🛣️ La ligne blanche en bord de route : une des inventions les plus sous-cotées de l'Histoire

Bon, j'espère que vous êtes en train de bien profiter du match plutôt que de lire cette newsletter maintenant (après, si vous n'aimez pas le foot, je peux comprendre).

Aujourd'hui, on va parler d'un, enfin de plusieurs sujets, mais tous liés à un truc que vous connaissez toutes et tous : ça.

Les lignes de rive. Parce que oui, elles n'ont pas toujours existé et de nombreuses personnes étaient même réfractaires à leur mise en place. Mais une fois implémentées, elles ont changé (et sauvé) la vie de conductrices et conducteurs. On va voir ce qu'on peut tirer de cette invention d'un point de vue économique et finances persos.

Attachez bien vos ceintures…

🎁 Avant de se plonger dans le vif du sujet, voici ce que vous avez raté dimanche si vous n'êtes pas (encore) abonnés à la version prémium de Snowball (on vous offre deux semaines si vous voulez tester) :

Vous la voyez tous les jours, que vous soyez piétons ou conductrices et conducteurs, sans jamais vraiment la remarquer : la petite ligne blanche sur le bord droit de la route. Et pourtant, elle a sauvé des centaines de milliers de vies.

Et le truc cool, c'est qu'elle peut aussi nous apprendre pas mal de choses sur nos finances persos. Mais commençons par le commencement : qui a inventé cette ligne ?

En 1952, un homme de 80 ans propose une idée au responsable des routes du Connecticut aux États-Unis : peindre une simple ligne blanche sur le bord droit de la chaussée. L'homme s'appelle John Van Nostrand Dorr. C'est lui :

Le responsable lui dit d'aller voir ailleurs, que son idée est nulle.

Il faut savoir que Dorr n'est pas n'importe qui. C'est un chimiste et métallurgiste de génie, ancien apprenti de Thomas Edison, inventeur de machines industrielles qui portent encore son nom et grâce auxquelles il a fait fortune. Mais il ne lâche par, car ce bord de route sans ligne blanche l'obsède :

Mais alors, pourquoi une telle obsession ?

• La première raison : Dorr est, de l'aveu même de son frère, un conducteur catastrophique. La légende familiale raconte qu'il a un jour fini dans le fossé en conduisant sa petite-fille à la maternité.
• La seconde : sa femme Nell, photographe reconnue, en a assez de passer la tête par la fenêtre, la nuit, pour deviner où finit le bitume et où commence le ravin. Elle arrive à le convaincre qu'il existe forcément une meilleure solution.

Ça semble un peu too much, mais il faut savoir que le problème est bien réel et très grave.

Sans ligne de rive, les conducteurs se collent à la ligne centrale. Logique.

La nuit, éblouis par les phares d'en face (encore plus à l'époque), ils ne savent plus où est le bord de la route. Ils ont un point de repère au milieu, mais rien du tout sur le côté droit.

Recalé par les autorités, Dorr change donc de tactique.

Il écrit au journal local, le Westport Town Crier, et propose de financer lui-même un test sur quelques kilomètres. Le journal trouve l'idée intéressante. Les résultats tombent : sur un tronçon new-yorkais surnommé Death Valley, les accidents passent de 40 à 14 en cinq mois.

Une fois la preuve en main, Dorr devient encore plus motivé et il envoie donc des mémos mensuels aux responsables des routes des 48 États.

Il écrit à des gouverneurs, à une vedette de Broadway, même à l'ancien président Herbert Hoover parce que why not. L'agence fédérale, elle, continue de résister : une ligne coûterait trop cher et risquerait d'embrouiller les conducteurs.

Mais pendant ce temps, les chiffres s'accumulent. État après État, les tests confirment ce que le Connecticut a montré : moins d'accidents, moins de morts.

En moins de dix ans, la ligne de rive passe de "déconseillée" à un petit "tolérée", puis finalement à "évidente". Vers 1958, le discours s'inverse complètement, car c'est le public lui-même qui réclame la ligne. Elle traverse ensuite les frontières et finit par guider des milliards de conductrices et conducteurs sur presque toutes les routes de la planète.

Aujourd'hui, plus personne ne se souvient qu'il a fallu se battre pour l'obtenir. Quand quelque chose est acquis, c'est difficile de se rappeler des débuts (idem pour certains de nos droits…).

Avant de passer à la suite, place à un partenaire que j'adore vu qu'il nous fait gagner un temps fou chez Snowball : Yomoni

La ligne de Dorr coûtait 50 $ par mile (1,6 km environ). Les responsables des routes trouvaient que c'était 50 $ gaspillés alors que pour Dorr, c'était vraiment rien du tout niveau coûts.

Un journal a d'ailleurs bien résumé le débat avec cette formule : "La peinture coûte moins cher que le sang."

En vrai, la divergence est logique : le coût de la peinture est visible tout de suite, car c'est une ligne sur un budget. Le bénéfice, lui, est invisible et différé : des accidents qui n'auront pas lieu, des gens qui rentreront chez eux sans savoir qu'ils ont failli ne pas rentrer.

Notre cerveau a vraiment du mal à comparer ces deux choses. Il surpondère toujours la dépense certaine d'aujourd'hui et sous-pondère le gain incertain de demain.

Prenez le PEA (plan d'épargne en actions) par exemple. Son avantage fiscal ne dépend pas du tout de la somme que vous versez, mais de la date à laquelle vous ouvrez le contrat. Après cinq ans de détention, vos gains ne sont plus imposés sur le revenu. Vous passez donc de 31,4 % d'imposition sur les plus-values à 18,6 %. Non négligeable.

Conséquence : ouvrir un PEA aujourd'hui avec ne serait-ce que 100 €, c'est déjà prendre date. Vous démarrez le compte à rebours des cinq ans dès aujourd'hui, pour un coût quasi nul. Le jour où vous aurez vraiment de l'argent à placer, bah l'horloge fiscale aura déjà tourné. C'est un peu une sorte de ligne blanche de vos finances : cheap aujourd'hui, super précieuse plus tard. Si vous avez des enfants majeurs, poussez-les à ouvrir un PEA et une assurance vie, même s'ils n'ont pas de thunes.

D'ailleurs, petite autopromo, mais c'est aussi la philosophie derrière Money Buddy : vous aider à automatiser un max de choses, pour que vos lignes blanches soient tracées sans que vous ayez à y penser. Une stratégie all included, mais aussi une ligne WhatsApp dédiée avec moi pour poser toutes vos questions. Tout ça pour même pas 8 € par mois…

Mais revenons à nos moutons…

Du coup, si l'idée de Dorr était si bonne, pourquoi a-t-elle mis près de dix ans à s'imposer ? Parce qu'au départ, l'agence fédérale chargée de la sécurité routière déconseillait explicitement les lignes de rive. Elle craignait qu'elles ne troublent les conducteurs. Oui, oui !

C'est un biais qu'on connaît très bien en économie : le biais du statu quo. Toutes choses égales par ailleurs, on préfère l'option qui ne demande aucune décision. Le défaut, donc ce qu'il se passe si on ne fait rien, pèse très lourd dans l'équation de la décision.

L'exemple le plus spectaculaire vient du don d'organes. Dans les pays où il faut cocher une case pour donner ses organes (opt-in), les taux de consentement plafonnent parfois autour de 12 %. Dans les pays voisins où le don est le choix par défaut, sauf refus explicite (opt-out), ils dépassent 99 %. Mêmes humains, culture très proche, générosité similaire, seul le réglage par défaut change.

Vous croyez être libres ? Regardez la banque. En France, environ 17 % des personnes disent vouloir changer de banque. Autour de 3 % le font réellement chaque année. L'inertie est juste énorme. Et moi le premier, j'ai mis trois ans à changer de forfait fibre alors que je payais bien trop cher…

Et ça peut coûter beaucoup d'argent ! Si je reprends l'exemple de la banque, un compte dans une banque traditionnelle coûte en moyenne près de 228 € par an, là où une banque en ligne type BoursoBank ou Revolut facture bien moins (proche de 0 €). Ne rien faire a donc souvent un prix indolore, mais qui coûte extrêmement cher.

Si on reprend l'histoire de la ligne de rive de Dorr, pour lever les derniers doutes, l'Ohio a mené une expérience : l'État a décidé quelles routes seraient marquées et lesquelles resteraient nues en tirant à pile ou face. Puis ils ont simplement comparé. Sur l'année, les routes avec ligne blanche ont enregistré 37 % de morts et de blessés en moins. C'est juste énorme.

Ce pile ou face semble plutôt basique, mais c'est l'un des trucs les plus puissants de la science moderne. En attribuant le traitement au hasard, on crée deux groupes qui sont comparables. Toute différence de résultat vient donc plus probablement du traitement que de la chance ou d'un biais caché.

Cette méthode porte un nom que vous avez certainement déjà entendu (enfin, peut-être pas maintenant que j'y pense 😅) : l'essai randomisé contrôlé. On l'associe souvent à la médecine, mais elle a également révolutionné l'économie. Par exemple, en 2019, Esther Duflo, Abhijit Banerjee et Michael Kremer ont reçu le prix Nobel d'économie pour avoir appliqué cette approche expérimentale à la lutte contre la pauvreté. Duflo est devenue la plus jeune lauréate de l'histoire de ce prix. L'idée est simple : au lieu de débattre à l'infini sur ce qui marche, testez, mesurez, comparez à un groupe témoin et voilà, on en reparle après avec des vraies données. Basique.

L'autre jour, je discutais avec une personne abonnée à Money Buddy qui me disait justement qu'elle trouvait sa stratégie "trop simple". La complexité ne définit pas les rendements, au contraire, elle vient souvent ronger ces derniers.

L'histoire nous dit que les meilleures gérantes et gérants de fonds battent le marché année après année ("battre le marché" signifie faire mieux que l'investissement dans un indice tout simple qui suit passivement les actions des entreprises d'une économie comme le CAC 40 en France, par exemple).

Mais ! Si on regarde les datas, ben c'est une tout autre réalité.

Sur dix ans, environ 98 % des fonds actions mondiaux libellés en euros n'ont pas battu leur indice de référence, selon les relevés SPIVA de S&P Dow Jones Indices. En finance, comme dans beaucoup d'autres choses, less is more.

J'adore l'histoire de Dorr, car on imagine souvent que les grandes avancées sont oufs, qu'elles sont coûteuses et bien visibles (genre les fusées de Musk ou encore ChatGPT), mais en réalité, une des plus rentables de toutes (en nombre de vies humaines sauvées) tenait dans un pot de peinture, portée par un vieux monsieur têtu que personne ne voulait écouter au début. Ça me rappelle l'histoire de la moisissure d'un melon qui a permis de révolutionner la médecine en permettant de produire en masse de la pénicilline.

Bref, la leçon à retenir au-delà des anecdotes cool que vous pourrez raconter lors de vos barbecues cet été, c'est que nos finances fonctionnent relativement pareil.

Les décisions qui peuvent changer une vie ne sont (presque) jamais les paris incroyables dont on parle en soirée.

C'est souvent juste de la discipline, de la régularité et de petits gestes : prendre date tôt, automatiser, garder un matelas de sécurité, choisir des placements simples et diversifiés, et vérifier une fois par an que ses réglages par défaut ne travaillent pas contre soi. C'est super simple, mais ultra-efficace, comme le design de Wikipédia, Craigslist ou Reddit. Pas toujours besoin de réinventer la roue.

Mais attention, les mêmes mécanismes qui vous aident peuvent servir à vous piéger comme les cases pré-cochées ou encore les abonnements qui se reconduisent tout seuls et sans vous prévenir.

De plus, la prévention n'est pas que de la passivité, et automatiser ne remplace pas la compréhension de ce qu'on fait. Si on reprend l'exemple de la ligne de rive, la peinture guide, elle ne conduit pas à votre place (enfin, avec les voitures autonomes, ça commence à arriver 😅).

C'est donc tout l'enjeu d'un copilote financier bien conçu selon moi : tracer les bonnes lignes pour vous, sans forcément prendre l'intégralité du volant à votre place (c'est exactement pour ça qu'on a construit Money Buddy).

C'est tout pour aujourd'hui, j'espère que cette édition vous sera utile.

Et comme toujours, si vous avez des remarques ou autres, n'hésitez pas à répondre à cet e-mail. Je lis et réponds à 100 % de vos messages (même si parfois je suis un peu long).

Excellente soirée à toutes et à tous et bon match de foot si vous le regardez ! 🇫🇷🇫🇷🇫🇷🇫🇷🇫🇷🇫🇷

Yoann ❤️