❄️ 💎 Les 5 meilleures et pires raisons d'acheter du bitcoin
Opportunité ou or des fous ?
👩🏫 Ce que vous allez apprendre aujourd’hui :
🪙 5 bonnes raisons d’acheter du bitcoin.
❌ 5 contre-arguments à l’achat de bitcoins.
🤓 La solution pour se décider.
⏱ Temps de lecture : environ 9 minutes.
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Hey Snowballers 👋,
Bonjour à tous, aujourd’hui c’est Gustave et tx qui vous écrivent. On espère que vous passez tous une bonne semaine ! Habituellement, Snowball Crypto est uniquement pour les abonnés Snowball +. Mais cette semaine, on écrit à tous les Snowballers et Snowballeuses pour démocratiser encore plus le sujet !
Pour l’occasion, on a donc décidé de revenir à la mère des cryptos : Bitcoin. Que tu sois tout nouveau ou encore sceptique, on te présente 5 bonnes raisons d’investir dans Bitcoin… Mais avec à chaque fois un contre-argument. Alors, que faire ? Acheter ou ne pas acheter du bitcoin ?
Pour la réponse, il faudra lire cette édition spéciale de Snowball Crypto jusqu’au bout. 😉
Bonne lecture.
1 — C’est une « révolution » technologique
La principale raison pour investir dans le bitcoin peut sembler évidente : c’est une révolution technologique. Quand on entend parler du bitcoin et des cryptos dans les médias, c’est souvent pour ses fortes variations de prix. Mais ceux qui s’y sont intéressés de plus près savent que ce n’est que la partie émergée de l’iceberg : il y a bien plus que ça !
Avec Bitcoin, Satoshi Nakamoto invente l’unicité numérique : les bitcoins sont les premiers objets numériques uniques ou différenciables. C’est-à-dire qu’un bitcoin ne peut pas être copié ou falsifié. C’est grâce à cette propriété qu’il peut servir pour des échanges de valeur, voire potentiellement comme monnaie.
Cet article de Nik Custodio illustre très bien ce concept et pourquoi c’est si important. Custodio prend l’exemple de pommes physiques et d’images de pommes pour montrer comment le transfert d’actifs numériques peut être plus compliqué. Lorsque vous donnez une pomme réelle à quelqu’un, l’échange se produit sous vos yeux et le transfert de possession de la pomme est clair pour tout le monde. Mais avec une image ou toute autre version numérique de pommes, c’est moins clair — l’image pourrait être dupliquée, envoyée à d’autres personnes et il est difficile de savoir qui détient la « vraie » image. Bref, le principe d’unicité n’existe pas dans le monde numérique… Jusqu’à Bitcoin !
Si vous souhaitez en savoir plus sur les détails techniques, vous pouvez lire notre 1er article sur le bitcoin qui explique tout ça le plus clairement possible (on espère 😅) !
En attendant, ce qui nous intéresse aujourd’hui, c’est que le bitcoin est une vraie prouesse technologique (certains disent même que c’est au niveau d’internet), et qu’on peut y investir très facilement.
Ça fait un super cocktail. 🍸
Mais… (Vous verrez, aujourd’hui il y aura plusieurs « mais ». 😉)
Certains diront que 14 ans après sa création, l’adoption se fait toujours désirer. Oui, le prix est monté très haut, mais c’est encore très compliqué de l’utiliser pour payer quoi que ce soit. Est-ce que ce ne serait pas une révolution technologique ratée ? 🤔
2 — Les meilleures performances financières
On peut concéder que l’adoption n’est pas encore là. En revanche, il y a un fait indéniable : le bitcoin est l’actif qui a le mieux performé sur le marché au cours des dix dernières années.
Entre novembre 2013 et novembre 2023, le prix du bitcoin est passé de 135 à 35 000 dollars. Une multiplication de son cours par 250 soit une performance moyenne de 74 % par an.
Dans le même temps, les actifs plus classiques ont eu des performances beaucoup plus mesurées :
Sources :
Note : Pour être vraiment à l’échelle, il faudrait que la bougie verte du bitcoin dépasse d’environ deux mètres du bord de l’image. 😮
Cette performance démesurée s’explique assez facilement : le bitcoin est un actif relativement jeune, il n’a que 15 ans d’existence, là où l’or existe depuis des millénaires. Sa capitalisation est donc relativement faible : environ 700 milliards de dollars. En comparaison, l’or c’est 13 000 milliards de dollars. Les 500 plus grosses entreprises américaines (S&P 500), c’est 32 000 milliards de dollars. Chaque dollar investi dans le bitcoin a donc beaucoup plus d’impact sur son prix.
Mais…
La contrepartie de cette performance, c’est la volatilité. Sur les dix dernières années, le bitcoin a connu quatre chutes de plus de 75 % ! Et perdre temporairement 5 à 10 % en une journée est quelque chose d’assez commun.
La volatilité et la performance sont les deux faces d’une même médaille. Les deux devraient s’amenuiser à mesure que le bitcoin gagne en capitalisation boursière. Ainsi, malgré un potentiel de performance encore important, il est peu probable que le bitcoin soit à nouveau multiplié par 250 sur la décennie à venir. Et de la même manière, ses chutes seront probablement beaucoup plus réduites.
3 — Un bon moyen de diversifier ses investissements
En plus de ses performances financières, le bitcoin peut être un bon outil pour diversifier ses investissements.
Comme vous le savez peut-être, un des aspects importants d’un portefeuille d’investissement équilibré est son niveau de diversification : est-ce que tous vos investissements augmentent et baissent en même temps ? Si c’est le cas, votre portefeuille sera considéré comme plus risqué. Par exemple, si vous détenez uniquement des actions d’entreprises automobiles, ce sera probablement le cas.
Le bitcoin, par sa différence avec les autres types d’investissements (actions, obligations, immobiliers, montres…) et son accessibilité, est un très bon outil de diversification. Voici un graphique montrant la corrélation du bitcoin avec le S&P500, le NASDAQ et l’or. Une corrélation de 1 signifie qu’ils ont exactement les mêmes variations de prix et une corrélation de -1 signifie qu’ils sont inversement corrélés (quand l’un monte, l’autre baisse).
Qu’est-ce qu’on voit ? La corrélation du bitcoin avec les deux principaux indices américains et l’or oscille aléatoirement entre -1 et 1. Bref, ils ne sont pas corrélés !
Mais…
On voit sur le même graphique que le BTC est tout de même souvent corrélé positivement à ces trois actifs. Ça s’explique par le fait que le bitcoin a tendance à suivre les cycles monétaires de la FED qui régissent les variations de tous les principaux actifs (actions, obligations, or, immobilier…).
Pour résumer grossièrement, en général quand la FED baisse les taux d’intérêt, ça crée de l’argent et l’injecte dans les marchés financiers, qui ont tendance à augmenter. Quand les taux augmentent, c’est l’inverse.
Ce n’est donc sans doute pas la diversification la plus efficace. Si on ajoute à cela le fait que c’est un actif très risqué, sa place dans un portefeuille d’investissement équilibré n’est pas évidente.
4 — La garantie de la propriété privée
Comme on l’a dit précédemment, Bitcoin permet la création de rareté numérique. Un concept très important, car il signifie qu’on peut désormais réellement détenir des actifs numériques.
En effet, peut-être que tu as déjà acheté des actions ou des ETF ? Ou j’imagine que tu dois au moins avoir un compte bancaire ?
Dans tous les cas, tu ne possèdes pas vraiment tes actifs, car ils sont détenus par une autre entité qui les gère à ta demande : ta banque ou ton broker. C’est donc un système qui repose sur la confiance que les clients ont dans cette institution pour bien gérer leur argent et leur rendre si besoin.
Bitcoin est un nouveau paradigme qui supprime la nécessité de faire confiance à quelqu’un d’autre. Chacun possède des clés numériques qui sécurisent ses bitcoins grâce aux mathématiques.
En détenant soi-même son argent, on se protège d’éventuelles tentatives de confiscation ou de censure. C’est un moyen pour l’individu de reprendre du pouvoir, une forme de cash numérique.
Mais…
La détention en main propre implique de prendre une totale responsabilité sur la sécurisation de ses bitcoins. Ainsi on devient son seul garant et on s’expose donc au risque de perdre son argent si l’on fait n’importe quoi. En effet, pas de SAV sur la blockchain.
Heureusement, de nombreux systèmes existent de nos jours pour nous simplifier la vie comme les portefeuilles physiques, une sorte de clé USB qui stocke nos clés d’accès bien à l’abri.
5 — Une protection contre les phénomènes d’hyper inflation
Le dernier élément en faveur du bitcoin est sans doute le plus important et vient de sa quantité limitée. Comme le nombre de bitcoins est limité à 21 millions, ça en fait un actif rare, un peu comme l’or. En tout cas, beaucoup plus rare que nos monnaies traditionnelles, qui elles sont illimitées et dont la quantité augmente très rapidement. Le bitcoin est donc un très bon moyen de se protéger contre l’hyperinflation monétaire.
Vous avez tous entendu parler de l’inflation des prix : quand la baguette passe de 1 € à 1,10 €. C’est ce qu’il se passe quand il y a une augmentation de la masse monétaire (quantité de monnaie = tous les euros en circulation), mais que celle-ci reste contrôlée (ex. : les plans d’aide pendant le Covid-19).
Cependant, il est possible qu’à un moment un état (et/ou une banque centrale) perde le contrôle de sa création de monnaie. Dans ce cas, la monnaie en question perd rapidement de sa valeur, et on assiste à une hyperinflation. On a eu l’exemple cette année avec le Liban et depuis plus longtemps avec la Turquie. Petit aperçu de la valeur de 100 lires turques en euro 💶 (résumé : la lyre a perdu 35 % de sa valeur par rapport à l’euro en un an, 80 % en 5 ans).
Le problème ?
Dans ce cas là, au lieu de passer de 1 € à 1,10 €, la baguette passera rapidement à 1,5 € voire 2 € dans les cas les plus extrêmes. Autrement dit, toutes les personnes ayant des économies en euros seraient en train de « perdre de l’argent » par rapport aux biens de l’économie. C’est ce qui se passe pour les Turques ayant des économies en Lyre.
C’est ici que le bitcoin vient jouer son rôle de protection contre l’inflation : la création de bitcoins étant fixe et limitée, la monnaie numérique ne peut pas subir de phénomène d’hyperinflation.
C’est donc un très bon moyen d’économiser, un peu comme l’or (c’est juste plus pratique 😉).
Mais… (Promis, c’est le dernier mais.)
Pour l’instant, l’inflation ne se fait que très peu sentir dans les pays développés (France, Allemagne, US, etc.), et le bitcoin est encore très volatil. Cependant, ça ne veut pas dire que ce genre de phénomène ne peut pas arriver aussi un jour en Europe. À ce moment-là, la volatilité du bitcoin ne nous semblera plus si importante.
« Better be safe than sorry! »
Conclusion
Morale de l’histoire, il y a toujours une bonne raison pour acheter ou ne pas acheter du bitcoin. Tout ce dont on a parlé aujourd’hui se justifie (plus ou moins). Finalement, ce qui compte, c’est votre avis personnel sur la question. Si vous n’êtes pas convaincu·e, alors il vaut mieux pas investir dedans ! Par contre, aucune excuse pour ne pas se renseigner et se faire un avis. Cet avis se construit à travers l’éducation et la découverte du sujet (en lisant Snowball Crypto, par exemple 😉). Pour ceux qui sont déjà inscrits, continuez à vous renseigner, on en apprend plus à chaque fois qu’on se replonge dans le sujet !
Comme d’habitude, si vous avez des questions n’hésitez pas à laisser un commentaire ou à nous écrire un mail à gustave@snowball.xyz et tx@snowball.xyz.
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