📊 27 graphiques pour vous faire réfléchir

Hey Snowballers,

J'espère que vous allez bien et que vous passez de bonnes vacances.

Comme nous le faisons tous les 2 mois, place à une édition dédiée aux graphiques que j'ai pu trouver sur internet au cours des dernières semaines. Évidemment, chaque graph' pourrait représenter une édition dédiée, voire un livre complet, donc les analyses que vous trouverez sous ces derniers sont très light. Gardez ça en tête. Le but est plus de vous faire réfléchir que de vous partager une analyse détaillée.

Avant de commencer, si le marché de l'immo vous intéresse, je tenais à vous partager le dernier livre blanc de Mon Majord'home : Immobilier : comment investir dans le locatif ? Vous pourrez notamment découvrir dans quelles villes investir ou bien comment optimiser fiscalement votre investissement immo.

Le gouvernement américain a dépensé l'an dernier 6750 milliards de dollars, mais n'a reçu que 4920 milliards de dollars de recettes (essentiellement via les impôts). Cela équivaut donc à un déficit de 1830 milliards de dollars.

Ces 1830 milliards de dollars sont financés par la dette via l'émission d'obligations d'État.

À notre échelle, c'est un peu comme si vous gagniez 50 k€ par an et que vous dépensiez 67,5 k€ sur la même période, soit un découvert mensuel de plus de 1500 € qui s'accumule mois après mois et que vous financez en contractant des crédits régulièrement.

Ce n'est pas ce qu'on qualifierait d'une excellente hygiène financière…

Avec 1,6 milliard de visites par mois, Yahoo reste dans le top 10 des sites les plus visités au monde. Quelques petits fun facts sur Yahoo :

• Yahoo a été fondé en janvier 1994 par Jerry Yang et David Filo, deux étudiants de Stanford. Avant de s’appeler Yahoo, le site s’appelait “Jerry and David’s Guide to the World Wide Web” ;
• En 2008, Microsoft a proposé près de 45 milliards de dollars pour acheter Yahoo. L’offre a été rejetée, car jugée insuffisante par Yahoo ;
• En 1996, Yahoo aurait pu racheter Google pour seulement 1 million de dollars, mais a décliné l’offre ;
• En 2006, Mark Zuckerberg, alors âgé de 22 ans, a refusé une offre de 1 milliard de dollars de Yahoo pour racheter Facebook ;
• La branche Yahoo Finance est le site d’actualités financières le plus consulté au monde, avec environ 150 millions d’utilisateurs actifs chaque mois (chiffres de 2024) ;
• À une époque, Yahoo détenait 30 % d’Alibaba acquis pour 1 milliard de dollars. Après avoir vendu des actions Alibaba à de mauvais moments, Yahoo se sépare finalement des 15 % restants en 2019 et récolte près de 40 milliards de dollars de profits.

Racheter ses propres actions, un peu comme les dividendes (mais mieux, selon moi), est une façon de distribuer du cash à ses actionnaires. Pourquoi ? Quand une entreprise rachète ses propres actions, le nombre d'actions en circulation chute, ce qui pousse le prix vers le haut en général (moins d'offre + de demande similaire ou plus élevée = prix qui augmente).

Rien que depuis le début de l'année, Apple a racheté pour 70 milliards de dollars de ses propres actions. Suite à ce comportement agressif de rachats d'actions, le nombre d'actions Apple en circulation a chuté de 44 % depuis 2013.

Depuis 25 ans, suite aux multiples crises et à des comportements étatiques qui dévalorisent fortement les devises, l'or a bien joué son rôle de réserve de valeur et a vu son cours exploser.

Récemment, Meta a décidé de racheter Scale (entreprise qui fournit des datas pour entraîner des IA) pour 14 milliards de dollars. Cela dit, il ne s'agit pas de son plus gros achat, car le record est détenu par WhatsApp racheté pour 19 milliards de dollars en 2014.

Quand on regarde ces entreprises, on dirait que jusqu'à présent, seul Instagram a vraiment rapporté de l'argent à Meta. Effectivement, actuellement Insta rapporte environ 19 milliards de dollars par trimestre à Meta. De quoi largement rembourser les autres achats.

☀️ Avant de poursuivre, si vous souhaitez investir dans un produit financier à impact pour financer la rénovation énergétique et obtenir jusqu'à 9 % de rendement par an (avec réduction d'impôt), notre second partenaire du jour devrait vous plaire.

Alors, quand on regarde les nouveaux shows diffusés on dirait que oui, mais…

Certaines sont encore très populaires et notamment The Office qui a largement dépassé toutes les séries en 2020.

Si vous avez un salaire net autour de 4000 € par mois, vous êtes déjà dans la tranche des 10 % les plus aisés si on ne regarde que le salaire. En regardant la richesse, la France n'apparaît même pas dans le top 15 des pays les plus riches dans le monde :

Il y a quand même 20 % des comptes bancaires en France qui contiennent plus de 5000 € et 12 % plus de 10 000 €. 😱

Si c'est gratuit, le produit c'est vous. Et on peut dire que Meta arrive clairement à bien vendre votre temps de cerveau disponible ! Chaque mois, Meta génère environ 27 $ par utilisateur en Amérique du Nord ! Je ne sais pas si vous imaginez, mais si demain Meta arrête de faire de la pub et souhaite conserver ses profits dans cette région du monde, il faudrait que les utilisateurs paient un abonnement de 27 $ par mois. Largement plus qu'un abonnement Netflix. Le montant doit être un peu plus bas en France, mais pas très loin non plus.

Comme je le disais plus haut, l'or arrive largement en tête suivi de 2 autres métaux : l'argent et le cuivre.

Le premier indice du classement est espagnol avec l'IBEX 35 (équivalent de notre CAC 40) qui s'est envolé de près de 20 % entre le début de l'année et le 20 juin.

Attention, les chiffres ont bien évolué depuis le 20 juin. Par exemple, l'ether qui était en chute de plus de 27 % sur ce graphique est maintenant en hausse de 30 % depuis le début de l'année.

Et si on zoome sur le S&P 500, on voit que les 3 plus gros contributeurs aux performances du S&P 500 lors de cette première moitié d'année sont des big techs avec un gros focus IA.

D'ailleurs, le célèbre investisseur Marc Andreessen faisait remarquer que si on enlève les 10 boîtes les plus performantes du S&P 500, cela donne ça :

Mais attention, ce type de concentration n'est pas du tout nouveau. La concentration a parfois été bien plus forte, comme nous montre ce graphique :

D'ailleurs, si ce sujet vous intéresse, je vous remets le dernier livre blanc de Mon Majord'home : Immobilier : comment investir dans le locatif ? Vous pourrez notamment découvrir dans quelles villes investir ou bien comment optimiser fiscalement votre investissement immo.

Ah, et vous êtes curieuses et curieux de savoir…

Bon, j'avoue que les comparaisons sont étranges, car ces graphs prennent en compte le nombre d'employés dans le monde alors que les colis sont seulement ceux des États-Unis. Cela dit, cela montre que les entrepôts Amazon s'automatisent à vitesse grand V et que cette automatisation booste la productivité des employés.

Est-ce que vous saviez qu'aux États-Unis, certains centres de distribution dépassent 130 000 m², soit l’équivalent de plus de 18 terrains de football ? C'est à peu près la taille du Jardin du Luxembourg à Paris pour vous donner un ordre de grandeur :

Si on regroupait tous les entrepôts Amazon dans le monde, cela représenterait environ 23 millions de mètres carrés et voici à quoi cela ressemblerait si l'ensemble était posé sur Paris :

Si investir dans Amazon vous intéresse, je parlais justement de cette action ici en avril dernier suite à sa chute de 20 % en bourse.

Avec une hausse de plus de 30 % cette année et de près de 1500 % ces dernières années, on dirait que la croissance n'est pas encore près de s'arrêter.

D'ailleurs, on en parlait en détail dans cette édition récente du Snow Report pour celles et ceux qui aimeraient investir dans cette entreprise.

En 2025, le fabricant de véhicules électriques chinois BYD devrait largement dépasser les ventes de Tesla.

Je parlais justement en détail de cette action en août 2021 dans cette édition du Snow Report.

Voici ce que je disais à l'époque :

• BYD est l’un des leaders de la conception et production de véhicules électriques sur le plus gros et le plus dynamique des marchés : le marché chinois ;
• BYD est l’une des seules entreprises du secteur à être rentable, tout en connaissant une énorme croissance de ses ventes ;
• L’entreprise possède plusieurs lignes de revenus, ce qui diminue ses risques. Par exemple, l’entreprise produit également des batteries pour téléphones portables ;
• Ses chiffres sont excellents, avec plus de 4 milliards de dollars en cash sur ses comptes, ou encore un bénéfice qui augmente de plus de 100 % d’une année sur l’autre ;
• Les risques sont très faibles sachant que l’entreprise est déjà rentable et avec une forte croissance. Le seul risque selon moi est politique, car on ne sait pas trop ce que le gouvernement chinois pourrait faire…

Même le géant Anthropic (Claude) est encore très loin derrière. Mistral est seulement visible dans la catégorie "Autres" qui représente une toute petite partie des revenus annuels générés actuellement.

D'ailleurs, le nombre d'utilisateurs actifs chaque semaine sur ChatGPT a augmenté de plus de 40 % en seulement 4 mois pour atteindre les 700 millions en juillet 2025 :

Mais… 😅

D'ailleurs en parlant d'IA, je parlais dans la dernière édition du Snow Report de mon utilisation des outils de vibe coding qui permettent de développer des applications et autres sites web à l'aide d'IA si ça vous intéresse.

Selon le Financial Times, on dirait bien que oui. Et on ne parle pas que de la Gen Z qui est souvent montrée du doigt ! C'est le cas pour certains des millénials également.

Et on dirait que ces générations ont vraiment du mal à terminer les projets, qu'elles sont facilement distraites et sont beaucoup plus imprudentes que les générations précédentes :

Cheers à la Bretagne haha ! 🍻

Sur ce, passez une excellente soirée et une bonne semaine !

Yoann ❤️

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