📊 Quelles actions mettre dans son portefeuille ?

J'espère que vous allez bien et que votre week-end se termine bien.

Est-ce que vous laisseriez la gestion de votre portefeuille à un agent IA ? Perso, pour m'amuser sur quelques centaines d'euros, oui. Mais sur l'intégralité, non. Pourquoi ? Car je ne crois pas au trading actif sur du long terme et je suis persuadé qu'ajouter de la complexité avec de l'IA est la meilleure chose à faire si vous voulez perdre de l'argent. Avoir des règles en place comme du rebalancing ou encore de la prise de profit, OK, mais du coup, pas vraiment besoin d'une IA. On va aujourd'hui explorer comment les brokers ajoutent des agents IA pour booster leurs revenus et faire chuter les vôtres. On va aussi explorer l'impact du budget 2027 sur votre portefeuille, ainsi que les catégories d'actions que toute personne qui fait du stock picking (choix d'actions individuelles) devrait avoir dans son portefeuille, selon l'investisseur légendaire Peter Lynch.

Yoann ❤️

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🗺️ La carte des marchés est ici.

Malgré l’inflation, les taux élevés et les tensions géopolitiques, les investisseurs continuent de privilégier Wall Street. Le Nasdaq gagne 1,08 % sur la semaine et le S&P 500 avance de 0,24 %, tandis que le CAC 40 perd 2,28 % et l’Euro Stoxx 50 recule de 0,54 %. Les États-Unis profitent d’une économie résistante et des investissements dans l’IA, qui soutiennent les entreprises. En Europe, la croissance faible et l’énergie chère laissent moins de place aux bonnes nouvelles.

La France doit aussi composer avec un budget difficile à faire adopter et une incertitude politique qui risque de durer jusqu’à la présidentielle de 2027. L’écart de rendement entre les dettes française et allemande a atteint 1,4 point, au plus haut depuis la crise de la zone euro de 2011-2012. Le taux français à dix ans a touché 4,75 %. La facture augmente déjà : depuis janvier, l’État emprunte en moyenne à 3,55 % sur ses émissions à moyen et long terme, contre 3,14 % en 2025. Les banques ont particulièrement souffert en Bourse.

Aux États-Unis, les mauvais chiffres de l’emploi ont paradoxalement soutenu les actions vendredi. Avec 29 000 créations de postes contre 90 000 attendues et des révisions défavorables des mois précédents, les investisseurs attribuent désormais une probabilité de 77 % à une pause de la Fed en octobre, contre 36 % une semaine auparavant. Cela n’a pourtant pas détendu les taux longs : le rendement américain à dix ans termine à 5,28 %, malgré une inflation PCE également inférieure aux attentes. Une Fed qui temporise ne signifie donc pas des emprunts moins chers.

Le WTI recule de 3,53 %, à 91,27 dollars, mais reste près de 59 % au-dessus de son niveau de janvier. Les cours réagissent toujours aux déclarations de Donald Trump sur le Moyen-Orient, sans réelle confiance dans une résolution rapide du conflit. Le G7 a présenté un projet de mise sur le marché de 100 millions de barils de pétrole et de produits diesel sur quatre mois.

Micron a confirmé la vigueur de la demande liée à l’IA, avec de solides résultats et des perspectives relevées. En Asie, le Nikkei gagne 4,27 %, tandis que le Hang Seng perd 3,19 %. Le sommet Trump-Xi a produit quelques allégements douaniers, mais peu d’autres avancées. Quant aux nouvelles promesses de soutien chinoises, difficile de s’enthousiasmer sans mesures concrètes.

Mathieu

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Semaine à l’équilibre sur les cryptos avec un indice TOTAL en baisse de -0,1 %. Bitcoin et ethereum se débrouillent un peu mieux, respectivement +0,4 et +0,1 %.

Du côté des altcoins, les performances sont plus hétérogènes avec PumpFun (+44 %), Aave (+16 %) et d’autre part : Zcash (-22 %) et Ethena (-12 %).

Les ETF sont eux aussi à l’équilibre cette semaine, à la différence des DAT qui continuent d’accumuler des cryptos. Cette semaine, Bitmine a atteint les 6 millions d’ETH détenus soit autant que les ETF et pratiquement l’objectif de 5 % de tous les ETH, qu’ils se sont fixé.

De son côté, lors d’une interview donnée à Binance, Michael Saylor a déclaré ne pas avoir d’objectif de détention de BTC. Il semble aujourd’hui évident que même si Strategy continuera d’être un acheteur net, ils auront probablement une gestion plus active dorénavant. Ils ont d’ailleurs réalisé de nouveaux rachats de STRC, qui ont ramené son prix très proche des 100 dollars.

• Kalshi devrait bientôt finaliser une nouvelle levée de fonds d’un milliard à une valorisation de 40 milliards de dollars. C’est 81 % de plus que la levée réalisée en mai dernier, illustrant une fois de plus que le secteur des marchés de prédiction continue d’attirer les investisseurs ;
• Metamask a été victime d’une attaque qui aurait permis de dérober les récompenses de leurs validateurs sur Ethereum. Seulement 0,36 ETH aurait été volé, mais par sécurité, ils ont initié la sortie de 17 000 validateurs, soit environ 523 000 ETH qui étaient stakés.

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