryptos, même si le bitcoin dépasse à nouveau la barre des 26 000 $ et que le toncoin (TON) décolle de près de 35 %. TON décolle, car la messagerie Telegram a récemment lancé son wallet sur la blockchain The Open Network (TON). Comme j’avais évoqué dans cette ancienne édition du Snowball Report, les liens entre TON et Telegram sont très étroits.

📰 Pour celles et ceux qui ont raté les Snowball Daily sur WhatsApp, voici quelques actus importantes de la semaine :

• 📈 La Banque centrale européenne (BCE) augmente les taux d'intérêt pour la 10e fois consécutive, tout en abaissant ses prévisions de croissance. Les inquiétudes concernant l'inflation persistent. Le taux est maintenant de 4 % en Europe.

• 💰 ARM a réalisé la plus grande introduction en bourse de l'année, levant 4,87 milliards de dollars en vendant 95,5 millions d’actions à 51 $ l’unité. Cette IPO pourrait pousser d'autres entreprises tech à entrer en bourse à la suite.

• 🍏 Voilà, Apple a dévoilé ses nouveaux iPhone et Apple Watch :

  • Apple Watch Series 9 (à partir de 449 €). Nouveau design, premier produit Apple 100 % carbon neutral, Siri en local pour certaines tâches (plus besoin d’avoir une connexion internet pour lancer un timer), nouvelle façon d’interagir avec la montre : le double tap qui permet de décrocher un appel ou d’arrêter un timer en faisant un double tap avec ses doigts sans toucher le boîtier.

  • Apple Watch Ultra 2 (899 €) : pas de nouveau design, mais elle reprend les fonctionnalités de la Series 9 citées ci-dessus + d’autres petites choses.

  • iPhone 15 (à partir de 969 €) : Dynamic Island, nouvel appareil photo 48 Mpx, nouveau design en alu et verre teinté dans la masse (rose, bleu, vert, jaune, noir) et le fameux chargeur USB-C.

  • iPhone 15 Pro (à partir de 1229 €) : nouveau design en titane (plus solide, plus léger), un bouton action personnalisable, possibilité de shooter des vidéos en 3D pour l’Apple Vision Pro, nouvel appareil photo 48 Mpx avec un zoom 120 mm.

  • Apple annonce aussi l’arrêt de l’utilisation de cuir dans ses produits et prévoit de ne plus avoir d’emballages en plastique à partir de 2025.

• ⚡️ Tesla envisage de lancer une voiture électrique à 25 000 $ et un robotaxi après le lancement du Cybertruck. Elon Musk a initialement refusé l'idée d'une voiture à 25 000 $ pour privilégier le projet robotaxis, mais a finalement accepté après avoir vu un plan pour développer les deux véhicules simultanément.

• 🤔 Uber envisage des rachats d'actions et des dividendes pour ses actionnaires, car l’entreprise génère de plus en plus de cash selon son PDG Dara Khosrowshahi.

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Cette semaine en finance

[IPO] L’entrée en bourse d’ARM

⏱ Temps de lecture : 6 minutes.

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre : est-ce que vous savez que le tout premier PDG d’ARM était un cadre dirigeant d’Apple ? ARM est née d’une joint-venture dont l’objectif était d’équiper l’ancêtre de l’iPhone, le Newton, de puces performantes. Aujourd’hui, ARM est de nouveau cotée en bourse. Est-ce le bon moment pour investir ?

J’imagine que vous n’avez pas raté la news de la semaine dans l’univers de la finance ? ARM a réalisé la plus grosse entrée en bourse de l’année et une des plus grosses de l’histoire. Voici quelques chiffres :

• 4,87 milliards de dollars levés (valorisation initiale de 54,5 milliards de dollars) ;

• Les banques et autres sociétés qui ont permis l’entrée en bourse d’ARM ont récolté 84 millions de dollars en commissions et autres frais (un record depuis 5 ans) ! Entrer en bourse, cela coûte cher ! Deloitte a récupéré 51 millions de dollars sur la partie comptable ;

• 51 $ : le prix de l’action lors de l’entrée en bourse ;

• 25 % : croissance du prix la première journée (le prix de l’action termine à 63,59 $) ;

• 735 millions de dollars : le total des actions qui ont été vendues à un groupe de partenaires stratégiques comme Apple, Google, Nvidia, Samsung, AMD, Intel, Cadence, Synopsis, Samsung et Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

• 85,8 milliards de dollars : la capitalisation boursière actuelle d’ARM ;

• 40 milliards de dollars : le prix que Nvidia avait proposé pour racheter ARM en 2020. Le deal n’a pas eu lieu à cause de problèmes liés à la concurrence. Nvidia aurait eu trop de pouvoir ;

• 32 milliards de dollars : le prix payé par SoftBank en 2016 pour acheter ARM et transformer la compagnie publique en compagnie privée. En effet, avant 2016, ARM était cotée en bourse au Royaume-Uni.

Mais est-ce le bon moment pour investir dans ARM ? Revenons un peu sur son histoire, ce que vend ARM et les chiffres actuels.

Petite histoire d’ARM

ARM a été fondée il y a maintenant presque 33 ans en novembre 1990 et son nom original était : Advanced RISC Machines Ltd.

Ce qui est assez fou, c’est qu’ARM était une joint-venture entre Apple, Acorn Computers et VLSI Technology.

Une joint-venture est un partenariat commercial entre deux ou plusieurs entités qui décident de collaborer pour atteindre un objectif spécifique, en partageant les coûts, les ressources et les bénéfices. Elle est généralement formée pour un projet ou une activité précise et pour une durée déterminée.

Dans cette histoire, voici ce que les entreprises apportaient au projet :

• Acorn : 12 employés ;

• VLSI : le matériel ;

• Apple : 3 millions de dollars en échange de 43 % d’ARM.

Larry Tesler, un VP (vice president) d’Apple fut le premier CEO d’ARM.

Le but de cette joint-venture était de développer le processeur Acorn RISC Machine qui avait été sélectionné par Apple pour équiper son projet Newton, l’ancêtre de l’iPhone et de l’iPad (qui n’a pas du tout eu le même succès…) :

En 1998, l’entreprise change son nom pour ARM et entre en bourse sur le London Stock Exchange (LSE) et le Nasdaq.

En 1999, Apple détenait toujours environ 15 % d’ARM.

En 2016, le conglomérat japonais SoftBank Group achète ARM pour 32 milliards de dollars et l’entreprise redevient privée (non cotée en bourse).

En 2020, Nvidia, l’autre géant des semi-conducteurs, souhaite racheter ARM pour 40 milliards de dollars, mais de nombreuses oppositions émergent :

• La branche chinoise d’ARM détenue en majorité par des fonds chinois n’aime pas trop cette idée ;

• La Commission européenne, la Federal Trade Commission américaine et la Competition and Markets Authority britannique y voient toutes les trois des risques liés au maintien de la concurrence.

Et nous voilà aujourd’hui, en septembre 2023, avec la nouvelle entrée d’ARM en bourse sur le Nasdaq et non le London Stock Exchange.

SoftBank détient toujours 90,6 % de l’entreprise.