⌚️ Investir dans les montres

👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre et trouver dans cette édition :

• ⌚️ Pourquoi les montres semblent être un bon investissement ?

• 🙋‍♂️ 🙋‍♀️ Quelle est la différence entre le marché des montres pour les hommes et pour les femmes ?

• 🐣 Comment bien choisir sa première montre et éviter les pièges.

• 😬 Quelques tips et ressources pour se lancer concrètement !

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Hey Snowballers !

J’espère que vous allez bien !

✨ Si, par je ne sais quel miracle, vous avez raté l’info, on a lancé la nouvelle offre Snowball Premium rebaptisée Snowball+ (super original, non ?) la semaine dernière. Ce n’est plus une newsletter, mais 12 newsletters auxquelles vous aurez accès pour 9 € par mois ou 80 € par an (immo, crypto, bourse, lancement de side business, gestion de budget…). Ça vous tente ?

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Aujourd’hui, nous allons traiter un sujet que tout le monde connaît plus ou moins, mais qui reste tout de même un sacré mystère pour la majorité d’entre vous, y compris moi : l’investissement dans les montres.

Si vous lisez Snowball depuis un moment, vous devez vous dire qu’on peut vraiment investir dans tout et n’importe quoi. Montres, LEGO, sneakers, cartes Pokémon, chaises de designers…

En effet, on peut investir dans beaucoup de choses du moment qu’il existe une forme de rareté.

La réponse est simple et elle réside dans le concept très basique de l’offre et de la demande.

Si la demande augmente et que l’offre reste stable ou diminue, alors le prix d’un objet ou d’un service augmente. Si une seule personne veut vous acheter votre carte Pokémon, vous n’avez pas trop de pouvoir de négociation. Par contre, si 100 000 personnes veulent vous acheter cette carte Pokémon, vous pouvez clairement faire monter le prix !

Tout ça pour dire que si un objet est rare (offre faible) et que la demande pour ce dernier augmente et que son offre n’augmente pas autant que la demande, alors son prix va augmenter.

C’est exactement le même fonctionnement pour les actions en fait. Prenons un exemple simplifié :

• Une entreprise émet 100 actions qu’elle vend à des investisseurs.

• Seuls 10 investisseurs veulent en acheter au prix de 10 € l’unité.

• L’entreprise devient célèbre, elle vend de plus en plus de produits et génère beaucoup de profits.

• D’un coup, des dizaines de milliers d’investisseurs veulent profiter de cette croissance.

• Le prix de son action va grimper, car il n’en existe que 100 (offre) et que la demande a explosé (des dizaines de milliers de personnes qui veulent investir).

Aujourd’hui, c’est Emmanuelle qui va nous parler de cet investissement dans les montres. Elle a travaillé 8 ans en tant que chargée de relation client dans le secteur du luxe, tout particulièrement celui des montres de collection. Expertise et passion. Je lui laisse donc le micro.

Et si vous connaissez une personne qui pourrait être intéressée par ce sujet, vous savez quoi faire ! Soit transférer cet e-mail, soit cliquer sur le bouton ci-dessous :

Mais avant ça, place à la question partenaire du jour !

👩‍🏫 Yoann, est-ce qu’on peut générer des revenus passifs grâce à l’immobilier sans avoir à acheter un bien ?

En France, nous avons les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) qui, si on simplifie, permettent d’acheter des parts de fonds qui investissent dans des biens immobiliers et qui vous versent les loyers. On peut y accéder à partir de plusieurs centaines d’euros et la revente n’est pas forcément simple.

💡 Depuis quelques années, on voit également apparaître des innovations qui simplifient tout ça. RealT en fait partie.

Remy & Jean-Marc Jacobson, deux Français avec plus de 30 ans d’expérience dans l’immo, ont lancé RealT pour permettre à n’importe qui d’investir dans de l’immobilier locatif aux États-Unis (et bientôt en Europe) à partir de 50 € avec votre CB. 

Vous achetez une fraction d’un bien, vous recevez les loyers correspondant chaque semaine et vous revendez vos parts quand vous voulez. Les rendements tournent autour de 10 % et si la maison prend de la valeur, vos parts prennent aussi de la valeur.

Il y a quelques semaines, RealT a annoncé une grosse news : un partenariat avec Roofstock, un énorme acteur du secteur de l’achat/revente de maisons individuelles aux États-Unis. Roofstock va donc aider RealT à sourcer des maisons de qualité. Ils ont fait un premier test avec cette maison. 

Pour commencer à investir simplement aux US à partir de 50 euros avec votre CB (ou vos cryptos) c’est par ici. 👇

Investir dans l'immobilier américain

🚨 Bien évidemment, ce type d’investissement n’est pas sans risques. Risque de change vu que vous investissez en dollars, il s’agit d’une technologie blockchain, donc le risque technologique est présent et risque lié aux locations elles-mêmes (défaut de paiement des locataires, par exemple).

✅ Je suis utilisateur de RealT à titre personnel.

[EMMANUELLE] La question effectivement que l’on peut se poser est la suivante : pourquoi mettre aujourd’hui plus d’une centaine d’euros dans un objet dont plus personne ou presque ne se sert, car il a été remplacé par les portables ? 

Pourtant, le marché des montres est un secteur en pleine expansion qui connaît d’importantes évolutions.

Il faudra distinguer deux marchés, celui des montres achetées neuves et celui des montres d’occasion qui nous intéressera plus particulièrement et qui s’est beaucoup développé depuis la fin des années 1990, grâce notamment à l’explosion d’internet qui a facilité les échanges. 

On évalue à 20 milliards d’euros ce marché de la montre de luxe de seconde main, et on prévoit une augmentation jusqu’à 30 milliards d’euros à la fin de la décennie selon Les Échos.

Au même titre que les voitures anciennes, l’art ou le vin, les montres de collection sont un investissement plaisir. 

L’un des grands avantages ici, réside dans la facilité et le faible coût de stockage, contrairement aux voitures ! 

L’autre point positif du marché des montres d’occasion est celui d’acquérir certains modèles qui ne sont plus fabriqués, plus rares donc et revendus plus cher que le prix d’origine. D’autant plus que le marché des montres connaît un phénomène d’augmentation de la demande que les maisons horlogères ont du mal à suivre ou qu’elles peuvent parfois orchestrer volontairement. 

En effet, en plus des pays émergents comme la Chine, qui sont de plus en plus « consommateurs » des produits de luxe et qui font augmenter la demande, le secteur des montres de luxe attire les jeunes générations sur le marché, ce qui était moins le cas avant. 

[YOANN] Vous vous souvenez de mon intro ? Offre et demande…

[EMMANUELLE] De nombreuses fois, j’ai accueilli dans mon magasin de jeunes passionnés entre 20 et 30 ans s’intéressant aux montres et ayant bien compris l’intérêt de se procurer certains modèles dont la cote était en hausse.

La cote est la valeur d’une montre sur le marché de l’occasion.

Cela prend en compte différents facteurs. En effet, les prix pour une montre de collection sont très variables, cela dépendra de la marque, des caractéristiques du modèle, de son mécanisme, de son état général… Des points à prendre en compte lors de l’achat de sa montre. On en parlera un peu plus loin.

Mais avant ça, est-ce qu’il existe une différence entre le marché des montres hommes et des montres femmes ?

L’horlogerie concerne plutôt une clientèle masculine. En effet, le marché des montres hommes est plus important que le marché des montres pour dames. On dit souvent que la montre est le seul bijou de l’homme, « l’accessoire » qui lui permet de se distinguer, mais en même temps d’appartenir à un groupe, et pour certains, de montrer leur réussite. 

De plus, à l’instar de l’automobile, les mécanismes horlogers ont tendance à plus passionner les hommes que les femmes. Les grandes marques horlogères appréciées par la gent féminine, telles que Cartier, Chanel, Hermès ou Tag Heuer, font le plus souvent des modèles à piles. 

D’ailleurs, il faut distinguer les marques de luxe des manufactures horlogères. Si Hermès ou Louis Vuitton font maintenant des montres haut de gamme, l’un est à la base sellier et l’autre malletier, et ne sont en aucun cas à la base, spécialisés dans l’horlogerie.

Il est bon de savoir que le plus souvent, ils font faire leurs mécanismes à des sous-traitants. Ceux-ci seront bien sûr fiables et robustes, mais ils n’ont pas le passé horloger comme d’autres marques, qui développent en interne leurs propres mouvements et ont leurs propres avancées technologiques, leur permettant de se distinguer des autres.

Ceci étant dit, s’il est possible de faire une plus-value sur des modèles féminins, de manière générale l’investissement sera un peu moins important puisque, comme expliqué précédemment, le marché de l’occasion des montres femmes concerne beaucoup de marques de luxe « non horlogères » et pour de nombreux modèles, à quartz. Il y a cependant toujours l’exception Rolex qui a réussi à bien « démocratiser » ses montres auprès des femmes également, et où les investissements peuvent y être intéressants.

Exemples d’investissement de montre femme : j’ai eu l’opportunité d’acheter en 2019 auprès d’un particulier une montre must de Cartier, cadran lapis-lazuli, des années 90 à 400 €. Je l’ai confiée à un horloger pour qu’il vérifie le mécanisme, change la pile et mette un nouveau bracelet en cuir. Cela m’a coûté 100 €. Je l’ai revendue moins de 4 ans plus tard à un professionnel qui me l’a achetée 750 € et l’a affichée à 1200 € en boutique. J’ai donc fait une plus-value de 350 € (sans compter les 100 € de réparation).

Un autre exemple d’investissement d’une montre femme Rolex cette fois-ci : une Oyster Perpetual référence 276200, en 28 mm, automatique, achetée neuve en 2021 au prix de 4750 €. Aujourd’hui, la cote de ce modèle est de 6000/6500 € environ, 2 ans après.

En conclusion, s’il peut être intéressant d’investir dans des montres femmes, en général les prix sont plus bas et la culbute est plus petite, tout comme le risque. 

Si les manufactures horlogères proposent évidemment des montres femmes, sur le marché de l’occasion elles peuvent être plus difficiles à vendre, car de par mon expérience, les femmes mettent (pour l’instant) moins d’argent dans les montres, ne s’intéressent pas forcément au mécanisme, mais plutôt à une marque. Le marché est donc moins concurrentiel, la revente peut être beaucoup plus longue et le risque plus grand.

[YOANN] Ce n’est pas parce que c’est un milieu pour l’instant plus masculin que féminin que vous ne devez pas vous y intéresser mesdames ! En plus des modèles féminins évoqués par Emmanuelle, vous pouvez aussi acheter des montres pour hommes. Il existe d’ailleurs des modèles masculins plus petits comme vous pourrez voir plus bas que vous pouvez porter.

Contrairement à ce qu’on pourrait croire, il est possible de débuter même avec quelques centaines d’euros.

À moins de 1000 euros, vous pouvez trouver des modèles intéressants qui pourront prendre de la valeur au fil des années. Ne vous attendez pas à des retours extraordinaires par contre.

Les montres en dessous de 1000 euros ont une rentabilité plutôt basse, mais faire une première plus-value peut vous donner goût à l’exercice sans prendre trop de risques.

C’est le cas de modèles vintage, par exemple certaines montres Cartier des années 80 ou 90 telles que la Must, ou encore certaines Omega des années 60 à 80. D’ailleurs, les montres vintages connaissent de nouveau leur heure de gloire. Leur charme suranné plaira aux amateurs de modèles anciens dont les particularités sont la discrétion et l’élégance.

Elles se caractérisent par un cadran au diamètre plus petit (34 ou 36 mm) que les cadrans contemporains (plutôt autour de 40 mm aujourd’hui), des bracelets en cuir, mais surtout des mécanismes mécaniques à remontage manuel. 

Pour l’achat de l’un de ces modèles, il faudra veiller au bon état du mécanisme et donc avoir une garantie que la montre a bien été révisée avant l’achat, et que son cadran ainsi que les aiguilles ne présentent pas trop de taches, signe que le mécanisme a pu prendre l’eau. Néanmoins, si le cadran a légèrement changé de couleur, cela pourra être valorisé. On parle ici de la patine, qui peut donner encore plus de charme et d’originalité. 

De facto, ces modèles nécessitent une manipulation délicate, les pièces n’étant pas de première jeunesse, et il ne faudra pas compter aller se baigner avec.

Si vous cherchez un modèle robuste, à porter au quotidien et qui vous suit dans toutes vos activités, privilégiez une montre plus récente, bénéficiant de technologies plus adaptées.

En neuf ou en occasion, vous pouvez vous tourner vers des marques telles que Hamilton, d’un très bon rapport qualité prix. Chez eux, la Jazzmaster Viewmatic fait partie de ces modèles intemporels, dotés d’un mouvement automatique. Neuve, elle est à 845 € et vous pouvez la trouver d’occasion dans les 300 ou 400 €. 

Pour un budget plus élevé, l’Omega Speedmaster reduced automatique peut être intéressante (« reduced » signifie qu’elle est un peu plus petite). Plus abordable que sa grande sœur l’Omega Moonwatch qui dépasse aujourd’hui les 6000 €, celle-ci est trouvable uniquement en occasion (puisque le modèle ne se fabrique plus depuis 2010) entre 2500 et 3800 €, son prix variant en fonction de son état, de son année et si elle a sa boîte et ses papiers. Pour vous donner une idée de son évolution, en 2016, on pouvait trouver ce modèle d’occasion au prix de 1500 € environ. Sept ans après, son prix a doublé.

De style assez classique, la touche sportive est apportée par la présence des 3 compteurs qui se démarquent sur le cadran. Son diamètre de 39 mm en fait une montre facile à porter, ni trop grosse, ni trop petite. Son aspect sportif peut être renforcé par son bracelet en acier, mais celui-ci peut être changé par un bracelet en cuir, pour plus de sobriété. 

Entre 5000 € et 10 000 €, vous arrivez à des niveaux de prix où vous trouverez une très bonne marque pour investir. Je vais évidemment parler de Rolex. Très difficile, voire impossible à trouver en neuf désormais, il s’agit d’un investissement sûr. Les modèles dits professionnels (tels que la Submariner ou la GMT-Master entre autres) se trouvent presque uniquement en occasion et leurs prix dépassent largement le prix du neuf, mais leurs cotes augmentent sans cesse. Il faut se tourner vers des modèles d’occasion comme la Oyster Perpetual Date, si on prend un modèle de 2010 en acier, pour trouver des prix entre 5000 et 6000 € (là encore, le prix peut varier selon la référence du modèle, son année, son état, etc.).

Dans tous les cas, il s’agit d’un modèle indémodable, robuste et facile à porter au quotidien, dont la cote devrait continuer à évoluer dans le bon sens.

Au-delà des 10 000 €, vous pouvez viser la Sainte Trinité : Audemars Piguet, Patek Philippe et Rolex, avec des prix qui tutoient les sommets pour les deux premiers, car leurs modèles sont encore plus rares que ceux de Rolex. 🚀

En plus de la question essentielle du budget pour choisir votre montre, demandez-vous quel style vous correspond. 

Dans le domaine horloger, il y en a pour tous les goûts : sportif, élégant, classique, baroudeur, plongeur, aviateur…

Beaucoup de marques se sont spécialisées dans des domaines spécifiques :

• Breitling et IWC dans l’aviation ;

• Omega dans la conquête spatiale ;

• Tag Heuer dans la course automobile ;

• Panerai dans le domaine militaire.

• Le marché a connu une forte hausse ces dernières années pour certaines marques, on parle de 50 % voire plus ! Les professionnels n’avaient jamais connu cela auparavant. Et comme la bourse ou les cryptos, nous connaissons une stagnation/baisse ces derniers mois. D’ailleurs, une partie de la baisse du marché semble due à l’effondrement des cryptos ! En effet, de nombreuses personnes ayant fait fortune dans ce domaine ont participé à la spéculation sur le secteur horloger. (Ce sera l’objet d’une prochaine édition.) 

• Attention aux contrefaçons. De nombreuses marques subissent des imitations, parfois très bien faites. Il est nécessaire de faire appel à des experts pour l’authentification lorsque vous décidez d’acquérir une montre d’occasion. Privilégiez l’achat auprès de professionnels, et dans la mesure du possible d’avoir la boîte et les papiers d’origine, qui seront un plus pour la revente.

Comme déjà énoncé, l’achat d’une montre doit être avant tout un achat plaisir. Choisissez le modèle qui vous correspond et que vous apprécierez porter. 

Pour ma part, j’envisage l’achat d’une montre pour célébrer un événement ou une étape importante de la vie. Certaines, comme ma toute première « vraie » montre, resteront certainement toujours dans ma collection, pour pourquoi pas, être transmises plus tard. Vous léguez ainsi un objet et son histoire.

Car c’est aussi l’avantage de la haute horlogerie, durer dans le temps, traverser les années et pourquoi pas les époques. D’où le très beau slogan de la marque Patek Philippe « Jamais vous ne posséderez complètement une Patek Philippe. Vous en serez juste le gardien, pour les générations futures. » 

Autre point, privilégiez les modèles à mouvement automatique (qui se remontent grâce aux mouvements de votre poignet) ou mécanique à remontage manuel (il faut remonter manuellement votre montre en tournant la couronne), celles-ci étant plus prisées des collectionneurs qui apprécient la complexité du mécanisme, plutôt que les montres à quartz (fonctionnant avec une pile). 

Par ailleurs, il est nécessaire de faire plusieurs vérifications avant d’acheter une montre : 

• Vérifier son état général sous tous les angles (de préférence avec une loupe x10) :

  • État du boîtier et du bracelet (les rayures ne sont pas gênantes dans la mesure où elles peuvent être polies, a contrario les chocs ou rayures plus importantes sont immuables et feront baisser le prix de la montre).

  • État de la glace : attention aux rayures ou éclats. S’il s’agit d’un verre saphir présentant une rayure, celui-ci devra être changé, si c’est un verre en plexiglas, celui peut-être repoli. 

  • État de la boucle : ferme-t-elle bien ? Est-elle bien d’origine ?

  • État du cadran : s’il s’agit d’une montre ancienne, vérifiez que celui-ci ne soit pas trop « piqué » ou taché. Il peut s’agir de taches d’humidité indiquant que le mouvement a pris l’eau et soit potentiellement rouillé.

• Boîte et papiers d’origine : si la montre possède sa boîte et ses papiers d’origine (ce qui n’est pas obligatoire, mais qui est un vrai plus lors de la revente et modifie le prix d’achat) :

  • Vérifier que les numéros inscrits sur le certificat d’authenticité correspondent bien à ceux de la montre.

• Vérifier l’entretien :

  • Demander de quand date la dernière révision de la montre et si possible avoir un document attestant cette révision, se renseigner sur le changement de pièces éventuel, qui peut faire baisser le prix si celles-ci ne sont pas toutes d’origine.

• Si la montre est montée sur un bracelet en cuir, celui-ci peut être changé, il n’est donc pas forcément nécessaire de se fier à son état.

💡 À savoir : pour un fonctionnement optimal, une montre automatique nécessite une révision tous les 5 ans environ, c’est-à-dire un démontage et nettoyage des pièces + huilage qui peut s’avérer assez onéreux : comptez environ 200 à 600 euros selon la marque, plus si des pièces sont à changer. 

💡 Pour une montre à quartz, la pile se change tous les 2 ans environ.

Où acheter sa montre 🏫

Il est toujours mieux de se procurer une montre auprès d’un professionnel avec pignon sur rue, qui pourra garantir son authenticité et son bon fonctionnement. L’autre avantage étant que vous pourrez également l’essayer : l’idéal pour être sûr·e d’acheter sur un coup de cœur ! En général, vous bénéficiez également d’une garantie d’un ou deux ans, selon les magasins, pratique en cas de panne du mécanisme. 

Crésus est une des références en France et possède plusieurs boutiques (5 au total) dans les grandes villes. Ils ont également un site répertoriant tous leurs modèles si vous ne pouvez pas vous déplacer. 

À Paris, vous trouverez les boutiques de Romain Réa, grand expert horloger, mais aussi celle de Watchfinder, qui dispose également d’un site marchand.

Certains garde-temps (montres) peuvent être compliqués à trouver directement en boutique, il faudra les chercher directement sur internet. Chrono24 est une énorme base de données mondiale, vous permettant de comparer des milliers de modèles avec leurs années, leurs états… La plateforme référence des sites marchands notés, et permet de bénéficier d’un délai de rétractation.

💡 Pour authentifier et garantir la valeur d’une montre, il existe depuis quelques années le Watch Certificate, qui, après vérification du bien, délivre une carte après permettant notamment de garantir sa valeur auprès de votre assureur. 

Les possibilités sont les suivantes : 

• Vous pouvez vendre votre montre « vous-mêmes » sur des sites tels que Leboncoin (attention aux arnaques), eBay, ou sur des forums spécialisés. L’avantage c’est que vous fixerez votre prix (après avoir vérifié la cote de votre montre sur des sites tels que Chrono24 par exemple).

• En passant par des maisons de vente aux enchères (pensez aux frais de vente parfois très élevés).

• En passant par un professionnel qui prendra votre montre en dépôt ou achat direct. Celui-ci prendra sa marge d’environ 1,3 % à 2 % selon les modèles. (Il s’agit d’une estimation, cela peut varier en fonction des professionnels.)

Vous avez entendu parler de ChatGPT ? J’imagine que oui !

Mais est-ce que vous ne vous sentez pas un peu dépassés par ce sujet de l’IA ? Genre comme si tout allez beaucoup trop vite ? Oui ?

Je vous conseille donc de tester cette nouvelle newsletter nommée Mister IA. Elle décrit les toutes dernières applications et opportunités business dans l’IA en français. Je m’y suis évidemment abonné !

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Acheter une montre de luxe telle que Rolex, Omega, ou Jaeger-LeCoultre offre de nombreux avantages en termes d’investissement : 

• Se faire plaisir.

• Peu de contrainte de stockage.

• Produit qui dure dans le temps et transmissible si bien entretenu.

• Forte plus-value potentielle sur certains modèles de grandes marques telle que Rolex.

[YOANN] Merci Emmanuelle ! J’ai appris plein de choses. Ça fait des mois que je réfléchis à m’acheter une première montre de collection, mais la seule chose que j’ai faite c’est de m’acheter une Apple Watch Ultra… Je vais revoir ma strat ;).

✨ Bonne fin de semaine à toutes et à tous ! On se retrouve dimanche soir.