👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre dans cette édition :

• 📉 Comment gagner de l’argent quand le prix d’une action ou d’une matière première chute ?

• 💸 Comment investir dans les CFD, des produits qui permettent de parier sur la hausse ou la chute d’un actif financier.

• 🎰 Pourquoi il faut se méfier de ces produits qui peuvent être aussi addictifs que des jeux de casino.

⏱ Temps de lecture : 10 minutes. Mais tout lire n’est pas obligatoire. Piochez ce qui vous intéresse !

M’abonner

💌 Snowball est un collectif de newsletters sur les finances personnelles qui a deux objectifs principaux :

• Vulgariser l’univers de la finance, de l’économie, de l’investissement et de l’argent en général.

• Vous aider à passer à l’action.

M’abonner

Hey Snowballers !

Ici Yoann, j’espère que vous allez bien !

Aujourd’hui, nous allons parler d’un produit financier qui est à la fois très puissant, mais aussi très dangereux pour la grande majorité des investisseurs qui débutent : les CFD ou Contracts for Difference.

Il s’agit de produits financiers qui vous permettent de parier sur une variation à la hausse ou à la baisse d’un actif ou d’un indice. Par exemple, si vous pensez que le CAC 40 va chuter demain, vous pourriez acheter un CFD adossé au CAC 40 et gagner de l’argent si le CAC 40 chute. Inversement, s’il grimpe, vous perdez de l’argent.

Et vous pouvez même appliquer des effets de levier à ces CFD qui peuvent booster vos gains, mais aussi vos pertes.

Même si je ne recommande jamais l’utilisation de ces produits, il est quand même important de comprendre leur fonctionnement.

Mais avant de commencer, petite minute sponsor pour vous parler de quelqu’un que vous connaissez bien…

❄️ Il y avait une place de libre aujourd’hui, donc je voulais vous parler de Snowball+…

Snowball, c’est cool, mais Snowball+, c’est encore mieux et il n’y a pas que moi qui le dis ! Lors du dernier sondage, Snowball+ a reçu une note de 8,4/10 (1190 abonnés Snowball+ ont participé) :

Mais Snowball+, c’est quoi ?

• 💌 13 newsletters dans un seul et même abonnement qui coûte 9 € par mois ou 80 € par an. Immobilier, bourse, side business, crypto, gestion de budget… Du contenu qui s’adapte à vos goûts pour vous aider à passer à l’action !

• 📲 1 newsletter quotidienne sur WhatsApp qui résume toutes les actualités éco, finance et tech de la journée en 2 minutes.

• 💬 L’accès au Discord de la communauté.

Qu’en pensent les lecteurs et lectrices ? Promis, je n’ai payé personne !

• « C’est une formation tout-en-un sur tous les sujets de finance, c’est juste parfait. 👍🏻 »

• « Je trouvais déjà super Snowball à la base (seul) alors multiplier les sujets, tout en gardant ce ton, cette accessibilité et ce côté pédagogique rend l’expérience Snowball incroyable. Elle fait désormais totalement partie de ma routine et m’a permis, à plus de 45 ans, et malgré une très belle carrière de cadre dirigeant, de complètement me réveiller, d’agir réellement et même, voire surtout, d’en faire un vrai sujet d’éducation de mon fils de 14 ans… »

• Vous faites un travail réellement incroyable et je suis impressionnée que vous ayez réussi à garder le ton sympa tout en grossissant. L’équipe de créateurs est ouf ! Chapeau !

🎁 Bon, voilà, autopromo terminée ! Si ça vous intéresse, voici une offre pour tester pendant deux semaines :

Tester Snowball+

Un CFD ou Contract for Difference est un instrument qui permet essentiellement de spéculer sur du très court terme en pariant qu’un actif sous-jacent va voir son prix augmenter ou diminuer.

Un actif sous-jacent ? 🤔

Derrière ce jargon se cache quelque chose de très simple : la valeur d’un CFD dépendra des mouvements d’autres produits financiers ou indices. Par exemple, il existe :

• Des CFD dont le prix dépendra de la variation du prix d’une action.

• Des CFD dont le prix dépendra de la variation d’un indice.

• Des CFD dont le prix dépendra de la variation d’un indice.

• Des CFD dont le prix dépendra de la variation du prix d’une matière première comme le pétrole ou l’or.

Un CFD est un produit dérivé.

Un produit dérivé ? 🤔

Cela signifie simplement que vous n’êtes pas le ou la propriétaire du produit financier dont dépend le CFD. Dans le cas d’un CFD adossé à une action Tesla, vous ne détenez pas l’action Tesla, mais un simple contrat dont le sous-jacent est l’action Tesla.

Même si beaucoup d’investisseurs utilisent les CFD sur du court terme, vous pouvez théoriquement garder une position ouverte (ne pas vendre) de façon indéterminée.

Dans l’univers des CFD il existe des vendeurs et des acheteurs. Imaginons que le sous-jacent est l’action LVMH qui coûte 100 € (prix fictif).

L’acheteur pense que LVMH va annoncer des résultats incroyables. Il va donc parier que le prix de l’action LVMH va augmenter à court terme.

Le vendeur pense que LVMH va décevoir lors de cette annonce. Il va donc parier que le prix de l’action LVMH va chuter.

Les deux achètent un CFD dont le prix de référence est le prix de l’action LVMH à un temps T (ici 100 €).

Résultat : LVMH annonce un chiffre d’affaires décevant. Les marchés ouvrent et l’action LVMH chute fortement à 80 €.

L’acheteur et le vendeur vont gagner ou perdre la différence entre le prix de l’action lors de l’achat du CFD et le prix de l’action lors de la vente du CFD.

Les deux personnes décident de clôturer (vendre) leur CFD à l’ouverture des marchés :

• Le vendeur va gagner 20 € → 100 - 80 = 20 €.

• L’acheteur va perdre 20 € → 80 - 100 = -20 €.

Contrairement à une action cotée en bourse, le prix d’un CFD ne dépend pas de l’offre et de la demande. Il s’agit d’un contrat qui est passé entre vous et un intermédiaire financier.

Pour résumer :

• Acheter (buy) = parier que le prix va augmenter.

• Vendre (sell) = parier que le prix va baisser.

Une fois que vous avez compris le fonctionnement, investir dans un CFD est aussi simple que d’acheter une action :

1. Vous vous inscrivez sur une app qui permet d’acheter des CFD.

2. Vous choisissez un CFD.

3. Vous pariez à la baisse ou à la hausse.

4. Vous attendez.

5. Vous clôturez votre position.

6. Vous avez gagné ou perdu de l’argent.

Le marché des CFD étant très peu réglementé, je vous conseille de passer par des services réputés. De mon côté, j’ai déjà utilisé :

• eToro ;

• Trading 212.

C’est l’heure du TP !

Je vais vous montrer comment faire et pour cela, nous allons parier que le prix du pétrole va augmenter dans le futur. Je vais utiliser l’app Trading 212 :

1. Je dépose de l’argent (j’ai ajouté 50 € pour ce test).

2. Je cherche la matière première en question.

3. Je clique sur « Acheter ».

4. J’achète 5 CFD pour un montant d’un peu moins de 50 €.

5. Je mets en place un stop loss. Si jamais le prix de mon CFD chute d’un peu plus de 20 dollars, il est automatiquement vendu. Ce n’est pas obligatoire, mais c’est souvent une bonne idée pour éviter les mauvaises surprises.

6. Je mets également en place un take profit. Dans mon cas, si le baril de pétrole atteint les 100 dollars, vous pouvez demander à Trading 212 qu’il clôture votre position pour empocher vos profits.

7. Vous pourrez voir évoluer votre position selon les variations du prix de l’actif (ici le baril de pétrole).

Non, je ne suis pas un grand fan de pétrole, c’était juste pour l’exemple, car c’était le seul actif sur lequel j’avais quelques billes (il est fort possible qu’il atteigne les 100 dollars). 😅

💡 Attention, sur certaines plateformes on ne parle pas d’acheter et de vendre, mais parfois de « court » et « d’achat » ou de positions « courtes » et « longues ». Court signifie que vous pariez que le cours du sous-jacent va chuter (cela vient de « to short » en anglais). Une position « longue » signifie que vous pariez que le cours du sous-jacent va augmenter.

Alors là, je vous préviens, on rentre direct dans le casino ! 🎰

Sur de nombreuses plateformes, il est possible d’appliquer des effets de levier à vos CFD. Pour faire simple, il s’agit de boosters qui peuvent accélérer vos gains, mais aussi vos pertes.

Par exemple, pour l’action LVMH sur eToro ci-dessous, je peux acheter un CFD avec un effet de levier x2 ou x5.

L’effet de levier augmente votre exposition au mouvement de prix pour la simple et bonne raison qu’un intermédiaire comme eToro va vous prêter de l’argent (c’est pour ça que dans l’immobilier on parle aussi d’effet de levier quand vous empruntez à une banque pour investir dans un appart).

Si vous investissez 100 € sur eToro sur un CFD LVMH avec un effet de levier x5, achat (vous pariez que l’action va grimper), virtuellement votre position s’élève à 500 €.

Si l’action augmente de 10 %, ce n’est pas 10 € que vous allez gagner, mais 50 € et inversement, si elle chute de 10 % vous ne perdrez pas 10 €, mais 50 €.

Vous pouvez gagner plus et perdre plus, mais vous ne pourrez pas tomber dans le négatif sur eToro. Vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous avez investi.

Attention, car sur certaines plateformes, il est possible de perdre plus que votre investissement, car vous devez aussi rembourser le prêt. Lors de la dernière euphorie des marchés en 2020, 2021, de nombreux jeunes investisseurs américains ont perdu énormément d’argent comme cela sur des apps comme Robinhood. Certains se sont même suicidés à la suite de pertes abyssales.

Cela nous emmène donc à la partie la plus importante…

Le titre peut être un peu provocateur, mais c’est la vérité. La très grande majorité des investisseurs perdent de l’argent en investissant via des CFD. Si vous n’êtes pas un pro (et je pense que même la plupart des pros perdent), ne touchez pas à ces produits.

Par exemple, eToro nous indique sur son site :

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l’argent rapidement en raison de l’effet de levier. 76 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent en négociant des CFD avec ce fournisseur. Vous devez savoir si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de perdre votre argent.

Près de 8 personnes sur 10 perdent donc de l’argent en investissant dans les CFD.

Et j’en fais partie !

En effet, le mécanisme est extrêmement addictif et très proche du casino pour plusieurs raisons :

• Grâce à l’effet de levier, les variations peuvent être violentes et créer le même rush que vous pourriez avoir en jouant à la roulette.

• Si vous gagnez une première fois, votre niveau de confiance va augmenter et vous allez prendre de plus en plus de risques. Une fois, j’ai tenté d’investir 1000 € dans un CFD et en quelques heures j’ai doublé ma mise. Quelques jours après, je tente à nouveau avec une plus grosse somme et je perds quasiment tout.

• Le pire, c’est que quelques mois après j’ai tenté à nouveau même si je sais que c’est complètement débile.

Les risques d’investir dans les CFD sont nombreux et voici les principaux :

1. L’effet de levier peut vous faire gagner beaucoup, comme il peut vous faire perdre beaucoup.

2. Il est extrêmement difficile de prévoir les mouvements d’actifs financiers sur une courte durée. En une journée, une action peut fortement chuter ou fortement augmenter pour x raisons et vous pouvez très vite perdre l’intégralité de votre investissement.

3. Le marché des CFD n’est pas bien réglementé et vous pouvez tomber sur des arnaques parfois. Selon l’AMF, le démarchage pour des CFD est interdit par la loi. Si vous êtes contacté pour investir dans des CFD, soyez très prudent et ne donnez pas suite à ces sollicitations, vous pourriez tomber sur des arnaques. Toujours selon l’AMF, vérifiez que le site internet qui vous propose des CFD est bien autorisé en France. Pour cela, consultez le site REGAFI (registre des agents financiers).

4. Ne négligez pas le côté addictif de ces instruments.

Avant de continuer, place à un investissement pour lequel l’effet de levier est très important…

🏡 [PARTENAIRE QU’ON 💙] L’immobilier entame sa chute ! Est-ce le bon moment d’investir ? Vous ne savez pas par où commencer ou vous n’avez pas le temps ? Pourquoi ne pas se faire accompagner ?

Suite à la hausse des taux, les prix de l’immobilier sont en train de chuter dans de nombreuses villes, comme nous le fait remarquer cette analyse de Mon Majord’home. Ils nous expliquent que cette baisse pourrait être une opportunité, car attendre pourrait coûter cher en opportunités perdues. De plus, il faut savoir qu’il est possible de renégocier son prêt si les taux chutent un jour !

Ayant investi dans quelques biens, je sais que c’est extrêmement chronophage et anxiogène si vous voulez tout gérer, de la recherche du bien en passant par la négociation, ou encore la rénovation et la mise en location. Bref, c’est la galère.

Mais si vous voulez :

1. Gagner du temps.

2. Avoir l’esprit plus tranquille.

3. Apprendre avec les meilleurs.

Vous pouvez faire appel aux excellents experts de chez Mon Majord’home qui ont déjà travaillé avec plusieurs membres de la communauté Snowball (comme Oscar) et qui soutiennent Snowball depuis plus d’un an.

En effet, bosser avec Mon Majord’home, c’est s’assurer :

• un gain de temps massif tout au long du processus ;

• une expertise sur la stratégie d’investissement ;

• un sourcing sur mesure des biens ;

• une expertise et un accompagnement sur la partie rénovation et ameublement ;

• et de s’ouvrir les portes d’un réseau de partenaires ultra quali (courtier, comptable, entreprise de rénovation).

💝 Étant donné que Mon Majord’home adore la communauté Snowball et vice versa (une dizaine de membres sont déjà passés par leurs services, comme Oscar), ils vous proposent une séance de coaching en investissement immobilier gratuite de 30 minutes pour clarifier votre projet et répondre à vos questions :

Réserver mon coaching gratuit

Les CFD peuvent être intéressants pour créer des stratégies d’investissements complexes qui peuvent vous faire gagner de l’argent même quand les marchés chutent.

Ils peuvent être également intéressants pour vous protéger du taux de change. Par exemple, si vous avez beaucoup investi dans des actions en dollars, vous pourriez investir dans un CFD qui va prendre de la valeur en cas de chute du dollar. D’un côté, vous perdrez de l’argent, mais de l’autre vous en gagnez. C’est ce qu’on appelle créer un « hedge ».

Mais pour la grande majorité des investisseurs et des investisseuses, il s’agit juste d’un produit qui permet aux intermédiaires de gagner pas mal d’argent !

J’espère que vous comprenez un peu mieux le fonctionnement des CFD et le danger qu’ils peuvent représenter.

Ne touchez à ces instruments que si vous êtes conscients des risques et que vous êtes relativement expérimentés.

Comme toujours, dans la très grande majorité des cas, privilégiez les investissements sur du long terme. En effet, essayer de prévoir les mouvements des marchés sur du court terme, c’est un peu comme se battre contre des moulins à vent…

⚠️ D’autres produits financiers ont des mécanismes similaires aux CFD donc méfiez-vous aussi, si vous débutez, des warrants, turbos, factor certificates, futures et des options. De manière générale, si vous ne comprenez pas le nom d’un produit financier, n’y touchez pas.